Hoy toca hablar de conceptos básicos de inversión que debes conocer.
La inversión es un tema que tira para atrás a mucha gente, ¡y con razón! Invertir implica un riesgo y antes de que empieces (si es que no lo has hecho ya) es muy importante que tengas estas nociones básicas.
Si aún no has empezado a invertir, este artículo es perfecto para ti; será una buena base para empezar a adquirir conocimientos sobre el tema. Y si ya tienes experiencia invirtiendo, este post te permitirá repasar y asegurar que conoces los conceptos básicos de inversión.
En el artículo de hoy voy a definir 7 conceptos básicos de inversión teniendo en cuenta lo siguiente:
- He seleccionado el número mínimo imprescindible de conceptos para no saturarte.
- He intentado definir cada concepto de la forma más simple y llana para facilitar la comprensión.
- En cuanto a las tipologías de inversión, sólo he incluido las que considero más adecuadas para gente con poca experiencia y que no quiera complicarse la vida (además de ser, a mi parecer, las mejores con diferencia).
Así pues, empecemos a ver los conceptos necesarios para poder invertir.
Contenidos
CONCEPTOS BÁSICOS DE INVERSIÓN
1. Inversión
Inversión significa depositar dinero en algún sitio para obtener una ganancia en el futuro. Como ya te avancé, cualquier inversión tiene un riesgo implícito, por pequeño que sea. Además, es importante que tengas presente que a mayor riesgo, mayor rentabilidad y viceversa; lo que se conoce como binomio riesgo – rentabilidad.
2. Inflación
La inflación es la subida en los precios de los productos y servicios durante un periodo de tiempo.
Aunque no lo notes, la inflación te afecta en gran medida; cuando sube (que es lo que suele pasar) puedes comprar menos cosas con la misma cantidad de dinero. Por norma general, el dinero que tienes en el banco y no te genera rentabilidad tendrá cada vez menos poder adquisitivo por culpa de la inflación.
¿Y cómo se mide?
En España se mide a través del Índice de Precios de Consumo (IPC), que recoge los precios de varias categorías de productos (alimentación, ropa, transporte…) para determinar cómo han variado. Si el IPC sube significa que existe inflación.
¿Y esto por qué pasa?
Algunos economistas señalan que un poco de inflación es saludable para la economía, de ahí que el objetivo del Banco Central Europeo es que haya un 2% de inflación anual. De esta manera, las personas saben que su dinero valdrá cada vez menos y tienen más prisa para comprar e invertir. Lo sé… parece (o es) un poco manipulador.
3. Fondo de emergencia
El fondo de emergencia, también llamado colchón de seguridad, es el dinero que guardas para tener a mano en caso de necesitarlo, es decir, el que no vas a gastar ni a invertir.
El fondo de emergencia te puede evitar muchos quebraderos de cabeza, así que más vale ser prudente a la hora de definir qué cantidad vas a guardar.
¿Esto quiere decir que el dinero que invierta no lo podré sacar cuando quiera?
Esto depende de la inversión, pero la tipología de inversión de la que te hablaré en La Hormiga Capitalista sí que te permitirá sacar el dinero cuando quieras. El problema está en que para invertir es fundamental pensar a largo plazo y tener que sacar el dinero de forma imprevista puede ir en contra de tu estrategia. Por eso intentaremos evitarlo teniendo un fondo de emergencia.
¿De cuánto debería ser el fondo de emergencia?
En general se recomienda acumular entre 3 y 6 veces lo que gastas en un mes, es decir, si necesitas 1.000€ al mes deberías ahorrar entre 3.000 y 6.000€ para tu fondo de emergencia. La cantidad exacta que necesitas la tendrás que decidir con tu propio criterio teniendo en cuenta, por ejemplo, si tienes personas que dependen de ti (como hijos o abuelos), la estabilidad de tu trabajo o tu seguridad económica.
He escrito un artículo mucho más detallado donde explico qué es el fondo de emergencia, cómo calcularlo y dónde guardarlo.
Recuerda que es esencial tener este fondo de emergencia antes de empezar a invertir. Será tu colchón de seguridad frente a cualquier imprevisto.
