Plan de Pensiones Indexado: Por qué tengo uno contratado

¿Planes de Pensiones? Unos los odian, a otros les gustan y hay quienes ni saben qué son. Yo tengo contratado un Plan de Pensiones Indexado y en este artículo te cuento mis motivos así como las opciones que hay disponibles en España.

Nota importante: Debo advertirte que los Planes de Pensiones Indexados son un producto de inversión con muy baja liquidez (no puedes sacar el dinero cuando quieras) y que no soy un asesor financiero acreditado; lo que aquí expongo es solo mi opinión personal.

¿Qué es un Plan de Pensiones?

Un Plan de Pensiones es un producto de ahorro destinado a complementar la pensión pública una vez se llegue a la jubilación, ya sea retirando el dinero del plan en forma de capital (todo de golpe) o mediante rentas (mes a mes).

A diferencia de los fondos de inversión, el dinero que inviertes en un Plan de Pensiones no lo puedes rescatar en el momento que quieras, sino que deberás cumplir una serie de condiciones (ver más abajo).

Los planes de pensiones tienen una serie de características fiscales que comentaré a lo largo del artículo, pero que a grandes rasgos son:

  • El dinero invertido se puede desgravar en la declaración de la renta
  • A diferencia de otros productos de ahorro tradicionales (p.ej. fondos de inversión), los Planes de Pensiones tributan como rendimientos del trabajo en el IRPF

Lo cierto es que los Planes de Pensiones tienen muy mala fama, tanto por las bajas rentabilidades históricas que han presentado como por el alto IRPF que algunos pagaron al rescatarlo.

Ya de entrada te cuento que pretendo combatir estos inconvenientes de la siguiente forma: por una parte invirtiendo en un Plan de Pensiones Indexado con bajas comisiones (para intentar maximizar la rentabilidad), y por la otra, rescatando el plan en forma de rentas el día que pueda/decida hacerlo (así mi IRPF no subirá por las nubes).

A partir de aquí voy a exponer lo que, a mi juicio, son los principales argumentos a favor y en contra de contratar un Plan de Pensiones Indexado. Luego te mostraré las diferentes opciones disponibles en España.

 

Por qué invierto en un Plan de Pensiones Indexado

Argumentos a favor

  • Ahorro en impuestos 

Esta es la principal razón por la que invierto en un Plan de Pensiones.

La gran ventaja de este vehículo de inversión es que el dinero que inviertes lo puedes desgravar en la declaración de la renta hasta 8.000€ anuales o el 30% de tus rendimientos netos del trabajo y actividades económicas (la cifra que sea menor). Esto se traduce en que tendrás más capital para invertir (lo que te ahorras en impuestos).

Y esto no es todo, hay más.

A día de hoy, con los Planes de Pensiones podrías retirar hasta 11.250 € de tus inversiones sin pagar un solo euro en impuestos en un año. Lo descubrí hace relativamente poco en este artículo y, aunque cueste de creer, es cierto.

Para poder aplicar esta estrategia, se tienen que cumplir dos requisitos:

  1. No tener ingresos por rendimientos de trabajo o actividades económicas (como en el supuesto caso de alcanzar la libertad financiera y dejar de trabajar).
  2. Que el dinero retirado fuese solamente de Planes de Pensiones o de una combinación con rendimientos de capital/ganancias (como intereses de fondos inversión o dividendos) siempre que estos no superen los 5.550 € (por ejemplo: 5.700€ de tu Plan de Pensiones y 5.550€ de rendimientos).

Esto es posible ya que se desgravarían los siguientes conceptos:

  • Mínimo personal: 5.550 € (usaré esta cifra como estándar pero podría variar en función de la situación de cada uno)
  • Gastos deducibles: 2.000 €
  • Reducción por ingresos inferiores a 14.450€: 3.700 €

Total: 11.250 €

Está claro que estas condiciones fiscales podrían cambiar en el futuro, pero creo que esta característica es muy beneficiosa a la hora de hacer retiradas.

Por último, cabe mencionar que el capital de los Planes de Pensiones no se contabiliza en el Impuestos de Patrimonio, lo que sería otra forma de ahorrar impuestos.

Actualización: A partir del 2019, en los mismos supuestos explicados más arriba, será posible retirar hasta 13.115€ de los Planes de Pensiones sin pagar impuestos (más información).

Nota: Todo esto es un poco complicado así que si hay algo que no se entiende dímelo en los comentarios 🙂

  • Diversificación fiscal

Seguimos con los impuestos.

