Estás leyendo el segundo de una serie de tres artículos donde te explico cuál creo que es la mejor forma de invertir y los dos métodos que recomiendo para hacerlo: #1 cómo invertir en fondos indexados o fondos índice de forma manual (este artículo) y #2 invertir en fondos indexados a través de robo-advisors.
Antes de entrar en materia, hagamos un pequeño recordatorio de la definición de fondo indexado para que todos estemos en la misma página.
Contenidos
¿Qué es un fondo indexado?
Un fondo indexados, o fondo de gestión pasiva, es un fondo de inversión que tiene por objetivo replicar un índice de referencia. Por lo tanto, en lugar de que haya un gestor que se dedique a seleccionar las mejores empresas o títulos de deuda, en los fondos indexados solo tiene que “copiar” un índice de referencia.
Un ejemplo de índice de referencia es S&P 500, es un listado con las 500 empresas más grande de Estados Unidos. Fue el primer índice utilizado en un fondo indexado y es el más utilizado a nivel mundial. En España tenemos el IBEX 35, pero a la práctica no se utiliza para invertir.
Así pues, podríamos decir que el trabajo de un gestor de un fondo indexado es bastante sencillo, y más hoy en día que está todo automatizado gracias a la tecnología.
Todo esto permite que los fondos indexados tengan comisiones muy inferiores a los fondos tradicionales (conocidos como fondos de gestión activa). Y es que, históricamente, el 80 – 90% de fondos tradicionales no logra superar a su índice de referencia en el largo plazo (estudio).
Entonces, ¿por qué no invertir directamente en el índice? Esto es lo que hacemos con los fondos indexados.
Si quieres saber más sobre fondos indexados, puedes visitar el artículo anterior. En el artículo que estas leyendo vamos a hablar de cómo invertir en fondos indexados de forma manual. Y en el siguiente, hablaremos de cómo hacerlo de forma automatizada.
¿Quién debería invertir en fondos indexados de forma manual?
En mi opinión, invertir en fondos indexados de forma manual es la opción más adecuada para aquellas personas que quieran tener más libertad a la hora de elegir en qué fondos invertir, así como su peso en la cartera.
Si bien este método requiere trabajo extra en pensar en qué fondos invertir, además de tener que rebalancear la cartera periódicamente (veremos este concepto más abajo), permite tener unas comisiones más bajas en comparación al método automático: Inversión con robo advisors.
Por ejemplo, encontramos fondos indexados Vanguard con un coste anual de 0,10% o Amundi con un coste de 0,30%.
ventajas y desventajas de invertir en fondos indexados
Veamos de forma muy rápida los puntos a favor y en contra de invertir en fondos indexados de forma manual:
👍🏻 VENTAJAS
- Permite tener más libertad en la creación y gestión de tu cartera.
- Las comisiones por invertir en fondos de inversión indexados son menores a los roboadvisors y mucho menores a los fondos de gestión activa (los fondos “tradicionales”)
- Existen bancos/brokers con condiciones interesantes para crear tu cartera manual (más abajo los menciono)
- Algunas plataformas permiten realizar análisis más detallados de cada fondo (aunque seguramente no los necesites).
👎🏻 DESVENTAJAS
- Requiere una dedicación y conocimientos superiores.
- Es necesario rebalancear manualmente la cartera periódicamente.
- Es más fácil equivocarte, por ejemple eligiendo una configuración de tu cartera inadecuada para tu perfil de riesgo o poco diversificada.
- Si no vas con cuidado, puedes elegir un banco que te cobre comisiones por tener tus inversiones ahí.
¿Cómo invertir en fondos indexados?
A continuación te detallo los pasos a seguir para invertir en fondos fondos indexados.
1. Definir el riesgo de tu cartera
Antes de nada, lo primero que tienes que hacer es definir el nivel de riesgo de la cartera de inversión en función de tus circunstancias y perfil de inversión.
Cuando hablo de “riesgo de la cartera” me refiero a su porcentaje de Renta Variable (Acciones) y Renta Fija (Bonos). Por desgracia, no puedo decirte cómo debe ser tu cartera exactamente, así que tendrás que ser tú mismo quien la defina. Pero no te preocupes, te enseñaré dos formas que te harán la vida más fácil.
💡 Nota: Si no conoces los conceptos de Renta Variable y Renta Fija, te recomiendo que antes de seguir te leas este post sobre conceptos básicos de inversión.
Para determinar la tipología de cartera, tendrás que tener en cuenta:
- Tu edad: cuanto más joven seas más riesgo podrás asumir.
- Tu aversión al riesgo: cuanto mayor sea tu tolerancia al riesgo de perder dinero, más podrás arriesgar.
- El periodo de tiempo que crees que durará la inversión: cuantos más años dure la inversión, más podrás arriesgar.
- Tu estabilidad laboral: cuanto más estables sean tus ingresos, más riesgo podrás asumir.
No es muy intuitivo configurar la cartera teniendo en cuenta estas 4 variables, así que te voy a dar dos métodos para que te sea más fácil:
1) Fórmula de 110 – edad
El primero es utilizar una fórmula muy común, que consiste en restar a 110 tu edad, obteniendo el porcentaje de la cartera que debería ser de Renta Variable, el resto debería ser en Renta Fija.
Por ejemplo:
Según esta ecuación, una persona de 35 años debería tener una cartera con un 75% de Renta Variable (110 – 35 = 75) y, por lo tanto, un 25% de Renta Fija.
Aunque no soy muy partidario de usar solamente este método, puede servirte de referencia para que, a partir ahí, modifiques más o menos ese porcentaje en base a los criterios anteriores.
2) Test de perfil
El segundo método es un truquillo que se me ocurrió escribiendo este artículo, y que puede permitirte elegir un tipo de cartera de forma más sencilla.
Se trata de utilizar el test inicial de los robo-advisors (lo podrás hacer sin darte de alta) para que te indiquen la cartera más recomendada para ti en función de tus respuestas. ¡En dos minutos lo tendrás!
Para hacerlo, puedes ir por ejemplo a Indexa Capital y hacer su test. Así obtendrás los porcentajes de Acciones (Renta Variable) y Bonos (Renta Fija) y sumando cada tipo tendrás tu tipología de cartera. Eso sí, ten en cuenta que la cartera más arriesgada de Indexa Capital solo tiene un 78% de Renta Variable, por lo que te podría interesar asumir algo más de riesgo según tu perfil.
📌 Nota: Si estás interesado en roboadvisors aquí encontrarás mi opinión sobre Indexa Capital y Finizens.
Otra opción es en InbestMe, donde deberás hacer clic en “Conoce tu perfil de inversor” para hacer el test y, al final, en el apartado “Tu Cartera” podrás sumar los porcentajes de Renta Variable y Renta Fija. Incluso, puedes hacer ambos test y comparar los resultados.
Aquí tienes un ejemplo del resultado del test de Indexa Capital (61% Acciones y 39% Bonos):
A partir de estos métodos seguro que te será más fácil determinar cuál es el mejor tipo de cartera para tu perfil. Ante la duda recomiendo decantarnos por la opción más conservadora, siempre estamos a tiempo de aumentar el riesgo más adelante.
En mi caso, aunque sea joven y tenga una elevada tolerancia al riesgo incluyo una pequeña parte en Renta Fija en la cartera. Esto me permite tener mayor diversificación, así como aprovechar la descorrelación con la Renta Variable y sacar más partido a los rebalanceos (veremos qué es eso más abajo).
2. Elegir los fondos indexados que formarán tu cartera
Una vez determinada la tipología de cartera, deberás escoger los fondos que la formarán.
Los fondos varían de un banco a otro, lo que ocasiona que las posibles combinaciones sean muchas. Mi intención no es decirte específicamente qué fondos deben formar parte de tu cartera, sino darte las herramientas necesarias que puedas crearla por tus propios medios.