4. Cartera de inversión
La cartera de inversión es el conjunto de inversiones en un momento dado. Si tienes acciones de las empresas A, B y C además del fondo de inversión X y el bono del Estado Y; todo eso será tu cartera de inversión, así de fácil.
5. Diversificación
La diversificación es la acción de repartir tus inversiones entre diferentes activos (por ejemplo empresas, países, sectores o tipologías de inversión) con el fin de disminuir el riesgo. Es lo que comúnmente se llama “no poner todos los huevos en la misma cesta”; así, si una cesta se rompe, aún tendrás huevos en otras.
6. Volatilidad
La volatilidad es un indicador del riesgo de la inversión y se calcula para cada producto de inversión en base a su histórico.
En otras palabras, la volatilidad es el conjunto de subidas y bajadas de la rentabilidad de la inversión a lo largo del tiempo. Cuanto más alta sea la volatilidad de la inversión, menor será su estabilidad, de modo que será más fácil que presente rentabilidad negativa a corto plazo, aunque a la larga podría obtener resultados más positivos (pero no tiene porqué).
Si te imaginas que la inversión es una montaña rusa, la volatilidad es la intensidad de las subidas y las bajadas de la atracción. En función de tu tolerancia al riesgo (o lo mucho que te gusten las montañas rusas) deberás elegir una inversión con más o menos volatilidad.
7. Fondo de inversión
Los fondos de inversión son una forma de invertir en la que un banco gestor reúne a un número elevado de personas y de capital para invertir en muchos activos diferentes (por ejemplo empresas, bonos o materias primas). De esta manera, si compras una participación tendrías una parte proporcional de todas las inversiones de ese fondo.
Los fondos de inversión pueden ser de gestión activa o de gestión pasiva y son una de las formas más económicas y sencillas de invertir ya que suelen tener menos comisiones que la bolsa y no requieren estar constantemente pendiente de los movimientos del mercado.
Una característica muy interesante de los fondos es que son fiscalmente eficientes, ya que para traspasar el dinero de un fondo a otro no tendrías que pagar impuestos por los beneficios, al contrario de lo que sucedería si inviertes en bolsa. Sólo tendrías que pagar impuestos (entre un 19 y un 26% sobre las ganancias) una vez retires el dinero y lo tengas en tu cuenta bancaria. Por cierto, como te he comentado antes, puedes retirar el dinero cuando quieras (suele tardar entre 2-4 días laborales).
A grandes rasgos existen dos clases de fondos de inversión en función de los activos en los que invierten:
- Renta Fija (RF): Fondos que invierten principalmente en bonos de Estados (deuda pública) o de empresas (deuda privada). En otras palabras, invierten en activos que tienen asegurado un interés. Este tipo de fondos tienen poco riesgo y poca volatilidad.
- Renta Variable (RV): Fondos que invierten principalmente en acciones de empresas, es decir, invierten en activos que no garantizan la devolución de la inversión (cuando compras una acción nadie te asegura que vas a ganar dinero con ello). Como podrás imaginarte, el nivel de riesgo y volatilidad es mayor.
Como explicaré en futuros artículos, no se trata de comprar sólo Renta Fija o sólo Renta Variable. Lo más recomendable es tener fondos de ambas clases y que su peso en tu cartera varíe en función del riesgo que quieras asumir (más RV supone más riesgo; y viceversa).
Fondos de inversión de gestión activa
Los fondos de inversión de gestión activa son aquellos en los que un gestor, supuestamente experto en el comportamiento de los mercados y la economía en general, decide en qué empresas conviene invertir tu dinero. Por ello, te cobra una comisión fija (normalmente alta) independientemente de la rentabilidad que consiga.
Los fondos de inversión de gestión activa son los más populares en nuestro país, pero lo cierto es que no existe mucha ciencia detrás de ellos. Contar con un experto que gestione tus finanzas, por muy atractivo que pueda sonar, no garantiza una mayor rentabilidad para tus ahorros. Es más, algunas fuentes sugieren que invertir de forma totalmente aleatoria superaría la rentabilidad de los fondos de gestión activa en el 75-95% de los casos por culpa de las comisiones (estudio, artículo).