Como he comentado, los Planes de Pensiones no tributan como rendimiento de capital (inversiones) sino como rendimientos de actividades económicas (trabajo). En otras palabras, cuando rescates tu Plan de Pensiones ese dinero tributará como si lo hubieras ganado trabajando y los impuestos a pagar podrán modificar el tramo de IRPF para ese año.

Si bien esto puede ser un inconveniente si se retira todo el dinero de golpe (subiría mucho el IRPF y se pagarían muchos impuestos), también ofrece una diversificación fiscal muy interesante, ya que se aplica un impuesto distinto al de otros productos de inversión (en mi caso fondos índice). Como no tengo ni idea de como van a ser los impuestos en 10, 20 o 30 años, prefiero diversificar también en este sentido.

Por cierto, el hecho de que los Planes de Pensiones tributen así provoca que sea mucho más recomendable hacer pequeñas retiradas en vez de rescatarlo todo de golpe.

Nota: Como el capital invertido en Planes de Pensiones desgrava al hacer la aportación, en el momento de rescatarlo se deben pagar impuestos sobre todo el dinero retirado (no solo sobre las ganancias como pasa con el resto de inversiones).

  • Bajas comisiones

Entrando más en detalle en los Planes de Pensiones Indexados, uno de sus puntos fuertes son sus bajas comisiones. Aunque gracias a la nueva legislación todos los Planes de Pensiones han bajado sus comisiones, para mí siguen siendo demasiado elevadas.

En mi opinión, la pobre rentabilidad que han presentado los Planes de Pensiones tradicionales se debe, en gran parte, a sus altas comisiones.

Por suerte para nosotros, a día de hoy tenemos Planes de Pensiones Indexados con bajas comisiones (a partir de 0,68% anual) que ofrecen carteras diversificadas a nivel global y adaptadas al perfil de cada inversor (recuerda que más abajo te muestro las opciones disponibles en España).

  • Traspasos

Otra ventaja de los Planes de Pensiones es que son traspasables entre sí, es decir, podrás moverlos entre las distintas entidades sin tener que pagar impuestos, como pasa con los fondos de inversión.

Además, también permiten invertir en distintos tipos de activos al mismo tiempo manteniendo esta característica, como puede ser el caso de fondos de inversión y los ETFs; estos últimos suelen tener una oferta más amplia de opciones y comisiones anuales menores.

  • Mínimos bajos

Terminado con los argumentos a favor, otro punto positivo que le veo a los Planes de Pensiones Indexados es que los mínimos para empezar a invertir son muy bajos, normalmente desde 50€. Esto es una gran ventaja sobre todo cuando los comparamos con los gestores automatizados o roboadvisors que he comentado en este blog, donde el mínimo más bajo es de 1.000€.

 

Argumentos en contra

  • Falta de liquidez 

Sin duda, la peor característica de los planes de pensiones.

Si inviertes en un Plan de Pensiones no podrás sacar el dinero cuando tú quieras, sino que se deberá cumplir alguna de las siguientes condiciones:

  • Jubilación
  • Al cabo de 10 años (opción válida desde 2015)
  • Paro de larga duración
  • Enfermedad grave
  • Invalidez laboral
  • Fallecimiento (lo cobran los herederos)

La nueva actualización de la ley mejoró este aspecto ofreciendo la posibilidad de retirar el dinero al cabo de 10 años de invertir el capital, aunque es importante recalcar que solo se podrá retirar el capital que ha permanecido en el plan más de 10 años, no todo el plan.

El tema de la liquidez es un inconveniente, no cabe duda. Para intentar minimizar esta desventaja lo que hago es invertir solo el dinero que no espero necesitar en el corto-medio plazo y, si un mes tengo menos capital para mis inversiones, suelo reducir primero las aportaciones a mi Plan de Pensiones Indexado.

  • Rentabilidad histórica de los planes tradicionales 

Los Planes de Pensiones tienen muy mala fama, en parte por la pobre rentabilidad que han ofrecido históricamente. En mi opinión, esto ha sido provocado por una combinación de estos tres factores:

  • Altas comisiones
  • Carteras de inversión con poca Renta Variable
  • Mala gestión de las inversiones

En mi opinión, los Planes de Pensiones Indexados pueden ayudar a paliar esto gracias a sus bajas comisiones, sus carteras adaptadas a cada perfil y el hecho de invertir en todo el mercado (gestión pasiva o indexada). Sea cual sea el principal motivo de las bajas rentabilidades históricas, creo que con un Plan de Pensiones Indexado existen más posibilidades de obtener una mayor rentabilidad (aunque nadie lo garantiza).

  • Herencia

Por último, en el caso de heredar un Plan de Pensiones, este tributará de la misma forma que si se cobra en vida, es decir, como un rendimiento del trabajo.