Algo muy importante a tener en cuenta es que la cartera deberá estar diversificada geográficamente para minimizar riesgos:
No sabemos qué países van a tener un mejor comportamiento en el futuro por lo que considero más sensato invertir en todo el mundo.
📌 En otras palabras, no vale la pena intentar predecir qué región será más rentable en el futuro, comprar el mundo entero. Minimizaremos riesgos y aseguraremos aciertos.
Y para invertir en todo el mundo existen varias posibilidades. Por ejemplo, podríamos invertir en un solo fondo mundial o en una combinación de fondos regionales.
Vayamos a ver qué índices son los más usados para invertir en fondos indexados.
¿En qué índices podemos invertir?
La primera vez que te encuentras con los diferentes índices puede asustar un poco. Hay muchos y tienen nombres un poco extraños. Pero no te preocupes, verás que es sencillo.
Aquí te dejo un listado con los índices más comunes que son replicados por fondos de inversión:
RENTA VARIABLE
🌏 Global
- MSCI World: Unas 1.600 empresas medianas y grandes de 23 países desarrollados. Si tuviera que elegir un solo índice me quedaría con este ya que es el más completo y diversificado además de haber mucha oferta de fondos que lo replican.
- MSCI World Small Caps: Unas 4.300 empresas pequeñas de 23 países desarrollados. Similar al anterior pero al tener empresas más pequeñas aumenta su riesgo y potencial rentabilidad.
📍 Regional
- S&P 500: Las 500 mayores empresas de Estados Unidos. Este es uno de los índices más conocidos y utilizados del mundo.
- MSCI North America: Unas 700 empresas de Estados Unidos y Canada. Una alternativa menos utilizada al anterior.
- MSCI Europe: Unas 400 empresas de 15 países desarrollados de Europa.
- MSCI Emu: Unas 200 empresas de 10 países desarrollados de Unión Monetaria Europea (que usan el euro).
- MSCI Emerging Markets: Unas 1.100 empresas de 24 países emergentes de todos los continentes. Este es un buen índice para complementar al MSCI World ya que incluye países en desarrollo.
- MSCI Japan: Unas 300 empresas de Japón.
- MSCI Pacific ex Japan: Unas 150 empresas de 4 países del pacífico sin incluir Japón.
RENTA FIJA (hay muchísimos, es más fácil guiarse por la región donde invierte y el tipo de bono):
🌏 Global
- JP Morgan GBI Global Traded: Bonos gubernamentales a nivel mundial.
📍 Regional
- Barclays Euro-Aggregate Bonds: Bonos de gobiernos europeos.
- J.P. Morgan GBI EMU Investment Grade: Bonos de gobiernos de la zona euro.
- Barclays Euro-Aggregate Corporate: Bonos corporativos de empresas europeas.
Hay muchos, lo sé, pero tu cartera no tiene (ni debe) incluirlos todos. La cartera más simplificada, y que en mi opinión podría ser válida, sería utilizar un fondo que replique el índice MSCI World. Índice que no lo ha hecho nada mal históricamente:
Gráfico actualizado a 19/2/2024
¿Qué índices seleccionar para crear tu cartera?
En este punto es posible que te preguntes qué indices debes elegir y en qué porcentajes. Por desgracia no puedo decirte cuál es la mejor cartera para ti. Deberás ser tú quien decida en qué regiones invertir y su peso en la cartera.
De todas formas, te dejo un ejemplo de cartera sencilla que utilizaría yo para empezar (recuerda que es solo un ejemplo, no una recomendación de inversión):
Renta variable: Invertiría en todo el mundo, incluyendo países emergentes, y repartiría el peso según su capitalización mundial. Quedaría así (actualizado en 2024):
- MSCI World: 89%
- MSCI Emerging Markets: 11%
Renta fija: Invertiría en deuda de gobiernos mundiales para maximizar la diversificación. Se podría elegir una opción con divisa cubierta (llamada “hedged”), per evita que las fluctuaciones entre divisas afecta a la rentabilidad del fondo, más abajo lo explico:
- JP Morgan GBI Global Traded: 100%
Con esto solo quedaría multiplicar el % de Renta Variable y Renta fija que hayamos elegido para nuestra cartera con los % indicados arriba. Por ejemplo, para una cartera 80% RV y 20% Renta fija quedaría (aproximado):
- MSCI World: 71% (resultado de 80%*89%)
- MSCI Emerging Markets: 9% (resultado de 80%*11%)
- JP Morgan GBI Global Traded: 20% (resultado de 20%*100%)
Más ejemplos de carteras de fondos indexados
Por una parte, aquí tienes mi cartera global. Como verás, está compuesta por:
- Cartera propia de fondos indexados con 10% RF y 90% RV (seguramente la que te interese en este momento).
- Cartera gestionada por un robo advisors, concretamente Indexa Capital.
- Plan de Pensiones Indexado (en el enlace te explico porqué he decido contratarlo).
- Cartera de protección (disponible para suscriptores)
También te dejo un par de enlaces con más ejemplos:
- Cartera de fondos indexados por Gestión Pasiva
- 4 ejemplos de carteras indexadas por La Riqueza es Tiempo.
¿Dónde encontrar los mejores fondos indexados?
Una vez elegidos los índices de la cartera, tendrás que buscar los fondos indexados que replican esos mismos índices.
Para que te sea más fácil encontrarlos, creé un buscador de fondos indexados para saber qué fondos índices están disponibles en los bancos o brokers más utilizados. Incluye los fondos de Renta 4, Selfbank, ING, Openbank, Inversis, Bankinter y Myinvestor, entre otros. Espero que te sirva 🙂
Otra posibilidad es este listado muy bien detallado de fondos indexados disponibles. Lo elaboró estupendamente el usuario dullinvestor de Rankia.
En caso de que quieras un fondo que no esté en ahí deberás comprobar que realmente sea un fondo indexado. Para ello, te recomiendo buscar en la información del fondo o en su documentación (siempre debe estar presente).
En el apartado de política de inversión debe indicar que el objetivo de ese fondo es replicar un índice o reproducir la rentabilidad de un índice concreto (como puede ser MSCI World, S&P 500 o MSCI Emerging Markets, etc.).
Si por algún motivo no encuentras esta información, siempre puedes dirigirte a Morningstar y en la “Búsqueda Morningstar” copiar el ISIN del fondo (su número identificativo). Al seleccionar el fondo, en la primera página aparecerá el “Objetivo de inversión” con la información que he comentado anteriormente.
Una vez identificado el fondo indexado, deberíamos asegurarnos de que cumpla las siguientes condiciones:
- Comisiones bajas: Menos de 0,50% anual, idealmente menos de 0,30%.
- Denominado en nuestra divisa (ej. Euro): Esto permite ahorrar comisiones en los cambios de divisa. Para identificarlo tendremos que buscar fondos donde “EUR” aparezca al final de su nombre.
- Divisa no cubierta (con excepciones): Cubrir la divisa o hedged implica que el fondo contrate un seguro que evita que las fluctuaciones de divisa afecten a la rentabilidad del fondo. La mayoría de fondos no cubren la divisa ya que esto supone un coste adicional (es un coste invisible para el partícipe del fondo) y en general no nos interesa. La única excepción sería para los fondos de Renta Fija de regiones fuera de la Unión Europea (ej. un fondo que replique un índice global como el “JP Morgan GBI Global Traded”), donde podemos elegir fondos hedged para asegurarnos de que la parte menos arriesgada de la cartera no se vea afectada por las fluctuaciones de las divisas donde invierte (ej. Dólar Estadounidense).
- Elevado capital bajo gestión: Idealmente más de 100 millones (esta información es visible en Morningstar).
3. Elegir un buen banco/bróker para invertir en fondos indexados
Como habrás podido deducir del punto anterior, en función de los fondos que elijas para invertir, deberás utilizar un banco/bróker u otro.
También puedes utilizar varios, aunque la operativa será un poco más engorrosa y, en mi opinión, en la mayoría de casos puedes tener una cartera perfectamente diversificada con un solo banco.