Fondos de inversión de gestión pasiva (o indexados)
Los fondos de inversión de gestión pasiva son aquellos que, en vez de tener un gestor “experto” que decide en qué empresas invertir, replican un índice bursátil (como IBEX 35, Euro Stoxx 50 o Nasdaq 100); por eso reciben el nombre de fondos indexados.
Para que te hagas una idea, un fondo de gestión pasiva (o indexado), en lugar de invertir en Telefónica o Santander, lo que haría es invertir proporcionalmente en todas las empresas del IBEX 35; lo que haga el índice es lo que hará el fondo de inversión.
Los fondos indexados son la estrella de las inversiones, como lo define Carlos Galán en su libro Independízate de Papá Estado, son los buenos, bonitos y baratos (¡y no le falta razón!).
¿Qué tienen de bueno?
Al no tener que pagar a un experto que decida dónde invertir, las comisiones del fondo son mucho menores. Ahora podrás pensar “ya, pero a mí la comisión me da igual mientras me den más rentabilidad”. Pues lo cierto es que el hecho de replicar el índice y cobrar comisiones muy bajas provoca que a largo plazo los fondos indexados obtengan mayor rentabilidad que los fondos de gestión activa en el 80-90% de los casos (estudio).
¿Y cuáles son?
Existen varios índices a los cuales replican los fondos indexados, tanto de Renta Variable como de Renta Fija. El más conocido es el de S&P500, formado por las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. También existen índices mundiales como el MSCI World, un índice con más de 1.600 empresas de 23 países desarrollados. En futuros artículos te explicaré en detalle cuáles te pueden interesar más.
Como puedes ver, en general son fondos con un gran número de empresas, de modo que están altamente diversificados.
En resumen: son más baratos, más diversificados y dan más rentabilidad.
¿Y por qué no todo el mundo invierte en fondos indexados?
Yo también me lo pregunto… 🤔
Entiendo que una parte se debe a la ignorancia sobre las bondades de esta tipología de inversión. La otra parte tiene que ver más con la ambición (inherente a la naturaleza humana), que lleva a algunas personas a intentar conseguir rentabilidades más altas eligiendo uno de esos 10-20% de fondos de gestión activa que a largo plazo superan a los indexados. Aunque como podrás imaginar, las probabilidades juegan muy en su contra.
Supongo que siempre habrá gente que prefiera jugar a la lotería, ir al casino o, en este caso, invertir en fondos de gestión activa.
PARA TERMINAR…
Como has podido ver, los conceptos básicos de inversión no son excesivamente complicados. Aunque esto no quiere decir que ya lo sepas todo, ahora ya tienes una buena base para empezar a investigar más.
Si te ha interesado el tema, te animo a que te suscribas a mi blog para estar al día de los nuevos post. Y si te has quedado con ganas de más, te dejo dos enlaces interesantes en los que podrás profundizar más sobre el tema:
- Stock Series de JL Collins (inglés): Listado de artículos relacionados con la inversión. Aunque está más orientado a USA, el contenido es muy útil y fácil de entender.
- Los mejores libros de gestión pasiva (español): Artículo dedicado a hablar de libros de gestión pasiva e inversión.
- Blog de Gestión Pasiva (español): Blog sobre la inversión a través de fondos indexados, podrás encontrar información muy detallada sobre ello de la mano de un experto de nuestro país.
De todos modos, en los próximos artículos te explicaré de manera sencilla todo lo que necesitas saber acerca de la inversión a través de fondos indexados. Si no lo has hecho ya, no tendrás excusa para no empezar 🙂
¿Te han quedado claros los conceptos básicos de inversión? ¿Crees que debería añadir alguno más? ¿Tienes alguna duda acerca de cómo invertir?
No dudes en escribir en los comentarios cualquier aspecto que desees transmitir; me encantará escuchar tus ideas y responder tus dudas.
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Buenos dias,
Yo añadiría la siguiente frase. Rentabilidades pasadas, no garantizan ganancias futuras.
Muy completo el tema, ahora mismo me encuentro invirtiendo en diferentes instrumentos.