Lo bueno es que los herederos pueden decidir si quieren cobrarlo entonces o mantenerlo para hacer el rescate más adelante.

Lo malo es que comparado con los fondo de inversión (u otros tipos de inversión), estos tienen la gran ventaja de que las ganancias acumuladas no tienen que tributar (es lo que denominan las “plusvalías del muerto”) y los herederos solo tienen que pagar el respectivo impuesto de sucesiones por el valor total de esas inversiones. Con los Planes de Pensiones esto no pasa.

Puede parecer egoísta pero, sinceramente, mi prioridad ahora mismo no es pensar en qué tendrán mis herederos. A no ser que las cosas me vayan muy mal, lo más probable es que reciban una gran cantidad de capital, por lo que no se tendrán que preocupar de los impuestos de mi Plan de Pensiones Indexado. Además, si la fiscalidad del futuro es parecida a la actual, es posible que lo primero que rescate sea el Plan de Pensiones para aprovechar sus ventajas.

Para mí, esta característica no es un problema.

Nota: Debido a las enormes diferencias en las bonificaciones del impuesto de sucesiones en las Comunidades Autónomas, es posible que para algunas personas heredar un Plan de Pensiones pueda ser más beneficioso en términos de impuestos.

Mi conclusión: Los Planes de Pensiones Indexados me parecen un buen complemento a los fondos indexados y a los roboadvisors, teniendo siempre en cuenta su poca liquidez y sus particularidades fiscales. 

 

Planes de Pensiones Indexados disponibles en España

Una vez vistos los pros y los contras de los Planes de Pensiones Indexados, vamos a ver qué oferta tenemos disponible en España (más abajo amplío la descripción):

Plan de Pensiones indexadoCaracterísticas principalesEntidad gestora / DepósitoMás información
logo de Indexa Capital, un robo-advisor de EspañaInversión en ETFs
Mínimo de 50€
Comisión total de 0,68%
10 carteras
Caser Seguros /
CecaBank
Acceder
logo de finizens, un robo-advisor de EspañaInversión en fondos indexados y ETFs
Mínimo de 50€
Comisión total de 0,85%
5 carteras
Caser Seguros /
CecaBank
Acceder
Colaboración entre CNP y Morningstar para crear un Plan de Pensiones indexadoInversión en fondos indexados y ETFs
Mínimo de 50€
Comisión total de 0,97%
3 carteras
CNP Partners /
BNP Paribas
Acceder
Planes de Pensiones indexados de INGInversión en fondos de inversión
Sin mínimo
Comisión total de 0,85 - 1,32%
5 carteras + 5 fondos
Renta 4 /
Banco Santander
Acceder

Nota: Las comisiones pueden variar ligeramente en función del plan elegido.

Una vez revisadas las características principales de cada plan, voy a explicarlos con más detalle:

Planes de Pensiones Indexados de Indexa Capital

Logotipo del robo advisors indexa capital

Los Planes de Pensiones Indexados de Indexa Capital son los que ofrecen las comisiones más bajas y es el plan que actualmente tengo contratado.

Su estrategia de inversión es 100% indexada y sus 10 carteras están formadas por hasta 17 ETFs (recuerda que son traspasables al estar dentro de un Plan de Pensiones) y ofrecen una alta diversificación a nivel mundial.

Si haces el test para los Planes de Pensiones verás que en realidad tienen 2 planes:

  • Indexa Más Rentabilidad Acciones (100% Renta Variable)
  • Indexa Más Rentabilidad Bonos (100% Renta Fija)

A partir de estos dos planes lo que hacen es combinarlos de forma que crean 10 carteras adaptando el nivel de Renta Fija y Variable a cada perfil de inversor: la cartera #1 solo tiene Renta Fija y la cartera #10 solo Renta Variable, mientras que las del medio tienen una combinación de acciones y bonos distinta.

En mi caso particular tengo contratada la cartera #9, con 90% RV y 10%RF (sin contar la liquidez*), pero esta no tiene porque ser la más adecuada para ti. Lo mejor es hacer el test y revisar la cartera que te propongan:

 

*Nota: Ten en cuenta que en todos los Planes de Pensiones suele haber un 1-2% de liquidez para hacer los rebalanceos y el cobro de comisiones.


Planes de Pensiones Indexados de Finizens

logo Finizens, un robo advisor de españa

Finizens también tiene Planes de Pensiones Indexados interesantes con bajas comisiones. Se caracterizan por invertir en fondos indexados y ETFs, incluyendo bienes raíces y oro con el objetivo de disminuir la volatilidad y combatir la inflación. Sus carteras cuentan con hasta 13 activos de inversión muy diversificados.