Los mejores bancos para invertir en fondos indexados cumplen lo siguiente:
- No cobran comisiones de mantenimiento en la cuenta/custodia. Estas son comisiones adicionales a las que propiamente tienen los fondos de inversión.
- Tener una buena oferta de fondos indexados, con mínimos bajos y, por supuesto, que esos fondos tengan comisiones bajas (TER igual o inferior del 0,50%).
- Tener buenas referencias. Es importante que la operativa sea buena y que los inversores estén satisfechos con la plataforma.
En España, tenemos varios brokers que reúnen estas características: Myinvestor, Renta 4, Openbank y Selfbank, entre otros.
Personalmente uso el primero por la oferta de fondos indexados, ausencia de comisiones extra y posibilidad de invertir sin mínimos.
Como he mencionado, una característica clave que deberás tener muy presente es la inversión mínima del fondo. Es decir, la cantidad mínima de dinero necesario tanto para empezar a invertir como para hacer las inversiones sucesivas.
Para que te hagas una idea, aquí tienes un cuadro resumen de los principales brokers de fondos indexados en España, con sus mínimos para empezar y comisiones adicionales (si las hay):
| Myinvestor | Openbank | Selfbank | Renta 4 | |
|---|---|---|---|---|
| Gestoras con mínimo bajo* | Vanguard, iShares, Pictet, Fidelity, Amundi | Amundi, iShares, Pictet | Vanguard, iShares, Pictet, Fidelity, Amundi | Vanguard, Pictet, Fidelity, Amundi |
| Mínimo | 1€ | 1€ | 1.000€ | 200€ |
| Comisión custodia adicional | – | – | 0,30% anual | 0,36% anual |
| Comentario | En mi opinión, la mejor opción para empezar ahora mismo. | En mi opinión, la segunda mejor opción para empezar ahora mismo | Menos recomendable por las comisiones adicionales y el mínimo elevado | Menos recomendable por las comisiones adicionales |
| Enlace | Ir a Myinvestor | Ir a Openbank | Ir a Selfbank | Ir a Renta 4 |
(*) Defino 1.000€ como mínimo bajo.
En este punto quizá te preguntes:
Y los grandes bancos, ¿no ofrecen fondos indexados?
Pues es muy probable que tu banco habitual también te ofrezcan “fondos indexados” sin comisión de mantenimiento en la cuenta.
Aún así no te recomendaría que invirtieses ahí. ¿Por qué? Pues porqué las comisiones propias de los fondos que ofrecen (diferentes a las de mantenimiento de la cuenta) es muy probable que sean muchísimo más altas.
En caso de que conozcas un gran banco que ofrezca fondos sin comisiones adicionales, puedes dejarlo en los comentarios para tenerlo en cuenta 🙂.
4. Empezar a invertir en los fondos indexados
Ingresar el dinero en la cuenta
Una vez tengas tu cuenta dada de alta, ya puedes ingresar el dinero. Esto lo puedes hacer a través de una simple transferencia a tu número de cuenta nuevo o bien lo puedes automatizar configurando una domiciliación periódica (para cada mes, cada trimestre, etc.).
Te recomiendo encarecidamente que, si tu banco lo permite, automatices al máximo el proceso de inversión.
¿Por qué?
Automatizar la inversión tiene varias ventajas:
- Te permite “olvidarte” de tus inversiones, lo que va a evitar que tomes malas decisiones (es decir, que saques el dinero antes de tiempo) cuando los índices presenten malos resultados.
- Evita que te gastes el dinero que querías invertir. Si te lo quitan automáticamente a principios de mes, dejarás de ver el dinero en la cuenta y, por lo tanto, no lo gastarás.
Invertir en los fondos indexados seleccionados
Ahora ya tienes el dinero en la cuenta. Es el momento de dar el paso, toca empezar a invertir. Para ello deberás depositar el dinero en los fondos de inversión que hayas elegido en la proporción deseada.
Este paso, como te he comentado, lo podrás automatizar en algunos bancos, por ejemplo Renta 4 y Myinvestor ofrecen un servició de inversión periódica.
En el momento de invertir, hay que tener en cuenta que cuando compras fondos de inversión también existe la posibilidad de “comprar caro” o “comprar barato”, es decir, si un fondo lleva tiempo subiendo estará “caro” y si pasa lo contrario estará “barato”. En este sentido no debes preocuparte.
Lo importante es que no inviertas una sola vez, sino que lo vayas haciendo periódicamente para conseguir lo que se conoce como Dollar Cost Averaging (DCA):
Si inviertes de forma regular la misma cantidad de dinero sin importar si el mercado está alto o está bajo, por estadística algunas veces comprarás caro y otras barato. De este modo, disminuirás las posibles pérdidas por invertir en un mal momento.
En resumen, automatiza al máximo el proceso para invertir en fondos indexados de forma recurrente y comprar a un precio promedio (DCA).
5. Rebalancear tu cartera
Una vez ya tengas tu cartera seleccionada y vayas invirtiendo de forma recurrente solo te quedará un paso: rebalancear o reajustar la cartera.
¿Qué es rebalancear?
Rebalancear no es nada más que intentar mantener las proporciones objetivo de tu cartera.
Por ejemplo:
Si tú inicialmente querías una cartera con un 80% de Renta Variable y un 20% de Renta Fija, es posible que debido a las diferencias en su rentabilidad, al cabo de un tiempo la Renta Variable haya crecido más y la proporción acabe siendo de un 85% de Renta Variable y un 15% de Renta Fija.
Para que tu cartera sea como la habías diseñado, en este caso deberías traspasar ese 5% de la Renta Variable a la Renta Fija.
Este rebalanceo te permitirá mantener el riesgo inicial del tipo de cartera que habías definido.
Además, cuando rebalanceas, lo que haces es vender parte del activo que ha crecido y comprar parte del que ha decrecido o ha crecido menos. Esto crea la situación de vender alto (del activo que te ha crecido más) y comprar bajo (del activo que ha crecido menos), algo que históricamente ha permitido obtener más rentabilidad en el futuro.
Otra opción es rebalancear mediante aportaciones, es decir, en lugar de mover el capital de un fondo a otro aportas una cantidad en una proporción que permita equilibrar la cartera sin tener que hacer traspasos.
Es una técnica útil especialmente cuando la cantidad invertida no es muy elevada, a medida que crezca será más difícil poder reajustar la cartera solo con aportaciones.
¿Cuándo rebalancear?
Existen dos formas de rebalancear:
- Cada cierto periodo de tiempo (por ejemplo, anualmente).
- Cuando uno de tus activos supera un límite establecido (por ejemplo, un 5% sobre tu cartera).
Elegir uno u otro irá a gusto de cada uno; si eres de los que prefiere olvidarse de sus inversiones será más recomendable usar el primero. En cambio, si te gusta revisar a menudo tu cartera, no te importará usar el segundo. En cualquier caso, lo importante aquí es que rebalancees.
Tanto si eliges una forma u otra, deberás marcar unas normas a seguir. Si eliges rebalancear cada cierto tiempo, tendrás que definir cada cuánto exactamente; algunos estudios recomiendan 1 o 2 veces al año como máximo.
💡 Truco: ponte un evento recurrente en tu calendario para no olvidarte.
Por otro lado, si escoges hacerlo cuando tus activos superen un límite determinado (también conocido como rebalanceo por bandas), también tendrás que definirlo.
Algunas personas usan la regla 5/25 de Larry Swedroe. Se trata de rebalancear siempre que un activo varíe más del 5% sobre la cartera o más de un 25% sobre el propio activo.
Por ejemplo, si sigues esta regla deberías rebalancear:
– Si un fondo que representa un 20% en tu cartera pasa a un 25% (ha variado un 5% respecto al total de la cartera).
– Si un fondo que representa un 10% en tu cartera pasa a un 7,5% (ha variado un 25% sobre el mismo activo).
