Cómo invertir con Robo Advisors: Guía definitiva (3/3)

Estás leyendo el último de una serie de tres artículos donde te explico cuál creo que es la mejor forma de invertir y los dos métodos que recomiendo para hacerlo: cómo invertir en fondos indexados con bancos tradicionales y cómo invertir con robo advisors (este mismo artículo).

 

INTRODUCCIÓN A LA INVERSIÓN CON ROBO ADVISORS

¿Qué es la inversión con robo advisors?

La palabra robo advisors significa asesor virtual o robótico. Estos robo advisors son plataformas online de gestión financiera automatizada. En otras palabras, en vez de tener un gestor que tome las decisiones sobre tus inversiones o de ser tú mismo quien las gestione, los robo advisors lo harán por ti a través de sus algoritmos.

Es una forma muy sencilla de invertir. Además, tu cartera estará gestionada por algoritmos libres de sentimientos que podrían perjudicar tus inversiones.

Inicialmente establecen el mejor tipo de inversión para ti a través de un test que determina tu perfil de inversor. A partir de ahí, solo tienes que ir depositando el dinero y el robo advisor te lo invertirá proporcionalmente en los fondos que compongan la cartera elegida.

¿De dónde vienen los robo advisors?

La inversión a través de estas plataformas empezó hacia el año 2008 en Estados Unidos, y desde entonces, muchísima gente ha empezado a invertir con robo advisors.

A nivel mundial, los más conocidos son Betterment y Wealthfront (Estados Unidos); juntos gestionan más de 17 billones de dólares. Hay otros países donde los robo advisors son muy populares, como Alemania donde podemos encontrar más de 25 robo advisors diferentes. En España, los primeros robo advisors nacieron en 2014 y, aunque a día de hoy no gestionan cantidades tan elevadas como en otros países, se espera que experimenten un gran crecimiento en los próximos años (artículo).

¿Son los robo advisors un buen sistema de inversión para ti?

Me atrevería a decir que cualquier persona puede invertir con robo advisors. No obstante, todo el mundo que invierta a través de ellos deberá formarse mínimamente sobre dónde está invirtiendo y los riesgos asociados.

Los robo advisors ofrecen una forma de invertir sencilla, diversificada e inteligente. A continuación te resumo los puntos a favor y en contra de invertir con robo advisors:

A FAVOR:

  • Invertir con robo advisors es un método muy sencillo de inversión, sin necesidad de definir la cartera por ti mismo.
  • Automatizan la inversión. No hace falta hacer rebalanceos periódicamente.
  • No hay una cantidad mínima para las inversiones sucesivas (sí para la inversión inicial), lo que facilita la diversificación.
  • Las comisiones son menores que invertir en fondos de gestión activa.

EN CONTRA:

  • La cartera no es modificable según tus preferencias (sí según tu perfil de riesgo).
  • Las comisiones son mayores que con la opción de invertir en fondos de gestión pasiva (fondos indexados) por tu cuenta.
  • Es tan sencillo que para algunos puede resultar aburrido.

 

CÓMO INVERTIR CON ROBO ADVISORS

1.   Comparar y elegir un robo advisor para invertir

Comparativa de los principales robo advisors en España

A fecha de publicación de este artículo, en España podemos invertir con los siguientes 4 robo advisors comparados, descritos en la siguiente tabla (en orden alfabético):

Robo AdvisorTipo de contratoTipo de inversiónCostes medios anualesInversión mínimaCustodiaPromociónPágina web
logo de finanbest, un roboadvisor de EspañaContrato de gestiónFondos gestión pasiva y activa 0,93%3.000€BNP Paribas Finanbest
logo de finizens, un robo-advisor de EspañaSeguro de vida – ahorroFondos gestión pasiva0,87% + prima seguro50 €Caser SegurosLlévate 25€ solo por contratarlo con este link Finizens
logo de inbestMe, un roboadvisor de EspañaContrato de gestiónExchange Trade Funds (ETFs)0,77% para la cartera Basic 5.000 €Interactive BrokersPrimer año sin comisiones con este link inbestMe
logo de Indexa Capital, un robo-advisor de EspañaContrato de gestiónFondos gestión pasiva0,84%1.000 €Inversis Banco10.000 € gestionados gratuitamente durante un año con este link IndexaCapital  

Información de la comparativa de roboadvisors obtenida a partir de las páginas web oficiales en Octubre de 2017. Si no ves correctamente la tabla, haz clic aquí.