Actualmente Finizens ofrece 5 carteras, donde la #1 tiene aproximadamente 83% RF, 13% RV, 1% Oro y 1% Bienes raíces (más la liquidez) y la cartera #5 tiene aproximadamente 18% RF, 68% RV, 6% Oro y 6% Bienes Raíces (más la liquidez).

En función de tu perfil de inversión te propondrán una cartera; luego podrás decidir si es adecuada para ti o quieres cambiarla.

Aquí podrás acceder a su página web:


Planes de Pensiones Indexados de CNP Morningstar

Colaboración entre CNP y Morningstar para crear un Plan de Pensiones indexado

Los Planes de Pensiones CNP Morningstar han sido creados por el grupo asegurador CNP Partners juntamente con Morningstar, la página web de referencia para buscar información sobre productos de inversión.

En este caso las comisiones son un poco superiores, acercándose al 1% anual. Esto es debido, en parte, a que su estrategia de inversión no es 100% indexada sino que es una mezcla de gestión pasiva y activa.

A día de hoy ofrecen 3 planes de Pensiones con hasta 19 activos de inversión de todo el mundo por lo que, igual que los otros planes analizados, cuentan con una amplia diversificación.

En su página web podrás hacer un test para determinar el plan más adecuado para ti, aunque también puedes contratarlo directamente si lo prefieres.


Planes de Pensiones Indexados de ING

Planes de Pensiones indexados de ING

Hasta hace relativamente poco, los Planes de Pensiones indexados de ING eran los únicos disponibles en España aunque, por desgracia, sus comisiones son demasiado elevadas para mi gusto.

ING ofrece dos tipos de planes: las carteras y los fondos individuales.

  • Planes de Pensión Naranja Dinámicos (Carteras): 5 carteras con distinto nivel de renta variable, que va disminuyendo a medida que avanzan los años.
  • Planes de Pensión de Renta Variable y Renta Fija (Fondos individuales): 3 fondos indexados de Renta Variable (Ibex 35, S&P 500 y EuroStoxx 50) y 2 fondos de gestión activa de Renta Fija (Renta Fija Europea y Renta Fija Corto Plazo).

Los Planes Naranja Dinámicos son una combinación de los fondos individuales, de forma que pueden ofrecer carteras con distinta exposición a la Renta Variable. En este caso, el grado de diversificación es menor y sobrepondera en gran medida al territorio español (el peso es el mismo que Europa y Estados Unidos en sus carteras dinámicas).

En este caso no ofrecen ningún test para saber cuál es el más adecuado, por lo que deberás elegirlo por tu cuenta si estás interesado en ellos.


Consejos finales

Para terminar, me gustaría dejar algunas recomendaciones en caso de que decidas contratar un Plan de Pensiones:

  • Fíjate en las comisiones y en el grado de diversificación: Como ya debes saber, rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros por lo que debemos centrarnos en ver las comisiones que seguro que nos cobrarán y el grado de diversificación de las carteras.
  • No hace falta esperar a final de año: Muchas personas se esperan a diciembre para invertir en un Plan de Pensiones y así poder desgravar en la declaración de la renta de ese año. En mi opinión, es mejor invertir poco a poco para beneficiarse del Dollar Cost Averaging, además de poder aprovechar los posibles intereses al tener el dinero invertido durante más tiempo.
  • Cuidado con los regalos de los bancos: Relacionado con lo anterior, cuando nos acercamos a final de año los bancos empiezan a ofrecer regalos por contratar sus Planes de Pensiones. Ten siempre en mente lo siguiente: “Los bancos nunca pierden”; si te ofrecen algo te aseguro que vas a tener que pagarlo con sus comisiones.
  • Vigila no sobrepasar el límite legal de aportaciones: Esto no será un problema si inviertes en un solo plan, ya que la misma entidad vigilará que no aportes más de lo permitido, pero en caso de que tengas más de un Plan de Pensiones contratado deberás ir con cuidado ya que invertir más de 8.000€ al año podría conllevar una penalización.
  • Producto financiero no líquido: Recuerda que el dinero que inviertas en un Plan de Pensiones (sea Indexado o no) no lo podrás retirar hasta cumplir las condiciones que te he comentado. Procura no invertir dinero que puedas necesitar en el corto o medio plazo.

 

Recursos relacionados:

Aquí tienes algunos recursos que me han servido y que te podrán interesar:

– El vídeo de Marcos Luque que me convenció de invertir en un Plan de Pensiones (dura media hora pero vale la pena).