Otro punto a considerar es que, a la hora de rebalancear, debes tener en cuenta que el traspaso de un fondo a otro deberá superar la inversión mínima del fondo de destino.
Además, como sabrás si has leído los conceptos básicos de inversión, deberás hacerlo con la herramienta de traspasos de fondos que te proporcione tu banco (es decir, no desinviertas manualmente el dinero del primer fondo para invertirlo en el otro fondo indexado), de este modo no tendrás que pagar impuestos por tus ganancias.
Si quieres profundizar más en el tema del rebalanceo, te recomiendo que leas este artículo escrito en el blog de Que No Te lo Inviertan.
Preguntas frecuentes sobre fondos indexados
Hasta aquí has leído los pasos para invertir en fondos de gestión pasiva, pero es normal que aún te queden dudas al respecto. A continuación respondo a una recopilación de las preguntas más comunes que me han hecho los lectores del blog.
¿Invierto los ahorros de golpe o poco a poco?
Esta es una de las dudas más comunes entre las personas que empiezan a invertir, aunque también aplicaría a aquellas que han recibido una cantidad relevante de capital y no saben qué hacer con él.
Te adelanto que no hay una respuesta única a esta pregunta, pero intentaré darte la información suficiente para que tomes la decisión más acertada.
Veamos de forma rápida los pros y contras de cada opción:
- Invertirlo todo de golpe
Esta opción tiene la gran ventaja de que desde el minuto 0 tienes todo el dinero “trabajando”, lo que acaba resultando en una mayor rentabilidad tal y como han demostrado algunos estudios.
La parte negativa es el riesgo que conlleva. Si tenemos mala suerte y al poco tiempo de invertir el capital, se produce una bajada importante en los mercados, nuestro dinero se verá reducido desde el inicio.
Aparte de una pérdida de poder adquisitivo, esta situación puede ser muy dura a nivel emocional e incluso puede provocar que le cojamos miedo y renunciemos a la inversión. Esto puede suponer un coste de oportunidad aún mayor.
- Invertirlo poco a poco o Dollar Cost Averaging (DCA)
La opción de invertirlo poco a poco es más conservadora, ya que disminuye el riesgo de que todo nuestro capital se reduzca si viene una crisis importante al poco de empezar a invertir. Esto te puede dar mucha tranquilidad al principio, en especial si eres una persona con aversión al riesgo y dar el paso a invertir te da respeto.
Como te puedes imaginar, la parte negativa es que tendremos menos cantidad de dinero invertido durante más tiempo y, por lo tanto, menos rentabilidad esperada.
Una vez tenemos claras las dos opciones, ¿por cuál nos decantamos?
En mi opinión depende en gran parte de dos factores: tolerancia al riesgo y experiencia previa invirtiendo. Aquí te muestro de forma muy simplificada lo que yo haría en base a estas dos variables:
| ¿Invertir de golpe o poco a poco? | Sin experiencia previa invirtiendo | Con experiencia previa invirtiendo |
| Baja tolerancia al riesgo | Invertirlo poco a poco durante 1 – 2 años (DCA) | Invertirlo todo poco a poco durante máx. 2 años o una parte de golpe y el resto poco a poco (DCA o DCA parcial) |
| Alta tolerancia al riesgo | Invertirlo poco a poco durante 6 – 12 meses (DCA) | Invertirlo de golpe |
Para aquellas personas que lo inviertan poco a poco, una parte crítica será la duración. Como puedes ver en la tabla, en ningún caso recomiendo hacer un DCA inicial durante más de dos años.
Lo expongo así porque considero que es tiempo suficiente para conocernos bien y ver cómo reaccionamos ante bajadas en los mercados. Además, de acuerdo con algunas simulaciones, hacer un DCA durante más de dos años no tiene mucho sentido desde el punto de vista estadístico, ya que el coste de oportunidad sería muy superior al beneficio por disminuir más el riesgo.
De todos modos, ten en cuenta que el cuadro es orientativo y que por encima de todo debe imperar el sentido común y el sentirnos cómodos con la estrategia elegida.
¿Son mejores los fondos indexados que los ETFs?
Depende en gran medida de la fiscalidad de tu país.
Si bien en otros países los ETFs son el instrumento predilecto para invertir de forma pasiva, me atrevo a decir que en España la mayoría preferimos utilizar fondos de inversión indexados.
En realidad, los ETFs tienen ventajas como una gran variedad de opciones, las menores comisiones anuales y la fiscalidad interna de sus dividendos. Aún así, muchos nos decantamos por los fondos por dos principales motivos:
1. Por cada suscripción que hacemos a un ETF deberemos pagar una comisión de 15 – 20€ (como si fuera una acción). Esto provoca que sea más recomendable ahorrar durante varios meses y hacer una suscripción generosa (ej. 3.000€) en lugar de invertir poco a poco cada mes, algo que a muchos nos gusta hacer.
2. No son traspasables, es decir, cada vez que queramos cambiar nuestra cartera o hacer rebalanceos deberemos vender las participaciones, pagar los respectivos impuestos y comprar las nuevas participaciones. Con los fondos de inversión esto no pasa, lo que supone una gran ventaja fiscal.
Eso no significa que los ETFs sean una mala opción, en absoluto. De hecho, muchos seguidores de la filosofía Boglehead en España siguen esta estrategia, pero, en mi opinión, los fondos indexados son una opción más recomendable para la mayoría de inversores y en especial para los que están empezando.
¿Es buen momento para invertir en fondo indexados?
Siempre es un buen momento para invertir si inviertes a largo plazo.
Si tu horizonte temporal es de al menos 10 años, no debes preocuparte sobre si ahora es el momento más óptimo para empezar.
Además de ser algo que no debería preocuparte, lo cierto es que nadie sabe qué harán los mercados mañana, por lo que deberás aprender a vivir con esta incertidumbre.
Si aún no has invertido y te da cosa dar el primer paso, lo mejor es que empieces con poco dinero y vayas viendo cómo te sientes. De esta manera acabarás de definir tu perfil de inversor y te sentirás más cómodo con tu inversión.
¿Puedo copiar tu cartera?
En principio no sería recomendable copiar mi cartera ya que tanto mi perfil, como mis necesidades y objetivos pueden ser totalmente distintos a los tuyos.
En caso de que estés muy perdido/a y no sepas qué cartera es la más recomendable para ti, puedes hacer como algunos lectores y empezar invirtiendo en un Roboadvisor y así hacer que tu dinero empiece a crecer cuanto antes.
Si te sigues informando y más adelante te sientes lo suficientemente cómodo/a para crear tu propia cartera, podrás combinar ambas o hacer un traspaso hacia la nueva cartera autogestionada.
¿La rentabilidad de los fondos indexados está garantizada?
Igual que con la gran mayoría de inversiones que existen, la rentabilidad no está garantizada.
Recuerda que es una inversión con riesgo y que podrías llegar a perder dinero, sobre todo si inviertes a corto plazo y te dejas llevar por los sentimientos.
Para que te hagas una idea, en los más de 100 años que lleva la bolsa Estados Unidos, no hay prácticamente ningún periodo superior a los 15 años en que la rentabilidad haya sido negativa. Eso no garantiza que si inviertes durante 15 años obtengas una rentabilidad positiva, pero estadísticamente lo tendrás a tu favor.
¿Qué riesgos existen a la hora de invertir en fondos indexados?
En este artículo te hablo sobre los riesgos que tengo en cuenta a la hora de invertir. Ya te adelanto que una forma de minimizar esos riesgos es invertir de la forma que explico en este mismo artículo 🙂
¿Puedo perder todo el dinero invertido en fondos indexados?
La respuesta es sí, pero es una posibilidad extremadamente baja.
Al invertir en fondos índice de renta variable estamos comprando acciones de miles de empresas, que además suelen ser las más grandes del mundo.