Muchas gracias Luis!
Saludos recién estoy conociendo tu blog, para iniciar con un fondo indexado cuáles son los pasos que se deben seguir y los montos mínimos a invertir, y es recomendable para personas mayores de 50 años.
Gracias
Hola Edison, aquí hablo de los pasos a seguir:
https://lahormigacapitalista.com/invertir-fondos-indexados/
Puede ser una inversión adecuada para personas mayores a 50 años siempre que se ajuste bien el perfil de riesgo.
Saludos!
hola soy Carlos vivo en Maryland soy un joven con muchos sueños x cumplir i lo que más me expira es saber el concepto de invertir ,para que el dinero trabaje para mi, nesesito de sus ayuda para poder adquirir conocimientos del tema
Llegué a tu blog por recomendación de Nudista Investor. Quiero dejar de ser una analfabeta financiera. Soy Argentina, este tipo de orientación se aplica a países latinoamericanos?
Muchas gracias por compartir y comunicar tan bien tus conocimientos
Hola Eva, sí que aplica, por supuesto.
Hola!
Primero que todo, gracias por tu blog. Es super interesante y lo explicas todo muy bien =)
Te quería preguntar sobre los impuestos o cobros en España cuando retiras los fondos/ganancias. Sé que aún queda mucho camino para llegar a sacar algún beneficio económico, pero es algo que me gustaría tener claro antes de invertir.
Gracias de antemano.
Hola Carolina, en este artículo entro en más detalle sobre este tema, espero que te sea de utilidad:
Impuestos y optimización fiscal con fondos de inversión
Lo primero darte las gracias por tu blog, me encanta como hablas de Inversión y lo fácil que parece a través de tus comentarios, te seguiré, gracias.
Estoy recién jubilada y tengo una duda que me gustaría si me puedes dar tu opinión.Tengo un plan de pensiones que he pensado en rescatar ya que el 40% de lo invertido antes del 2006 está exento de impuestos, son unos 20.000€ los que están exentos de un total de 85.000€. El dinero no lo necesito, si lo saco sería para invertirlo a medio plazo ( unos 10 años ) en otros productos de inversión. Que opinas?
Crees que es más ventajoso? Los impuestos hay que pagarlos si o si, con lo que si lo dejo para más adelante pierdo esta desgrabacion, y pienso que si invierto bien el dinero puede darme rendimiento.
Hola Juana, muchas gracias por tu comentario! La desgrabación que comentas suele salir a cuenta en muchos casos. De todos modos, haz el cálculo para ver a cuánto te saldría pagar con tu IRPF actual ya que si es muy elevado quizá no te interese, aunque es poco probable.
Buenas tardes Hormiga.
Acabo de jubilarme y me gustaría hacer algo con una parte del fondo de pensiones que próximamente voy a comenzar a rescatar.
Mi economía es muy estable y suficiente y no necesito disponer de esa liquidez. ¿que me aconsejarías?
Si no necesitas liquidez, no rescataría el plan ya que solo te servirá para pagar impuestos por un dinero que ahora mismo no necesitas :)
Hola, me gusta mucho tu blog y la sencillez con que explicas estos temas. Llevo tiempo pensando en invertir, pero tengo dudas. Es decir, mi idea es invertir 600€ y dejarlos ahí hasta dentro de un par de años. ¿Qué me recomendarias? Mi banco Ing ofrece algunas opciones pero talvez sea mejor hacerlo por otro medio, una web o gestor. Gracias de antemano.
Hola Patricia, muchas gracias :)
Para solo dos años no te recomendaría invertir en fondos indexados, ya que es un producto más adecuado para invertir a largo plazo.
Buenas, acabo de leer por primera vez tu blog, me gusta¡¡.
Quería preguntarte si podrías escribir algún artículo para conocer en qué gestoras podríamos adquirir estos fondos index ( preferible del SP 500) y las que menos gastos conllevan.
O darme una referencia por aquí.
Gracias.