Tal y como has visto en la tabla anterior, cada robo advisor tiene unas características determinadas que lo diferencian del resto. Elegir uno u otro irá en función de tus preferencias personales, del tipo de producto que quieras contratar y de la cantidad de dinero que desees invertir.

Todo el contenido que muestro en la tabla comparativa es importante y deberás revisarlo antes de decidir con qué robo advisor invertir. No obstante, creo que hay que prestar especial atención en los siguientes dos puntos a la hora de comparar roboadvisors:

  • Tipo de contrato: Este puede ser un contrato de gestión, es decir, autorizas al robo advisor a gestionar tus inversiones a través de un banco/broker. Y también existe la modalidad de seguro de vida-ahorro (unit linked), donde es la aseguradora quien invierte tu dinero en los fondos elegidos. Este último no permite el traspaso a otros fondos de otra plataforma/broker sin tributar (sí mientras estén dentro del robo advisor en cuestión).
  • Tipo de inversión: Para ver las diferencias entre los fondos de gestión pasiva y gestión activa clica en este enlace. En cuanto a los ETFs, son un producto muy similar a los fondos indexados aunque a día de hoy cuentan con una fiscalidad diferente; no se permite el traspaso entre ETFs sin tributar por tus ganancias. Aunque este hecho ha tirado para atrás a muchos inversores (entre los que me incluyo), según un reciente estudio realizado por inbestMe, esta característica tiene un impacto mucho menor de lo que se cree (estudio). Además, es muy posible que el año que viene la fiscalidad de los ETFs se equipare a la de los fondos de inversión (artículo).

Aquí te adjunto un árbol de decisión que puede ayudarte a elegir el mejor robo advisor para ti:

Arbol de decisión que te ayudara elegir en que robo-advisor invertir tu dinero

En este artículo hago un análisis y mega comparativa entre Finizens y Indexa Capital. ¡No te lo pierdas!

Comparación Finizens vs. Indexa Capital

Y Si quieres más información sobre cada uno de ellos te recomiendo que tu mismo compares los roboadvisors en el apartado FAQ de cada una de sus páginas.

Nota 1: No te dejes guiar por las rentabilidades estimadas que se muestran en las webs de los robo advisors. Sabemos que las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. Además, no hay una forma homogénea de hacer estos cálculos, por lo que no son comparables entre ellos. Solamente te podrá servir para saber el nivel de riesgo de una cartera determinada (cuanto mayor sea la rentabilidad, más riesgo estarás asumiendo).

Nota 2: En el caso de inbestMe existen diferentes tipos de servicios: Basic, Dynamic y Advanced. Para el árbol de decisión se ha tomado en consideración el servicio “Basic” que invierte puramente en gestión pasiva. Los otros dos servicios no entrarían dentro de esta categoría ya que uno ofrece gestión dinámica (Dynamic) y el otro, gestión personalizada (Advanced). En este enlace encontrarás más información.

2.  Realizar el test para determinar tu perfil

Una vez elijas el robo advisor más adecuado para ti para empezar a invertir, podrás realizar el test que determinará tu perfil de inversor. Encontrarás fácilmente el test en cada una de las páginas de estas plataformas.