Perder todo el dinero significa que el valor de todas esas empresas sería 0, lo que cuesta mucho de imaginar.
¿Qué hago si estoy perdiendo dinero al invertir en fondos indexados?
Lo primero de todo es mantener la calma y no hacer algo de lo que te puedas arrepentir, es decir, retirar el dinero en el peor momento.
Tienes que pensar que la volatilidad en el corto plazo es muy normal y que también lo es pasar por épocas bajistas donde todo parece que se vaya al garete. Si eres constante, y sigues tu plan, este mal momento pasará.
Es muy importante recordar que no perderás dinero hasta que vendas tus participaciones. Hasta ese momento solo tienes un activo que por algún motivo se ha devaluado. Y, de la misma manera que ha bajado de precio, puede volver a subir.
Aún así, si esta situación te supera y te sientes realmente mal, significa que tu cartera no es adecuada para tu perfil. Si crees que este es tu caso, aquí tienes 3 opciones que aunque no son ideales pueden ayudarte a sentirte mejor (de más a menos recomendable):
- Cambiar la cartera progresivamente añadiendo más Renta Fija: La idea sería no tocar la cartera sino solo cambiar la distribución de las nuevas aportaciones, de forma que poco a poco tu cartera se irá modificando hasta llegar a la nueva distribución.
- Cambiar la cartera de golpe añadiendo más Renta Fija: Esta opción sería un poco más drástica y consistiría en solicitar el traspaso de la parte de tus fondos de Renta Variable hacia los de Renta Fija. Puedes ir haciéndolo de 10% en 10% hasta que te sientas cómodo. Esta situación probablemente significará vender barato para comprar caro.
- Retirar todo el dinero: Es la situación más extrema y la menos recomendable, pero es posible que sea la única opción si estás realmente mal (p.ej. te cuesta dormir por las noches). Antes de hacer esto te recomiendo que pruebes alguna de las otras dos opciones de forma que tu cartera tendrá un riesgo menor y te podrá dar más tranquilidad. También puedes enviarme un mensaje si crees que te puedo ayudar con tu decisión.
¿Por qué tardan unos días en invertir el dinero en los fondos indexados?
El principal motivo por el que no se invierte de forma automática tiene que ver con la propia naturaleza de los fondos de inversión.
Cuando invertimos en un fondo de inversión no sabemos a qué precio estamos comprando las participaciones y eso es debido a que el proceso de inversión tarda un tiempo en ejecutarse (piensa que es como una transferencia bancaria, que no es automática). Ese tiempo suele ser de entre 3 a 5 días laborables, tanto para la suscripción de fondos (inversión) como para su desembolso (desinversión).
¿Por qué algunos fondos de Amundi tienen una comisión de suscripción máxima del 4,5%?
Se trata de una comisión de suscripción máxima, que Amundi no suele aplicar.
La verdad es que sería mejor si esa comisión máxima directamente no existiera, aunque nunca la hayan aplicado. De todos modos, estoy tranquilo ya que veo poco probable que lleguen a aplicarla, pues en tal caso perderían un gran número de clientes.
Para terminar
Como habrás comprobado, invertir en fondos indexados no es excesivamente complejo aunque sí requiere seguir una serie de pasos al principio para formar tu cartera y empezar a invertir. Si durante el camino te encallas, no dudes en preguntarme directamente en los comentarios.
Si este método te ha parecido demasiado complicado, no te preocupes, en el siguiente artículo de la serie te enseño cómo invertir con un robo-advisors; un método mucho más simple y apto para cualquier perfil de inversor.
¿Te ha quedado alguna duda sobre cómo invertir en fondos índice? ¿Eres más de invertir por tu cuenta o prefieres los gestores automatizados? ¡Cuéntame cualquier duda o inquietud en los comentarios!
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Muy interesante desarrollo sobre los fondos indexados y cómo invertir en los mismos. Me parece que contribuye a quitar el velo de duda que existe todavía sobre esta alternativa de inversión y los beneficios que puede implicar. Muchas gracias.
hola, muy buen artículo, sobre todo para mí que no tengo idea de inversión, como muchas personas,
si invierto en un fondo indexado y me hace falta retirar dinero por lo que sea no todo obviamente, ¿como se debe realizar, la manera más efectiva porque pueden despedirte o tener una mala época o simplemente que quieres darte un capricho aunque devas pagar a Hacienda?.
Y tengo claro que lo haría automatizado porque no tengo idea como he comentado.
Un saludo y gracias desde Canarias.
Hola hormiga.
Llevo ya unos 5 años invirtiendo en fondos indexados (he copiado tu cartera) y la verdad que ha ido bastante bien.
Quisiera hacerte una consulta respecto a la posibilidad de apalancarse con los préstamos de inversión que da Myinvestor. Me parece super interesante pero quisiera tu opinión sobre este tema antes de tomar una decisión.
Entiendo que ahora mismo dado que varios índices han estado rindiendo negativamente por la guerra de Ucrania, pudiera ser un buen momento para “comprar barato”. Pero quisiera ver tu punto de vista sobre esto.
Muchas gracias de antemano.
Saludos.
Enhorabuena por el articulo…es Top!. Yo tengo fondo indexado al sp500 y otro al MSCI world. mi duda es que tal y como esta el.mercado ahora mismo y pendiente de la FED no se si es mejor hacer aportaciones mensuales de 400 o semanales de 100 euros. Que opinais al respecto? y que opinion te da mi cartera de cara a largo plazo? tengo 45 años. Muchas gracias de antemano!
Hola,
A la hora de invertir en fondos indexados, ¿es recomendable ir reinvirtiendo cada cierto tiempo? ¿O también es una opción invertir una vez e ir viendo qué pasa con esa cantidad de dinero? No me queda claro… Muchísimas gracias por toda la información, es de gran ayuda.
Hola Guillem,
Lo primero de todo: muchas gracias por compartir tus conocimientos. Son de gran ayuda para los que no tenemos una formación específica en esto pero si cierto interés e inquietud por la inversión.
Quería hacerte dos preguntas (para cuando puedas responderlas):
1- Tengo 42 años y quiero empezar a invertir gran parte de mis ahorros en fondos indexados (después de haber creado el fondo de emergencia). La idea es crear una cartera manual 85% o 90% RV y 15% o 10% RF con aportaciones mensuales y con una duración mínima de 18 años. Por mi edad y por lo “tarde” que empezaré a invertir en fondos indexados, lo que busco es seguridad económica de cara a la jubilación. Mi intención es que la parte de RV de mi cartera esté formada por fondos que repliquen los índices S&P500, MSCI Europe, MSCI Emerging Markets, MSCI Japan, MSCI World Small-Cap. Mi duda concreta después de esta introducción es si estaría así bien la parte de RV o es mejor un MSCI World, MSCI Emerging Markets y MSCI World Small Cap como tienes en tu cartera.
2- Por otro lado quiero invertir 1000€ en un fondo indexado para cada uno de mis 3 hijos, e ir haciendo aportaciones mensuales para que cuando tengan 18 años tengan un pequeño colchón para estudiar donde quieran y lo que quieran, o simplemente para que sigan ellos generando su propio ahorro. ¿Sería mejor un MSCI World o un S&P500?
Muchas gracias!
Acabas de describir mi situación personal. Estaré muy atento a lo que te responda alguien con más experiencia.
Al parecer no os ha respondido, me encataria saber que habeis decidido, estoy en vuestra misma situacion.
Saludos
Hola Guillem,
He descubierto tu blog hace poco tiempo y la verdad es que me está ayudando mucho a mejorar mis conocimientos y resolver muchas dudas del ámbito financiero: ¡¡Felicidades por tu dedicación!!
Me gustaría preguntarte qué forma/s recomendarías para invertir en oro a largo plazo: invertir en oro físico (monedas, lingotes, etc) o/y invertir en oro a través de la bolsa (ETF, fondos inversión, empresas mineras, etc).
Saludos.
Hola crack!