Hola Antonio, muchas gracias por tu mensaje. A nivel de gestoras tiene principalmente Vanguard, Amundi y Blackrock (iShares). Las comisiones más bajas las encontrarás en Vanguard y Blackrock. Te recomiendo que eches un vistazo al buscador de fondos indexados donde podrás filtrar según el banco con el que te interese trabajar y el índice en cuestión:
Buscador de Fondos Indexados en España para comparar brokers
En una de estas típicas reflexiones nocturnas donde tú quieres dormir pero tu cerebro decide que es hora de trabajar, y he llegado a la conclusión que mis ahorros llevan demasiado tiempo parados, y así he llegado a tu blog.
Como soy un recién legado que no tiene ni idea y entra con algo de miedo por ser algo desconocido, de momento únicamente recabaré toda la información posible que necesite para que, de cara al futuro, sepa qué y cómo actuar.
Gracias por hacer un mundo tan obtuso como el financiero un poco más cercano y accesible.
Últimamente tengo muchas noches de este tipo, así que te entiendo perfectamente 🙂
Muchas gracias por tu comentario, espero ayudarte en lo que pueda!
es media noche y no me canso de leer este maravilloso blog, hasta el momento es el mejor que he podido encontrar gracias por compartir información importante continuare leyendo tus publicaciones ..GRACIAS
Muchas gracias Kevin, me alegro que te guste :)
Gracias primero por existir y darte las gracias por toda la información tan buena y amena que nos das.
Sólo una pregunta me gustaria hacerte.
Es mejor ir aportando una cantidad fija cada mes al fondo o esperar a acumular capital y en el momento de una gran bajada entrar?
Gracias
Muchas gracias Victor por tus palabras :)
Ante la pregunta de aporto o ahora o acumulo para aportar más adelante siempre tiraría por la de aportar cuanto antes. Otra opción sería si ya tienes mucho dinero y te planteas si invertirlo todo de golpe o poco a poco, esta pregunta la desarrollo un poco más en las preguntas frecuentes de este artículo:
https://lahormigacapitalista.com/invertir-fondos-indexados/
Un saludo! :)
Muchas gracias, quiero empezar a invertir y esto me ha servido mucho para orientarme, seguiré leyendo tu blog!
Me alegro que te sirva Maria :)
Hoy he descubierto tu blog y llevo casi toda la mañana leyendo jajaj
Tienes contenido muy bueno y lo expresas de forma amena y sencilla.
Sigue así y te habrás ganado un lector de por vida :)
Muchas gracias.
Muchas gracias Ángel, me alegro que te guste :)
Si tienes dudas me dices!
Guillem
Es interesante entrar en un fondo de inversión al precio que están hoy? O es mejor ir haciendo tu rinconcito de dinero más grande y esperar a que la bolsa se pegue la hostia ( lleva 10 años de subidas)?
Muchas gracias
Hola Juanjo,
Yo no recomiendo hacer market timing (predecir el mejor momento para invertir); prefiero ir invirtiendo mes a mes la misma cantidad sin importar su cotización. Es muy difícil (o imposible) acertar con este tipo de decisión y lo que suele acabar pasando es que se pierde parte de la rentabilidad por no estar invertido. Si fuera tú, empezaría e invertir mes a mes independientemente de cómo esté el mercado.
Saludos!
He descubierto hoy tu blog y estaba empezando a leerlo desde tus primeras publicaciones. Lo primero felicitarte por ello y decirte que perseguimos el mismo objetivo (lo único que yo me uno al carro tarde jeje).
Te escribo para comentarte que hay dos cosas que no comparto: la primera comentas que los fondos de inversión en renta fija tienen poco riesgo y poca volatilidad, creo que esta es una idea que se ha creado para vendérnosla así desde la banca personal desde hace mucho, pero mantengo desde hace un tiempo que la siguiente crisis pueda venir por aquí debido a las decisiones de los grandes bancos centrales que algún día tendrán que cambiar (vigila el T-bond); la segunda es que no comparto que la mejor inversión sean los fondos indexados, si apoyo que desde la gran crisis lo han sido y no descartó que lo sigan siendo un breve tiempo más o a muy muy largo plazo (solo hace falta ver los índices en que números estaban hace casi 100 años), pero invertir aquí ahora estás comprando caro, además te estás uniendo a la gran mayoría de gente (para y reflexiona ;), con esto quiero decir que el día que se acabe la fiesta en EEUU y haga corrección (de las de verdad del 40% por ejemplo) el golpetazo va a ser mayúsculo y hasta que vuelvas a generar beneficios puede ser mucho tiempo, se lleva tiempo estudiando y yo leyendo que si la inversión en indexados supera una cifra mágica en EEUU vendrán problemas, estos productos es una de las cosas mágicas para que bata récord La Bolsa americana (yo particularmente y si quieres que me moje auguró recesión en EEUU en 2019).
