No puedes invertir sin antes conocer estos conceptos básicos de inversión

Después de hablar sobre los cálculos detrás de la Independencia financiera y los riesgos que acarrea esta aventura, hoy toca hablar de conceptos básicos de inversión que debes conocer.

La inversión es un tema que tira para atrás a mucha gente, ¡y con razón! Invertir implica un riesgo y antes de que empieces (si es que no lo has hecho ya) es muy importante que tengas estas nociones básicas.

Si aún no has empezado a invertir, este artículo es perfecto para ti; será una buena base para empezar a adquirir conocimientos sobre el tema. Y si ya tienes experiencia invirtiendo, este post te permitirá repasar y asegurar que conoces los conceptos básicos de inversión.

En el artículo de hoy voy a definir 7 conceptos básicos de inversión teniendo en cuenta lo siguiente:

  1. He seleccionado el número mínimo imprescindible de conceptos para no sobresaturarte.
  2. He intentado definir cada concepto de la forma más simple y llana para facilitar la comprensión.
  3. En cuanto a las tipologías de inversión, sólo he incluido las que considero más adecuadas para gente con poca experiencia y que no quiera complicarse la vida (además de ser, a mi parecer, las mejores con diferencia).

Así pues, empecemos a ver los conceptos necesarios para poder invertir.

CONCEPTOS BÁSICOS DE INVERSIÓN

1. Inversión

Inversión significa depositar dinero en algún sitio para obtener una ganancia en el futuro. Como ya te avancé, cualquier inversión tiene un riesgo implícito, por pequeño que sea. Además, es importante que tengas presente que a mayor riesgo, mayor rentabilidad y viceversa; lo que se conoce como binomio riesgo – rentabilidad.

2. Inflación

La inflación es la subida en los precios de los productos y servicios durante un periodo de tiempo.

Aunque no lo notes, la inflación te afecta en gran medida; cuando sube (que es lo que suele pasar) puedes comprar menos cosas con la misma cantidad de dinero. Por norma general, el dinero que tienes en el banco y no te genera rentabilidad tendrá cada vez menos poder adquisitivo por culpa de la inflación.

¿Y cómo se mide?

Se mide a través del Índice de Precios de Consumo (IPC), que recoge los precios de varias categorías de productos (alimentación, ropa, transporte…) para determinar cómo han variado. Si el IPC sube significa que existe inflación.

¿Y esto por qué pasa?

Los expertos señalan que un poco de inflación es saludable para la economía. De esta manera, las personas saben que su dinero valdrá cada vez menos y tienen más prisa para comprar e invertir. Lo sé… parece (o es) un poco manipulador 😅.

3. Fondo de emergencia

El fondo de emergencia, también llamado colchón de seguridad (¿a todos nos gustan los colchones no? 😴), es el dinero que guardas para tener a mano en caso de necesitarlo, es decir, el que no vas a gastar ni a invertir.

El fondo de emergencia te puede evitar muchos quebraderos de cabeza, así que más vale ser prudente a la hora de definir qué cantidad vas a guardar.

¿Esto quiere decir que el dinero que invierta no lo podré sacar cuando quiera?

Esto depende de la inversión, pero la tipología de inversión de la que te hablaré en La Hormiga Capitalista sí que te permitirá sacar el dinero cuando quieras. El problema está en que para invertir es fundamental pensar a largo plazo y tener que sacar el dinero de forma imprevista puede ir en contra de tu estrategia; por eso intentaremos evitarlo teniendo un fondo de emergencia.

¿De cuánto debería ser el fondo de emergencia?

Los expertos recomiendan acumular entre 3 y 6 veces lo que gastas en un mes, es decir, si necesitas 1.000€ al mes deberías ahorrar entre 3.000 y 6.000€ para tu fondo de emergencia. La cantidad exacta que necesitas la tendrás que decidir con tu propio criterio teniendo en cuenta, por ejemplo, si tienes personas que dependen de ti (como hijos o abuelos), la estabilidad de tu trabajo o tu seguridad económica.

Es esencial tener este fondo de emergencia antes de empezar a invertir; será tu cinturón de seguridad frente a cualquier imprevisto.

4. Cartera de inversión

La cartera de inversión es el conjunto de inversiones en un momento dado. Si tienes acciones de las empresas A, B y C además del fondo de inversión X y el bono del Estado Y; todo eso será tu cartera de inversión, así de fácil.

5. Diversificación

La diversificación es la acción de repartir tus inversiones entre diferentes activos (por ejemplo empresas, países, sectores o tipologías de inversión) con el fin de disminuir el riesgo. Es lo que comúnmente se llama “no poner todos los huevos en la misma cesta🐔”; así, si una cesta se rompe, aún tendrás huevos en otras.

6. Volatilidad

La volatilidad es un indicador del riesgo de la inversión y se calcula para cada producto de inversión en base a su histórico.

En otras palabras, la volatilidad es el conjunto de subidas y bajadas de la rentabilidad de la inversión a lo largo del tiempo. Cuanto más alta sea la volatilidad de la inversión, menor será su estabilidad, de modo que será más fácil que presente rentabilidad negativa a corto plazo, aunque a la larga podría obtener resultados más positivos (pero no tiene porqué).