Realizar el test no te llevará más de 5 minutos y es importante que no lo hagas por hacer. El test no es algo baladí; tus respuestas determinarán tu perfil de inversor y con ello, el grado de riesgo de tu cartera. Así que más vale que pienses bien tus respuestas 😉.

Una vez finalices el test, se te mostrará cómo es tu cartera en función de tu perfil.

3. Analiza la cartera asignada para tu perfil

Aunque los test suelen dar una cartera coherente con tu perfil de inversor, no está de más que la revises. Para hacerlo, básicamente tendrás que mirar estas dos variables:

  • Grado de riesgo: Esto estará determinado por el porcentaje de Renta Variable (Acciones) y Renta Fija (Bonos) de tu cartera. Cuanto más alto sea el porcentaje de Renta Variable, más riesgo estarás asumiendo y viceversa (en este artículo encontrarás más información sobre estos conceptos básicos de inversión).
  • Grado de diversificación: Las carteras de los robo advisors suelen estar muy diversificadas. No obstante, es importante que sepas en qué países estás invirtiendo y cuál es el peso asignado a cada uno de ellos.

Debes entender bien tu cartera para confiar en que es la más adecuada para ti, de lo contrario, en momentos de incertidumbre o cuando experimentes rentabilidades negativas será fácil tomar malas decisiones, es decir, retirar el dinero simplemente por miedo.

Nota: Si no estás conforme con el tipo de cartera que el robo advisor te ha asignado, siempre puedes cambiar de perfil de inversor. Normalmente los robo advisors te dejan elegir un riesgo menor. En caso de que estés seguro que puedes asumir más riesgo, siempre puedes volver a realizar el test (aunque no es algo que recomendaría a alguien sin experiencia previa en inversión).

4.  Crear una cuenta

Una vez hayas hecho el test y escogido la cartera que más se ajusta a tu perfil, ya podrás crear una cuenta.

El proceso aquí varía bastante de un robo advisor a otro. Algunos te permiten realizar todo el proceso online mientras que otros te pedirán firmar un contrato y luego te lo vendrá a recoger un mensajero.

En cualquier caso, suele ser sencillo y muy guiado.

5.  Ingresar dinero en la cuenta

Una vez creada la cuenta ya solo faltará ingresar el dinero. Ten muy presente la cantidad mínima inicial necesaria para invertir en cada uno de los robo advisors (ver tabla más arriba). Una vez esté depositada esa cantidad, el mínimo para las inversiones posteriores suele ser más bajo (o directamente deja de existir).

A continuación te dejo un par de recomendaciones, tanto para realizar la inversión inicial como para las recurrentes:

  • Si deseas invertir una gran cantidad de dinero es mejor no hacerlo en una sola vez. Es más recomendable que lo hagas por partes, de este modo evitas la posibilidad de invertir una gran suma de dinero en un momento poco favorable (es decir, cuando el mercado está alto), beneficiándote del Dollar Cost Averaging (comentado en mi último artículo sobre inversión en fondos indexados).  Por ejemplo, si quieres invertir 20.000 € puedes hacerlo con inversiones mensuales de 5.000€ hasta depositar la cantidad total (en este caso, 4 meses). El criterio deberás establecerlo tú, tendrás que encontrar un equilibro, ya que si tardas mucho tiempo en hacer esta inversión también estarás perdiendo rentabilidad por no invertir ese dinero antes.
  • Automatiza la inversión siempre que puedas. Algunos de los robo advisors permiten programar una inversión periódica de tal forma que extraen el dinero directamente de tu cuenta (previo tu consentimiento) para hacer las inversiones pertinentes (sin que tú hagas nada). Esta es la forma más simple de invertir, ya que evitarás tentaciones y estarás invirtiendo de forma automática. En caso de que el robo advisor no disponga de esa opción, te recomiendo programar una transferencia periódica desde tu banco hacia la cuenta del robo advisor a principios de cada mes o cuando recibas tus ingresos.