– El blog Impuestos Independencia Financiera que me abrió los ojos en cuanto a las ventajas fiscales de los Planes de Pensiones.

– La comparativa de Hola inversión sobre algunos de los Planes de Pensiones comentados.

– Los artículos de Que No Te Lo Inviertan sobre Planes de Pensiones Indexados.

– La web de Que Fondos, donde puedes encontrar toda la información sobre cualquier Plan de Pensiones de España.

1 estrella2 estrellas3 estrellas4 estrellas5 estrellas
Cargando…

 

Nota: Algunos de los enlaces de esta página son de afiliación, es decir, si los utilizas para registrarte me darán un incentivo sin que a ti te afecte en nada. Utilizar estos enlaces para invertir en un Plan de Pensiones Indexado es la mejor forma de dar soporte a este blog, aunque no tienes porque hacerlo si no quieres 🙂

Me ayudarás mucho si compartes este artículo 🙂

31 comentarios en “Plan de Pensiones Indexado: Por qué tengo uno contratado

Nota: Leo y respondo a todos los comentarios, aunque puedo tardar varios días en hacerlo 🙂
  1. Buenos días Hormiga,

    Muchas gracias por compartir tus inquietudes, conocimiento y experiencia. Me ha parecido un artículo magnífico.

    Te cuento mi caso particular, ya que hasta la fecha era muy escéptico con los planes de pensiones, y tu artículo me ha hecho replantearme cosas.

    Tengo en la actualidad 45 años, y he comenzado recientemente a planificar mi futuro financiero, de cara a la jubilación a través de diferentes productos de inversión. No busco la libertad financiera (ya no llego), sino tener una posición desahogada en el momento de mi jubilación, teniendo aportaciones extra a lo que me remunere el sistema público de pensiones.

    Uno de los requisitos que indicas para no tener una penalización fiscal a la hora de ir recuperando el Plan de Pensiones es ‘No tener ingresos por rendimientos del trabajo o actividades económicas’. Dado que espero cobrar, una vez me jubile, una Pensión Pública, ¿no se consideraría la pensión un ingreso por rendimiento del trabajo que se añadiría a lo que fuese rescatando del plan de pensiones?

    Este hecho generaría una mayor penalización fiscal, con lo cual ya no tendría esta ventaja, que me parece clave, que comentas.

    Muchas gracias por todo

    • Hola Jose Luis,

      Disculpa la demora en responderte.

      Como bien dices, la pensión del Estado se consideraría como un ingreso, por lo que no se podría aplicar para el caso concertoo.

      No obstante, puede que aunque tengas pensión te siga saliendo a cuenta hacerte un plan de pensiones. Te recomiendo que eches un vistazo al video al que enlazo al final del artículo donde se expone hipotéticos casos que podrían ser más parecidos a tu situación.

      Espero haberte ayudado.

      Saludos

  2. Hola hormiga,

    Llevo poco tiempo leyendo este blog pero me ha resultado muy interesante. Según veo tener un plan de pensiones puede resultar muy interesante. Lo único que hasta ahora ha hecho que no me decida a invertir en un plan de pensiones es la escasa liquidez que ofrece. ¿Tú que recomendarías tener para no verte en el caso de tener que retirar el plan de pensiones, ¿un colchón para imprevistos en la cuenta corriente sin que te aporte ningún tipo de rentabilidad o algún tipo de inversión muy líquida?

    Gracias.
    Saludos.

    • Yo, a falta de que Hormiga responda, primero tendría en líquido los Gastos equivalentes a 6 meses. Luego el resto invertido entre fondos y planes de pensiones indexados, pero no más del 30-40% de la inversión anual en planes, por su escasa liquidez. Es mi opinión, cada uno sabrá! 🙂

    • Hola Carlos,

      Totalmente alineado con lo que te ha contestado Javi. La liquidez es una de las principales desventajas de los Planes de Pensiones por lo que te recomendaría encarecidamente que 1) Tuvieras un colchón de emergencias (6 meses de gastos es una cantidad adecuada, aunque dependerá también de tu situación) y 2) Que no fuera tu única inversión.

      En mi caso por ejemplo, mi Plan de Pensiones supone aproximadamente le 20% de mi capital invertido, ya que me interesa tener la mayoría en fondos indexados para tener liquidez si algún día lo necesito. Creo que vital tener capital disponible ya que nunca sabes lo que va a pasar.

      Por lo tanto, te diría que antes de nada crees tu fondo de emergencia y luego te plantees también otros tipos de inversión.

      Espero haberte ayudado.

      Saludos!