Primero de todo, muchas gracias por el contenido que aportas a la comunidad, al menos para mí , me ha sido de gran ayuda.
Tengo una cuenta abierta en el roboadvisor Finizens y tras un tiempo con ella haciendo aportaciones mensuales e informándome considero que tiene demasiados fondos y que podría ser adecuado reducir todos estos fondos y reducirlos a unos 4-6 en myinvestor haciendo el ajuste anual.
De cara a traspasar estos fondos, puedo traspasarlos todos y una vez en myinvestor , vender los que no me interesen ? o convendría mejor vender todo en finizens y formar la nueva cartera en myinvestor?
Gracias de antemano! Saludos
Enhorabuena por el blog. Teniendo en cuenta la alta inflación, la subida de los tipos de interés y una posible próxima recesión, sería aconsejable invertir en fondos indexados poco a poco el capital o de una vez? Cual sería la mejor estrategia, teniendo en cuenta una posible recesión, a finales de este año? Tengo 48 años, y teniendo un capital de 70.000 euros en cuenta corriente sin producir rendimientos y perdiendo valor por la alta inflación actual y teniendo en cuenta que el objetivo de inversión sería a largo plazo, mínimo 7 o 8 años, quizás 10 años ¿ Que estrategia sería recomendable, fondo de inversión con aportaciones graduales o invertir los 70.000 euros en una cartera diversificada, de una vez, según mi perfil de riesgo? Promedio de costo en dólares o DCA sería la mejor estrategia teniendo en cuenta la situación actual y mi perfil de inversión? Ya se que son muchas preguntas pero voy tomar un decisión importante y me gustaría contar con la mejor información posible. Mil gracias!!!!
Hola,
Muchas gracias por la explicación. Yo tengo una duda sobre la protección de las inversiones. En España está a cargo del Fogain, y según tengo entendido se garantizan hasta 100 000 euros por persona y cuenta en caso de que el broker quiebre. Los brokers no suelen dejar tener más de una cuenta por persona. Entonces, ¿vamos abriendo cuentas con brokers distintos para no acumular más de 100 000 con ninguno?¿qué opinas de esto? En Estados Unidos es más fácil porque se garantizan hasta 500 000 dólares, y es una cantidad a la que cuesta más llegar. Espero haberme explicado bien.
Hola Hormiga,
acabo de empezar con los fondos indexados y espero poder mantenerlos mínimo 15 años. Ahora mismo sólo invierto 50 €/mes a un índice global de RV, con la intención de aumentar esa cantidad en cuanto la economía me lo permita.
Quería preguntarte si ves necesario invertir una parte de esos 50€ a algún fondo de RF o si al ser una inversión a largo plazo y tan pequeña no es tan necesario.
Por otra parte, tengo dudas sobre la RF. ¿Esta es más recomendable cuando tienes pensado invertir a corto plazo? ¿Sería más adecuado esperar a invertir en RF cuando pase esta crisis inflacionista? Ahora mismo la RF sólo da rentabilidad negativa…
Gracias y saludos!
Buenas Guillem, encantado, haces una gran labor resolviendo las dudas de todos nosotros.
En mi caso, acabo de empezar a invertir en fondos por primera vez. Estoy haciendo aportaciones a la cartera indexada de My Investor Indie y, aparte, estoy invirtiendo en un fondo indexado que replica el índice SP500 (Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund IE0032126645). Mi duda es si realmente tiene sentido al tener ya la cartera indexada de MyInvestor un fondo similar (Fidelity S&P 500 Index Fund
IE00BYX5MX67).
No sé si sería mejor invertir todo el dinero en la cartera (si saldría más beneficiado a futuro por la rentabilidad) o si no importa que también invierta de forma separada en ese fondo de Vanguard para el SP500 (si sería como si estuviese ampliando mi “cartera” total) y simplemente así estoy dando más importancia al mercado americano pero no pasa nada por invertir dinero de esa manera.
A ver si puedes aclarármelo un poco, muchas gracias
Hola Álvaro, gracias por tu comentario. El hecho de tener una cartera “completa” y un fondo indexado adicional de un índice ya incluido en la cartera implica una sobreponderación de esa región. No tiene porque ser malo siempre que tengas claro el motivo de tener más exposición a esos activos. Por desgracia, si una opción u otra tendrá más rentabilidad en el futuro es algo que no podemos saber de antemano. Como suele pasar, es una decisión personal.
Un saludo y mucha suerte!
Hola Guillem! Gracias por el tremendo trabajo que haces! Quiero empezar a invertir en fondos indexados pero mi problema es invertir en empresas que no se alineen con mis valores. Empresas que no respeten los derechos humanos o de sectores como venta de armas. Que opinas? Hay una manera de llevar un control de esos temas? Muchas gracias!
Hola Helene, ahora mismo tienes opciones de fondos indexados que siguen la filosofía de Inversión Socialmente Responsable (ISR/ESG) en Myinvestor, si quieres hacerte tu cartera manual, por ejemplo. También tienes los roboadvisors Indexa capital e Inbestme con carteras ISR que están alineadas con lo que comentas en el comentario. Durante el test podrás elegir el tipo de cartera “normal” o “ISR”.
Hola, muy buen artículo, enhorabuena.
Yo resido en Estados Unidos, pero también voy a España (no cumplo los días requeridos). Podría seguir aportando periodicamente ingresos a mi cuenta con myinvestor? En caso de que fuera negativo, podría otorgar a una tercera persona residente en España que aportará esa cantidad periódicamente.
Yo invierto a largo plazo, y se que acabaré en España, por lo tanto es un tema complicado de gestionar.
Muchas gracias
Hola Marc, te recomiendo que lo preguntes a Myinvestor (quizá de forma anónima). En principio si tienes la cuenta abierta puedes aportar, aunque si tienes la nacionalidad española es posible que el tener la cuenta abierta sea un indicador para que Hacienda investigue tu caso para comprobar que realmente puedas considerarte residente fiscal de Estados Unidos. Además, es posible que Myinvestor te solicite un justificante de tu residencia fiscal en USA para no aplicarte la retención pertinente en caso de retiro o remuneración de su cuenta bancaria.
Buenos días Guillem.
Muchas gracias por el artículo en primer lugar.
Tengo una duda: Estoy dudando invertir entre dos fondos indexados de Vanguard al SP500 cuya única diferencia es que uno es “USD Acc.” y el otro “EUR Acc.” Veo que con carácter general recomiendas que el fondo esté denominado en nuestra divisa. ¿En este caso del SP500 también? ¿Cuál es el motivo? ¿Invertir directamente en este caso el que es “USD. Acc.” teniendo en cuenta que en ambos “la divisa base del fondo es USD” no ahorraría comisiones de cambio de divisa?
Muchas gracias de antemano.
Saludos
Hola Ignacio, buena pregunta. La cuestión aquí es quién prefieres que haga el cambio de divisa, ¿tu comercializador o la gestora del fondo? Si eliges un fondo USD será el comercializador, si eliges EUR será el fondo. En general, las gestoras tienen unas comisiones por cambios de divisa más bajos. En cualquier caso deberás cambiar divisa en algún momento si usas euros en tu cuenta. Otro tema sería que tuvieras una cuenta con USD, entonces te saldría más a cuenta un fondo USD.
Espero haberme explicado :)
Buenos días, Guillem:
Me gustaría darte las gracias por este artículo, creo que es muy útil.
Me surge una duda respecto de las comisiones de los fondos. Por ejemplo, en el siguiente fondo:
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000OYMI
Según dice, el gasto de gestión máximo anual es de 0,45% y los gastos corrientes son de 0,55%. Por lo tanto, el inversor, ¿pagaría una comisión total al fondo del 1%, que es la suma, o del 0,55%, que es la más elevada y tiene ya los anteriores incluidos?
Muchas gracias
Un saludo
Ignacio
Hola Ignacio, buena pregunta, los gastos corrientes ya incluyen la comisión de gestión así que sería un total de 0,55%.