PARA TERMINAR…

Antes de terminar me gustaría remarcar algunos puntos que pueden ayudarte a tener más éxito al invertir con robo advisors:

  • Estrategia a largo plazo: La inversión con robo advisors debe entenderse como una carrera de fondo. Lo recomendable es que mantengas la inversión durante 10-15 años o incluso más para obtener realmente los beneficios de este tipo de inversión.
  • Invertir de forma recurrente: Es muy recomendable que no lo hagas solo una vez, sino que inviertas periódicamente (por ejemplo, cada mes). Será una forma de ahorrar mucho más y de beneficiarte del Dollar Cost Averaging comentado anteriormente.
  • La clave está en la psicología: Tú eres tu peor enemigo. Menudo cliché pensarás… Pero en el mundo de la inversión es una verdad como un templo. Habrá momentos en que las inversiones den rentabilidades negativas (puede incluso que sea al principio) y momentos de crisis donde parezca que todo se va al garete. Será entonces el momento de la verdad. Tendrás que ser firme y no solo mantener la inversión, sino seguir aportando capital si es así tu estrategia. Te aviso que no será nada fácil; pero tener la mente fría en ese momento será lo que marcará la diferencia.

 


Accede a las promociones (si aplica) de los roboadvisors:

IndexaCapital   Finizens   inbestMe   Finanbest

 


 

¿Te ha quedado alguna duda sobre cómo invertir con robo advisors? ¿Eres más de hacerlo por tu cuenta o prefieres invertir con robo advisors? ¿Quieres que haga una comparativa exhaustiva de los roboadvisors españoles? ¡Cuéntame cualquier duda o inquietud en los comentarios!

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Nota 1: Algunos de los enlaces mostrados en este post son de afiliación, es decir, si te registras a través de esos enlaces me llevaré una pequeña comisión y a ti se te aplicará la promoción (un win-win, vamos 😜). Si tú o algún conocido está pensando en invertir con robo advisors, hacerlo a través de mis links puede ser una forma de dar soporte a este blog.

Nota 2: Recuerda que rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros y que si sigues las pautas descritas en este artículo, estarás actuando bajo tu propia responsabilidad.

Nota 3: ¡Cuántas notas! hehe… Te dejo el link a un webinar muy interesante sobre robo advisors que realizaron desde Rankia con Jordi Mercader, CEO de inbestMe.

Fuentes:

  • https://www.rankia.com/blog/fondos-inversion/3077544-robo-advisors-que-son-ventajas-aportan-inversores
  • https://www.uv.es/uvweb/master-banca-finanzas-cuantitativas/es/blog/fintech-es-robo-advisor-1285952577913/GasetaRecerca.html?id=1285962414657
  • http://www.gestionpasiva.com/dollar-cost-averaging/
  • FAQ de cada uno de los robo-advisors mencionados.

 

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4 comentarios en “Cómo invertir con Robo Advisors: Guía definitiva (3/3)

  1. Hola Hormiga!
    Enhorabuena por tu serie de artículos.
    Estoy muy de acuerdo con tu idea que siendo una manera genial de invertir pueden parecer “aburridos” o convencionales, parece que da más gustito invertir en el fondo value de moda que a través de un ETF de Vanguard, yo intento ser consciente de ese sesgo hacia lo “sofisticado”.
    Yo tengo también publicada una guía sobre robo advisors, producto de estudiármelos bien y haber usado varios. Con tu permiso la comparto por aquí:
    http://ahorrainvierte.com/roboadvisors-en-espana-guia-completa/

    • Hola Ahorrainvierte, muchas gracias por tu comentario! 🙂

      La verdad es que es difícil resistirse al marketing y lo que nos cuentan desde las entidades bancarias, pero para eso están nuestros blogs; para guiar y dar información transparente a todos nuestros lectores.
      Y felicidades por tu post, veo que tu post es muy detallado y completo!! 😉

      Estamos en contacto,

      Un abrazo!!

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