    • Hola Jose,

      Los Planes de Pensiones de Indexa también permiten los cambios de perfil cada 90 días. Para hacerlo debes ir a “Plan” y al final de la página podrás cambiarlo (deberás volver a hacer el test).

      Saludos!

  3. Hola y felicidades por tu trabajo es muy interesante,

    Cada cierto tiempo me mudo de pais, normalmente entre USA y España.
    Me gustaria saber si existe un único banco que opera en ambos paises y donde pueda tener todos mis valores o cada vez que me cambie de pais tengo que empezar de nuevo ?
    Muchas gracias por la ayuda !
    Un saludo
    Miguel

    • Hola Miguel,

      Pues la verdad es que no te sabría decir. Hasta donde yo sé no hay ningún banco así, aunque te animo a seguir investigando.

      No soy experto pero creo que no hace falta que empieces de nuevo sino que puedes mantener las dos cuentas abiertas en ambos países, de modo que cuando estés en España inviertas aquí y cuando estés en USA desde allí. Es una forma de tener inversión es dos divisas y cuando quieras hacer retiros puedas hacerlo de la que te sea más rentable en ese momento. Me parece una forma de añadir un grado de diversificación extra, al tener capital en dos países totalmente distintos.

      Siento no poder ser de más ayuda.

      Saludos!

  4. Hola Hormiga, me parece muy interesante tu artículo. Realmente ahora mismo no me planteo conseguir la independencia financiera ya que mi trabajo me gusta mucho, aunque creo que de todas formas puede ser interesante empezar a invertir en un fondo de pensiones como los que mencionas. Yo ahora tengo una cuenta corriente con ING y estoy muy contento con ellos, aunque creo que por las comisiones de estos fondos me interesa más usar otro. Como no sé por cuál decidirme creo que voy a empezar con los otros 3 a ver qué tal funcionan y ya luego hacer el traspaso al que me convenza más. Qué opinas? Muchas gracias.

    • Hola Jon,

      Para mí, diversificar nunca está de más, así que no me prece mal invertir en los tres. Simplemente ve con cuidado de no pasarte de tu límite personal.

      Saludos! 🙂

  5. Felicidades por tu articulo y gracias por compartir tu trabajo.
    Quería comentarte y pedirte opinión sobre los cambios que me he propuesto hacer después de meditar tus consejos.

    He pensado traspasar mi plan de pensiones (3000€ con aportaciones mensuales los últimos tres años) a indexa aunque no se si ahora es buen momento, mi plan se ha devaluado mucho este verano y no se si debería esperar a que se recupere o cambiarlo cuanto antes… bueno, la aplicación me ha propuesto un perfil 7/10. Ya he creado la cuenta y como he podido leer tu patrimonio a aumentado gracias a ello.”Cosa que me por un lado alegra aunque también me hace pensar, pues tu independencia financiera está ligada en parte a las empresas que publicitas y esto ya no me alegra tanto.”
    Esperaba haberme encontrado una opinión buena e independiente pero esto me da que pensar porque con lo transparente que es todo lo que cuentas en ningún lado había leído nada al respecto. Soy muy novato en esto del capitalismo pero como hormiga trabajadora entiendo que busques capitalizar tu trabajo, perdona por no confiar en las opiniones que están ligadas a terceras partes implicadas.
    Como te darás cuenta mis opiniones son fruto del desconocimiento en finanzas y de la poca confianza en las personas que viven de ello.
    De cualquier manera me interesa tu opinión si todavía te quedan ganas de dármela.
    Mi plan propuesto en indexa es:
    Acciones Globales Indexa Más Rentabilidad Acciones 70,0%
    Bonos Globales a Largo Plazo Indexa Más Rentabilidad Bonos 30,0%

    El tema es que me preocupan los resultados de los Bonos a largo plazo. http://tools.morningstar.es/0sgtldtyat/snapshot/snapshot.aspx?tab=0&SecurityToken=F00000Y5QH%5D2%5D0%5DFOESP$$PEN&Id=F00000Y5QH&ClientFund=0&BaseCurrencyId=EUR&CurrencyId=EUR&LanguageId=es-ES

    Por otro lado:
    ¿Qué pegas le pones al fondo de BBVA Telecomunicaciones PP? aparte de las comisiones.
    http://tools.morningstar.es/0sgtldtyat/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR058K1&SecurityToken=F0GBR058K1%5D2%5D0%5DFOESP%24%24PEN&ClientFund=0&LanguageId=es-ES&CurrencyId=EUR&UniverseId=FOESP%24%24PEN&BaseCurrencyId=EUR

    Más adelante también comenzaré una inversión en fondos indexados, pero eso te lo comentaré cuando lo tenga un poco más estudiado.