Si te imaginas que la inversión es una montaña rusa, la volatilidad es la intensidad de las subidas y las bajadas de la atracción. En función de tu tolerancia al riesgo (o lo mucho que te gusten las montañas rusas) deberás elegir una inversión con más o menos volatilidad.

7. Fondo de inversión

Los fondos de inversión son una forma de invertir en la que un banco gestor reúne a un número elevado de personas (y de capital) para invertir en muchos activos diferentes (por ejemplo empresas, bonos o materias primas). De esta manera, si compras una participación tendrías una parte proporcional de todas las inversiones de ese fondo.

Los fondos de inversión pueden ser de gestión activa o de gestión pasiva y son una de las formas más económicas y sencillas de invertir ya que suelen tener menos comisiones que la bolsa y no requieren estar constantemente pendiente de los movimientos del mercado.

Una característica muy interesante de los fondos es que son fiscalmente eficientes, ya que para traspasar el dinero de un fondo a otro no tendrías que pagar impuestos por los beneficios, al contrario de lo que sucedería si inviertes en bolsa. Sólo tendrías que pagar impuestos (entre un 19 y un 23% sobre las ganancias) una vez retires el dinero y lo tengas en tu cuenta bancaria. Por cierto, como te he comentado antes, puedes retirar el dinero cuando quieras (suele tardar entre 2-4 días laborales).

A grandes rasgos existen dos clases de fondos de inversión en función de los activos en los que invierten:

  • Renta Fija (RF): Fondos que invierten principalmente en bonos de Estados (deuda pública) o de empresas (deuda privada). En otras palabras, invierten en activos que tienen asegurado un interés. Este tipo de fondos tienen poco riesgo y poca volatilidad.
  • Renta Variable (RV): Fondos que invierten principalmente en acciones de empresas, es decir, invierten en activos que no garantizan la devolución de la inversión (cuando compras una acción nadie te asegura que vas a ganar dinero con ello). Como podrás imaginarte, el nivel de riesgo y volatilidad es mayor.

Como explicaré en futuros artículos, no se trata de comprar sólo Renta Fija o sólo Renta Variable; lo más recomendable es tener fondos de ambas clases y que su peso en tu cartera varíe en función del riesgo que quieras asumir (más RV supone más riesgo; y viceversa).

Fondos de inversión de gestión activa

Los fondos de inversión de gestión activa son aquellos en los que un gestor, supuestamente experto en el comportamiento de los mercados y la economía en general, decide en qué empresas conviene invertir tu dinero. Por ello, te cobra una comisión fija (normalmente bastante alta) independientemente de la rentabilidad que consiga.

Los fondos de inversión de gestión activa son los más populares en nuestro país, pero lo cierto es que no existe ninguna ciencia detrás de ellos. Contar con un experto que gestione tus finanzas, por muy atractivo que pueda sonar, no garantiza una mayor rentabilidad para tus ahorros. Es más, algunas fuentes sugieren que invertir de forma totalmente aleatoria superaría la rentabilidad de los fondos de gestión activa en el 75-95% de los casos (estudio, artículo).

Fondos de inversión de gestión pasiva (o indexados)

Los fondos de inversión de gestión pasiva son aquellos que, en vez de tener un gestor “experto” que decide en qué empresas invertir, replican un índice bursátil (como IBEX 35, Euro Stoxx 50 o Nasdaq 100); por eso reciben el nombre de fondos indexados.

Para que te hagas una idea, un fondo de gestión pasiva (o indexado), en lugar de invertir en Telefónica o Santander, lo que haría es invertir proporcionalmente en todas las empresas del IBEX 35; lo que haga el índice es lo que hará el fondo de inversión.

Los fondos indexados son la estrella de las inversiones, como lo define Carlos Galán en su libro Independízate de Papá Estado, son los buenos, bonitos y baratos (¡y no le falta razón!).

¿Qué tienen de bueno?

Al no tener que pagar a un experto que decida dónde invertir, las comisiones del fondo son mucho menores. Ahora podrás pensar “ya, pero a mí la comisión me da igual mientras me den más rentabilidad”. Pues lo cierto es que el hecho de replicar el índice y cobrar comisiones muy bajas provoca que a largo plazo los fondos indexados obtengan mayor rentabilidad que los fondos de gestión activa en el 80-90% de los casos (estudio).

¿Y cuáles son?

Existen varios índices a los cuales replican los fondos indexados, tanto de Renta Variable como de Renta Fija. El más conocido es el de S&P500, formado por las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. También existen índices mundiales como el MSCI World, un índice con más de 1.600 empresas de 23 países desarrollados. En futuros artículos te explicaré en detalle cuáles te pueden interesar más.

Como puedes ver, en general son fondos con un gran número de empresas, de modo que están altamente diversificados.

En resumen: son más baratos, más diversificados y dan más rentabilidad.