Un saludo!
Un artículo muy bueno! Recomendable para todo aquel que quiera empezar a informarse sobre el tema de los fondos indexados. Gracias por compartir información tan bien desarrollada! Saludos :)
Muchas gracias por tu comentario!
Estamos en plenas caidas y tan solo llevo un año aportando a mi cartera de indexados, pero viendo como se esta poniendo el mercado y que aun queda un 30 porciento por caer aun. Me pregunto: ¿ cual es la mejor estrategia en una situacion como la que estamos viviendo? se que si no vendo no pierdo, pero con lo que baje el tiempo juega en contra y puede que para volver a estar en mi posicion de entrada o con perdidas cero, pueden pasar 10 años. ¿Seria mejor, sacarlo de los mercados y esperar a que haga suelo para volver a enchufarlo? ahora mismo estoy a un -12%
Hola David, es duro empezar a invertir y encontrarte con caídas como estas. Nadie sabe lo que va a pasar a futuro, si va a caer más o empezar a subir. En estos casos mi forma de actuar es seguir el plan previsto ya que situaciones como estas han sido habituales en el pasado y mantener la inversión siempre ha sido la mejor decisión. Lo que sí te diría es que revisases tu perfil de riesgo si este tipo de caídas te hacen sentir incómodo.
Un saludo!
Hola me llamo Simon y quería darte la enhorabuena por la pagina.
Además quería preguntarte una duda que no me queda claro sobre los intereses compuestos; te hago un caso concreto:
Tengo 10.000€ en el fondo de accumulación MSCI World desde hace un año pero al empezar el siguiente año tenía entendido que el gestor iba a reinvertir mis ganancias del año ( un 10%) y de allí empezar a calcular de nuevo el interés, pero esta vez con un capital invertida igual al capital inicial + las ganancias del primer año (11.000€), pero no ha sido así.
Sabrías explicarme como funciona?
Muchas gracias
Hola Simone, cuando se habla de interés compuesto en realidad es un ejercicio teórico de lo que podría pasar al reinvertir las ganancias (dividendos y propia revalorización). Por defecto es así en los fondos de inversión de acumulación, como son los indexados, por lo que no hay que hacer nada especial. Dicho esto, debes tener en cuenta que la rentabilidad no está garantizada por lo que no tiene porque cumplirse.
Hola buenas
Mi caso es muy parecido al de Simon. yo en mi caso soy novato y llevo solamente poco mas de un año invirtiendo en indexados y he notado que mis beneficios no se suman al capital invertido como me informe previamente y en consecuencia lo que obtengo son solamente los beneficios por mi inversión y no el de la suma.
Quería preguntarte si una vez llegado al porcentaje de beneficios que vea oportuno, reembolsar todo y volver a invertirl el total ( inversion +beneficios) otra vez de una sola vez (con el riesgo que implique hacerlo como ya has explicado),……..no se obtendría mas beneficios y estaría todo mas claro????
Hola Gregorio, la explicación del interés compuesto es un caso teórico que es difícil que se vea a corto plazo. Si inviertes en fondos indexados lo único que tendrás que hacer es seguir invirtiendo y tener paciencia, no hace falta que hagas nada más.
Hola Guillelm, gracias por la respuesta.
Entonces no hay ventaja en dejar madurar 1 año o 10 años un fondo? Por ejemplo di al año me da una rentabilidad del 10% sería lo mismo que me la diera a los 10 años visto que el capital inicial nunca aumenta?
Un saludo.
Hola Simone, sí que hay ventaja ya que el tiempo es el que permitirá que el valor de tus inversiones aumenten así como cobrar más dividendos y reinvertirlos.
Un saludo!
Buenas tardes.
Acabo de crear una cuenta en myinvestor después de estar formándome hace unas semanas.
Tengo una duda. ¿Se puede retirar el dinero de mi inversión total en un fonfo de inversión tradicional, en cualquier momento y sin prohibiciones o sanciones? Y la misma pregunta con fondos indexados.
Para explicarlo mejor pondré un ejemplo:
Si yo invierto 5000 euros en un fondo (tradicional o indexado) tal día como hoy… mañana, dentro de un mes o dentro de un año yo podría retirar ese mismo dinero sin ningún perjuicio?
Saludos, espero respuesta, gracias.
Hola Juan Miguel, efectivamente, puedes retirar tu capital invertido en fondos de inversión (incluyendo indexados) en cualquier momento. Lo único a tener en cuenta son los días que puede tardar la operación y los impuestos a pagar en caso de haber beneficios.
Hola, supongamos que tras 20 años depositando mi dinero en un fondo indexado llega el momento de retirarlo todo y obtener los beneficios que he obtenido durante este tiempo. ¿Cuál sería la forma para, siempre bajo la legalidad, pagar los mínimos impuestos posibles? ¿Realizar la retirada de golpe? ¿Ir haciéndolo progresivamente?
Un saludo!
Hola Álex, casi nunca retirar de golpe es la mejor estrategia fiscal. En general lo ideal es retirar lo mínimo posible e, idealmente, combinarlo con Planes de Pensiones para obtener mayores ventajas y flexibilidad fiscal.
Buenas Hormiga!
He invertido en el fondo Amundi MSCI North America AE ISIN LU0389812347 como lo ves? Entiendo que tiene una exposicion casti total a EUA.La cantidad que he invertido es un 5% de mis ahorros pues es la primera vez que invierto. Tolero bien el riesgo y puedo esperar unos años. Deberia ampliar la cartera no? Que fondo complementaria bien para no solapar? Con que cantidad? la misma?Gracias!
Hola Natalia, el MSCI North America tiene unos ~700 activos que es más que el SP500, pero muy lejos de un índice que contemple todo el mercado americano (~3.500 compañías). Para mí la diferencia con el SP500 no suele merecer la pena ya que este último permite encontrar opciones con menores comisiones. En cuanto a la cartera, para mí faltaría fondos de otras regiones del mundo para aumentar la diversificación. Un saludo!
Hola, tengo dudas con indexados al SP500 y rentabilidad sustancialmente diferente:
Amundi LU0996177720 YTD 42,12 %
Fidelity IE00BYX5MX67 YTD 37,39 %
Vanguard IE0032126645 YTD 37,14 %
Los 3 son acc. y en eur. diferencia de TER máxima 0,1% y diferencia de rentabilidad cerca del 5 % ¿me puedes explicar dónde está la diferencia?
Sería obvio invertir en Amundi aunque tenga el TER más alto (0,15%), ¿no?
Hola! El primero que señalas es un índice con sesgo ESG (inversión socialmente responsable), de ahí la diferencia en rentabilidad. Personalmente no me guiaría únicamente por la rentabilidad. En el caso que te interese la inversión socialmente responsable, te recomiendo este curso de Balio.
Buenas, buen blog y bastante claro todo.
Me quedan únicamente dos dudas.
1- Las comisiones anuales son sobre el ¿total de capital invertido? Es decir, aparte de las comisiones que aplican todos los fondos por su propia naturaleza independientemente de cómo los contrates, ¿es por la gestión del propio roboadvisor?
2- ¿Cómo puedo traspasar los fondos o cuenta de valores, de un roboadvisor a otro? ¿Puedo directamente transferir todo lo invertido en una cartera de un roboadvisor y moverlo a un fondo privado que gestiona mi banco por ejemplo? Aparte entiendo que sin pagar plusvalías, pues no lo liquidas. Esto lo comento básicamente por no atarte a un programa que no te guste de por vida.
3- ¿En todos puedes vender parte de lo invertido en los fondos para obtener liquidez? es decir, solicitar el reembolso parcial sin cargos?
Hola Peter, gracias, te respondo a tus dudas:
1. Si te refieres a los roboadvisors, en mi comparativa incluyo todas las comisiones, las de los fondos y las de los roboadvisors propiamente.