    Un saludo

    • Hola Alfredo,

      Entiendo perfectamente tu preocupación respecto la independencia de este blog por recibir incentivos de algunos de los productos que comento. Yo en tu caso tendría la misma preocupación y más si no eras consciente de ello previamente.

      Al final de los artículos procuro poner una nota aclaratoria respecto este tipo de colaboración (tipo “afiliado”) con otras empresas cuando esto ocurre, pero el hecho de que no te dieras cuenta me hace pensar si tendría que ponerlo de forma más destacada.

      También me gustaría comentar que solo recomiendo tipos de productos que conozco bien, me dan confianza y uso con mi propio dinero. Del mismo modo que los recomiendo aquí también lo hago a amigos, familiares y a mi propia pareja.

      De hecho, habitualmente me contactan otras empresas/personas que quieren que hable de sus productos en el blog (p.ej. otros servicios financieros, cursos, libros, etc.) a cambio de sustanciosos incentivos. En la gran mayoría de casos no acepto estas colaboraciones, bien porqué no tengo tiempo de conocer a fondo/probar su producto, bien porque no me dan la suficiente confianza (y la verdad es que se me han llegado a enfadar por eso… 😅)

      En el caso de que los servicios que me proporcionan un incentivo dejaran de hacerlo, los seguiría recomendaría igual porque para mí son la mejor opción. Esto ya me pasa con otros productos que recomiendo, como en el caso de los bancos BNP o R4 para invertir en fondos indexados con una cartera propia. No tengo ningún tipo de colaboración con ellos pero es uno de los tipos de inversión que yo mismo utilizo, y por eso hablo de ello en el blog.

      Espero que te haya aclarado tus inquietudes, en caso contrario lo podemos hablar con más calma por privado si lo prefieres 🙂

      En cuanto a tus preguntas de inversión te contesto a continuación (intentaré ir al grano hehe):

      – Respecto a si ahora es buen momento para traspasar el plan: Por desgracia no puedo decirte si tu otro PP se recuperará o si es mejor que lo traspases todo ahora; ni domino ni le doy mucha relevancia al “market timing” por lo que no me atrevo a darte una recomendación clara. Lo que sí te podría decir es que una opción es que no lo hagas todo de golpe, así que pase lo que pase, no afectará a todo el dinero de tu plan. Puedes mantener los dos durante un tiempo y ver como evoluciona. A partir de ahí ver si acabar de traspasar todo el plan o esperar. Tampoco esperaría indefinidamente porqué seguro que tu otro plan tiene comisiones superiores que a largo te podrían perjudicar.

      – Respecto a el resultado de los bonos del PP de Indexa: El hecho de que en los últimos casi dos años haya tenido una tendencia negativa a algunas personas les animaría aún más a invertir en ello ya que, en teoría, podría ser un buen momento al tener un precio “bajo”. En mi caso prefiero fijarme sobre todo en las comisiones y su diversificación, y no en el market timnig, ya que a largo plazo su impacto debería diluirse. Por cierto, no sé si lo sabes pero el plan “Indexa Más Rentabilidad Bonos” está compuesto por 9 ETFs de todo el mundo (aquí tienes más información: https://indexacapital.com/es/model#model-fund-selection).

      – Respecto a el plan de Telecomunicaciones de BBVA: En mi caso prefiero no invertir en un sector concreto; intento “comprar” todo el mercado ya que me considero incapaz de saber qué sector va a tener más éxito en el futuro. Si además a esto le sumo un 1,70% de comisión anual (1,50% de gestión + 0,20% de depósito) tendría claro que no es una opción atractiva para mí.

      Soy consciente de que la respuesta a tus dudas no es concreta del todo, pero es lo que te puedo contestar. Además quiero recordar que no soy asesor financiero y que todo lo que pongo en el blog es solo mi opinión personal.

      Espero haberte ayudado 🙂

      Saludos!

      Guillem

      • Gracias Guillem,
        Has aclarado mis inquietudes y perdona por no leer hasta el final. Inconscientemente pesaría que era la típica propaganda pero ahora lo veo muy claro. De haberlo leído igualmente hubiese traspasado mi plan de pensiones con tu enlace. Me ha convencido casi todo lo que cuentas y como lo expones.
        Gracias también por tu respuesta, muy clara. Para no considerarte asesor, me das mucha más confianza que alguno que otro que conozco. Además según te iba leyendo me iba dando cuenta que tus consejos ya están implícitos en todos tus artículos y que creo solamente necesitaba un último empujón para adherirme ha vuestra filosofía de diversificación.
        La única pega es que como soy un poco impulsivo ya había traspasado todo el plan y no podré seguir tu consejo al respecto. Lo hecho, hecho esta y no voy ha arrepentirme de ello. Seguro!