¿Y por qué no todo el mundo invierte en fondos indexados?

Yo también me lo pregunto… 🤔

Entiendo que una parte se debe a la ignorancia sobre las bondades de esta tipología de inversión. La otra parte tiene que ver más con la ambición (inherente a la naturaleza humana), que lleva a algunas personas a intentar conseguir rentabilidades más altas eligiendo uno de esos 10-20% de fondos de gestión activa que a largo plazo superan a los indexados. Aunque como podrás imaginar, las probabilidades juegan muy en su contra.

Supongo que siempre habrá gente que prefiera jugar a la lotería, ir al casino o, en este caso, invertir en fondos de gestión activa.

 

PARA TERMINAR…

Como has podido ver, los conceptos básicos de inversión no son excesivamente complicados. Aunque esto no quiere decir que ya lo sepas todo, ahora ya tienes una buena base para empezar a investigar más.

Si te ha interesado el tema, te animo a que te suscribas a mi blog para estar al día de los nuevos post. Y si te has quedado con ganas de más, te dejo dos enlaces interesantes en los que podrás profundizar más sobre el tema:

  • Stock Series de JL Collins (inglés): Listado de artículos relacionados con la inversión. Aunque está más orientado a USA, el contenido es muy útil y fácil de entender.
  • Blog de Gestión Pasiva (español):  Blog sobre la inversión a través de fondos indexados; podrás encontrar información muy detallada sobre ello de la mano de un experto de nuestro país.

De todos modos, en los próximos artículos te explicaré de manera sencilla todo lo que necesitas saber acerca de la inversión a través de fondos indexados. Si no lo has hecho ya, no tendrás excusa para no empezar 😉.

 

¿Te han quedado claros los conceptos básicos de inversión? ¿Crees que debería añadir alguno más? ¿Tienes alguna duda acerca de cómo invertir?

 

No dudes en escribir en los comentarios cualquier aspecto que desees transmitir; me encantará escuchar tus ideas y responder tus dudas 🙃.

 

Fuentes:

  • http://www.finanzasparatodos.es/es/comollegarfindemes/fondoemergencia/cuantohayquetener.html
  • http://www.morningstar.es/es/news/31067/para-novatos-entender-la-volatilidad.aspx
  • https://pi.bnpparibas.es/pdf/ayuda_Volatilidad.pdf
  • http://www.edufinet.com/index.php?option=com_content&task=view&id=1396&Itemid=377
  • http://www.edufinet.com/index.php?option=com_content&task=view&id=1395&Itemid=377
  • http://economipedia.com/definiciones/cartera-de-inversion.html
  • https://www.rankia.com/blog/fondos-inversion/1317855-que-plan-pensiones

 

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5 comentarios en “No puedes invertir sin antes conocer estos conceptos básicos de inversión

  1. Acabo de entrar por el comentario que has dejado en mi web, ánimo con el blog. Para ser tan nuevo, se nota que te lo has currado, ahora paciencia y tiempo.

    Un abrazo! Si necesitas algo, aquí estoy 😉

    • Hola Marc! Muchas gracias por tu comentario, me anima a seguir adelante!! 😄

      Si te digo la verdad, tu blog es uno de mis referentes; con tanto contenido de valor y tan bien posicionado. Espero que algún día podamos trabajar en algo juntos (post de invitado, entrevista… ¡quien sabe!).

      Seguimos en contacto,

      A por la independencia financiera!! 💪🏼🤑

  2. Queda claro que en cuanto a fondos de inversión, los indexados se llevan la palma frente a los de gestión activa, pero… ¿qué hay de la bolsa? ¿Crees que es viable ganar dinero en bolsa más o menos “rápido” para invertirlo después a largo plazo?
    Gracias de antemano y enhorabuena por el post!!

    • Hola Lilia, muchas gracias por tu comentario!

      Invertir en bolsa es una forma licita de intentar rentabilizar tus ahorros, aunque yo personalmente no la recomiendo. Si recuerdas, en este mismo artículo comento que los gestores de fondos de gestión activa no consiguen ganar al indice en un 80-90% de los casos. Estamos hablando de profesionales de la inversión que su trabajo es dedicarse 10 – 12 horas o más al día (trabajan mucho pobres 😅) exclusivamente en analizar empresas y decidir si vale la pena o no invertir en ellas.

      Si la gran mayoría de estos expertos que dedican tantas horas y esfuerzo en elegir las mejores empresas no consiguen superar al indice, me temo que el resto de los mortales aún lo tenemos más complicado…

      Es por eso que solo recomendaría invertir en fondos indexados: en vez de intentar batir el mercado, te unes a él.

      Por lo tanto, más vale no ser avaricioso y conformarse con la rentabilidad de los fondos de gestión pasiva. Aunque las posibles ganancias no sean tan altas como jugando directamente en la bolsa, a la larga saldrás ganado (además, durante el camino podrás hacer mejores cosas que estar estudiando los resultados financieros de las empresas… 😜).

      Espero que te haya resuelto tu duda 🙂

      Mucha suerte en tu camino hacía la independencia financiera!

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