Yo defiendo la inversión exclusiva en renta variable diversificada en empresas de calidad, internacional y a buenos precios, parece fácil jeje. Creo que el momento de cada inversión es lo que marca de verdad el resultado, defiendo la entrada en momentos difíciles, es decir siempre contar con la mayor cantidad de liquidez posible aún sabiendo que mientras ese dinero no está trabajando.
Saludos.
Hola Carlos,
Muchas gracias por tu comentario. Antes de nada, comentar que no soy experto y tampoco considero que tenao la verdad absoluta :)
Entiendo tus puntos Carlos, pero creo si se cumple todo lo que comentas el impacto se minimiza si se invierte a largo plazo de forma recurrente. En mi caso, no leo los pronósticos de los mercados/economía, y soy consciente que en cualquier momento puede venir una recesión, pero quiero pensar que cuando este momento llegue seguiré invirtiendo como lo vengo haciendo hasta ahora y comprando más barato (espero que el miedo no me juegue una mala pasada hehe).
De nuevo, muchas gracias por tu comentario, creo que tener opiniones distintas es positivo, aunque de momento voy a seguir con mi estrategia ;)
Saludos!
Acabo de entrar por el comentario que has dejado en mi web, ánimo con el blog. Para ser tan nuevo, se nota que te lo has currado, ahora paciencia y tiempo.
Un abrazo! Si necesitas algo, aquí estoy ;)
Hola Marc! Muchas gracias por tu comentario, me anima a seguir adelante!! ?
Si te digo la verdad, tu blog es uno de mis referentes; con tanto contenido de valor y tan bien posicionado. Espero que algún día podamos trabajar en algo juntos (post de invitado, entrevista… ¡quien sabe!).
Seguimos en contacto,
A por la independencia financiera!! ???
Me alegro mucho de que te guste mi blog :) Desde luego podremos trabajar juntos, siempre está bien colaborar! Te he mandado un mensaje a través del contacto.
Un saludo!
Queda claro que en cuanto a fondos de inversión, los indexados se llevan la palma frente a los de gestión activa, pero… ¿qué hay de la bolsa? ¿Crees que es viable ganar dinero en bolsa más o menos “rápido” para invertirlo después a largo plazo?
Gracias de antemano y enhorabuena por el post!!
Hola Lilia, muchas gracias por tu comentario!
Invertir en bolsa es una forma licita de intentar rentabilizar tus ahorros, aunque yo personalmente no la recomiendo. Si recuerdas, en este mismo artículo comento que los gestores de fondos de gestión activa no consiguen ganar al indice en un 80-90% de los casos. Estamos hablando de profesionales de la inversión que su trabajo es dedicarse 10 – 12 horas o más al día (trabajan mucho pobres ?) exclusivamente en analizar empresas y decidir si vale la pena o no invertir en ellas.
Si la gran mayoría de estos expertos que dedican tantas horas y esfuerzo en elegir las mejores empresas no consiguen superar al indice, me temo que el resto de los mortales aún lo tenemos más complicado…
Es por eso que solo recomendaría invertir en fondos indexados: en vez de intentar batir el mercado, te unes a él.
Por lo tanto, más vale no ser avaricioso y conformarse con la rentabilidad de los fondos de gestión pasiva. Aunque las posibles ganancias no sean tan altas como jugando directamente en la bolsa, a la larga saldrás ganado (además, durante el camino podrás hacer mejores cosas que estar estudiando los resultados financieros de las empresas… ?).
Espero que te haya resuelto tu duda ?
Mucha suerte en tu camino hacía la independencia financiera!