        Ahora se trata de ser paciente, seguir aportando pase lo que pase y crear otras lineas de diversificación que ya tengo en mente aunque todavía no me he decidido del todo. Las iré compartiendo los artículos correspondientes.

        Lo que no tengo tan claro es si traspasar también el plan de mi mujer, si se trata de diversificar, ¿no sería más lógico tenerlo en otro lugar? ¿Qué harías tu?
        Tengo mirados estos dos:
        CNP Partners Morningstar Dinámico
        Planes de Pensión Naranja Dinámicos

        Porque los Planes de Pensiones Indexados de Finizens ( en su página no los veo así de primeras, tendré que dedicarle un rato más).

        Un Saludo y gracias otra vez.

        Alfredo

        • Ya he encontrado los planes de Finizens, solamente tenía que descansar un poco la vista para verlos. Perdón.
          La pregunta sigue en el aire. ¿Cual de ellos elegirías para tu pareja sabiendo que ya tienes uno en Indexa? ¿merece la pena diversificar más?

          • Perfecto Alfredo,

            Es díficil decirte si es mejor uno u otro para tu mujer.

            Yo, por ejemplo, me fijaría en las comisiones (cuanto más bajas mejor) y si la estrategia de inversión me convence.

            Saludos!

        • Hola Alfredo,

          Me alegro haber aclarado las cosas 🙂

          En cuanto al Plan de Pensiones de tu mujer, me parece una idea acertada buscar otro plan; en mi opinión, diversificar nunca está de más.

          De los que me comentas, yo me quedaría con Finizens o con CNP Partners, tienen mayor diversificación y menores comisiones que el de ING.

          Hace poco cambiaron la web de Finizens, para abrirte cualquier plan primero tienes que hacer clic en “Invertir” (arriba a la derecha) y luego registrarte con tu correo. Ahí podrás elegir tu plan, para los Planes de Pensiones deberás hacer clic en “Quiero desgravarme en la declaración de la renta”.

          Cualquier duda ya sabes 🙂

          Saludos,

          Guillem

    • Hola Javi,

      Creo el comentario de Miguel Ángel era una pregunta, ya que no he conseguido encontrar Planes de Pensiones en BNP.

      Saludos!

  6. Hola hormiga, el post es muy interesante, aunque tras leer esto y quererlo aplicar a mí me descoloca bastante mi estrategia.

    Yo invierto todos mis ahorros destinados a largo plazo a una cartera de fondos de inversión, si ahora quisiera incluir un plan de pensiones tendría que quitarlo de mis aportaciones a los fondos? O incluir el plan como un fondo más de todos los que tengo? En ese caso al estar diversificado con fondos, la aportación sería tan pequeña que no notaría las ventajas fiscales.

    Por otra parte tengo una duda respecto a lo de retirar 11250€ sin retenciones, en el caso de que no te baste con esa cantidad para cubrir tú estilo de vida, con que ingresos puedes complementar eso?

    Un saludo!

    • Hola Samuel,

      Si quieres invertir en tus inversiones a largo plazo y también en un Plan de Pensiones entonces sí que deberías invertir menos cantidad en fondos para tener liquidez para los planes. Al final todo se puede considerar como una inversión, aunque ten muy presente la falta de liquidez de los Planes de Pensiones.

      En el caso de que, llegado el momento, necesites retirar más de 11.250€/año entonces los números serían distintos en función de la cantidad a retirar (p.ej. podría no aplicarse la reducción por ingresos inferiores a 14.450 €). En mi opinión (no soy experto) si la fiscalidad es similar a la actual en el momento de retirar el capital probablemente podrías seguir beneficiándote de hacer una combinación entre retirar capital de los planes de pensiones y de tus inversiones en fondos. Ten en cuenta que todo esto puede cambiar en función de la legislación que se aplique entonces.

      Saludos!

  7. Gran artículo! Yo también tomé hace poco la impopular decisión de abrir un plan de pensiones. Creo que puede ser un gran complemento, sobre todo para los que buscamos la IF.

    • Hola Miguel Ángel,

      He investigado un poco y no he logrado ver ningún plan de pensiones indexado en BNP, por lo que me parece que a día de hoy no existe esta opción. Si alguien sabe de alguno que por favor nos lo indique en los comentarios 🙂

      Saludos,

      Guillem

Deja un comentario

 

Este sitio usa Akismet para reducir el spam. Aprende cómo se procesan los datos de tus comentarios.