2. Sí, puedes. Lo solicitas a la entidad de destinación, ya sea banco o roboadvisor.
3. Así es, puedes vender parte de las participaciones si necesitas liquidez en algún momento. En unos días tienes el dinero a tu cuenta.
Un saludo y mucha suerte.
Hola
Lo primero agradecerte que compartas tus conocimientos con nosotros, me ha gustado mucho tu articulo. Estoy en el proceso de decidir que tipo de cartera voy a montar para invertir espero que durante muchos años…
Buscando y comprando opciones he encontrado y analizado una opción que me parece interesante , se trata de la cartera Golden Butterfly , me gustaría saber si la conoces y tu opinión sobre ella.
Comparando en portafolio charts (https://portfoliocharts.com/portfolio/golden-butterfly/) me parece una opción muy interesante , incluso desde mi punto de vista , puede dar un mejor ratio rendimiento/volatilidad que la cartera parmente
Como te he dicho me encantaría conocer tu opinión y si crees que merece la pena
Muchas gracias por adelantado
Un saludo
Hola Pablo, sí, es una opción interesante. También te diré que lo que ha pasado en el pasado no tiene porqué repetirse en el futuro, lo más importante es que te encaje su filosofía y tenga sentido para ti. Eso es lo que te permitirá ser constante y no poner en duda la estrategia cuando vengan momentos difíciles, que vendrán.
Buenas tardes hormiga,
En primer lugar felicidades por el trabajo que realizas. En segundo lugar, tengo una duda que no he conseguido resolver buscando por Internet, y es la siguiente. En los fondos de inversión acumulativos parece claro que los dividendos que se obtienen se reinvierten en el propio fondo. Sin embargo, al consultar el detalle de mis fondos durante más de una año veo que las participaciones que tengo son las que yo he ido adquiriendo, ni una más. Deduzco entonces que la reinversión no consiste en comprar nuevas participaciones para los partícipes usando los dividendos. Mi duda es, ¿cómo se hace esta reinversión? ¿Hay varias formas de hacerla o es igual en todos los fondos?
Muchas gracias.
Hola CRB, por ejemplo, la reinversión permite comprar más acciones por lo que aumenta el valor de las participaciones de acuerdo con los dividendos recibidos menos los impuestos, si hay.
Hola,
Me gustaría saber si, en el caso de querer invertir en fondos indexados manualmente o con robo-advisors desde fuera de España (en mi caso, Alemania), podría hacerlo contemplando las mismas opciones que comentas en el blog (MyInvestor, Indexa Capital, etc.), o si bien debería informarme al 100% de las opciones que existen solamente en Alemania, y en este último caso, por qué solamente se podría invertir en las opciones mencionadas en el blog desde España y no desde Alemania.
Un saludo y muchas gracias de antemano por la labor de divulgación! :)
Néstor
Hola Néstor, en principio la mayoría de opciones están disponibles para personas residentes en Europa. Aún así, por facilidad, te recomendaría que echaras un vistazo a opciones de Alemania que pueden ser más adecuadas a la fiscalidad y normativa de allí.
Un saludo
Hola Guillermo,
Crees que deberiamos modificar nuestras carteras ante las previsiones de inflación y las expectativas negativas de la renta fija?
En mi caso me estoy planteando las siguientes opciones:
– Subir el peso de los bonos ligados a la inflación y bajar los bonos nominales
– Subir la renta variable a costa de renta fija
– Sustituir renta fija por depósitos
Que opinas? Deberíamos mantener los pesos actuales de nuestras carteras o modificarlo con algunas de mis opciones o alguna otra que no se me ocurra?
Hola Jose Luis, te repondo a tus apuntes:
– En teoria el valor de los bonos ligados a la inflación ya tiene en cuenta las expectativas de inflación, aunque puede ser una opción interesante para un perfil más conservador o por si crees que la inflación va a ser aún más elevada de la que se espera en general.
– El % RV – RF, también dependerá de tus perfil y etapa vital. En general yo soy más partidario de tener más RV incluso en edades más avanzadas, pero dependerá mucho de cada persona.
– RF vs Depósitos: Con uno tienes una posible perdida con la inflación y con la otra una pérdida asegurada, pero limitada. Es cuestión de gustos. Personalmente los depósitos los utilizo para ahorrar de cara a desembolso a corto plazo, pero también es una opción para una persona extremadamente conservadora.
Para mí, la mejor forma de protegerme de la inflación es tener activos en RV diversificada y una parte de activos de protección como comento en mi cartera. En mi opinión, lo peor que se puede tener ahora es efectivo o depósitos para el ahorro a largo plazo.
una aclaración, se llama Guillem, no Guillermo.
ME INTERESA CONTACTAR CON UN BROKER PARA HACER INVERSIONES, ME PUEDES RECOMENDAR A ALGUIEN?
Hola Everardo, en general el perfil de broker personal ya no se destila ya que hoy en día puedes hacer la operativa por tu cuenta con cualquier broker online.
Hola hormiga, gracias por compartir tanto conocimiento, aprendemos mucho contigo. Te quería pedir opinión para la siguiente situación: mis padres ya jubilados tienen 50000 euros que le acaban de cumplir en un fondo que tenian contratado y el gestor de su banco (bbva) le ha recomendado una cartera de fondos conservadora que invierte en RF hasta un 80% y hasta un 20% en RV con una comisión de gestión de aprox 1%. Ahora mismo no necesitan ese dinero pero en un horizonte a 5-10 años puede que si lo necesiten. Tu con un perfil conservador como el de mis padres y teniendo en cuenta su edad y situación, verías mejor mantener ese dinero en una cuenta remunerada o traspasarlo a otros fondos? muchas gracias
Hola Javi, es un tema bastante personal. Con este perfil de riesgo bajo podría ser compatible con una inversión a “medio plazo”. De todas formas, si tenéis dudas siempre podéis dividir tal cantidad en inversión en fondos y cuenta remunerada/depósito. Dicho esto, personalmente me decantaría más por fondos indexados/robo advisor como te puedes imaginar.
Un saludo!
Hola amigo, la información que brindas es escaza y difícil de encontrar gracias por tu compromiso. Eh visto la mayoría de comentarios y a ninguno lo has dejado con la duda es muy admirable de tu parte, ¿Sabes como puedo invertir directamente en Fondos indexados mediante un Broker online?, la mayoría me ofrecen solo mediante CFDs. ¿Es posible invertir en ETFs e indices a la vez?. Gracias por tu tiempo
Hola Dylan, gracias a ti. No sé si he entendido bien tu pregunta. Si quieres invertir en ETFs puedes utilizar muchos de los brokers disponibles (ej. DeGiro). Un saludo y mucha suerte!
Buenos días, Guillem:
Muchas gracias por tu blog y por tu generosidad. Una pregunta de absoluta novata. ¿Al invertir en fondos amundi, vanguard o i-shares es necesario presentar algún documento de declaración de renta de no residentes en eeuu como ocurre con los dividendos de las acciones americanas? Sé que es una pregunta de ignorante, pero, por más que busco no encuentro la respuesta
Hola María, no es necesario. Lo que deberás presentar es información identificativa en el momento de darte de alta en el banco o broker.
¡Hola hormiga!
Enhorabuena por tu blog. Te he descubierto esta semana y estoy enganchada a todos tus artículos. Soy novata en esto y da gusto ver lo fácil que parece todo leyéndote.
Tengo 40 años y bastante dinero ahorrado (todo en el banco). Quiero invertir en robo advisors pero tengo también la idea de comprar un piso, no ahora, pero sí en menos de 5 años.
Me gustaría saber tu opinión: si no invertirías nada o, en caso de invertir, cuánto invertirías (o qué proporción, entiendo que si es a largo plazo supondría pedir algo más de hipoteca).
¡Mil gracias de antemano!
Hola Olalla, 5 años ya empieza a ser un horizonte temporal donde podrías plantearte invertir siempre que el % de Renta Variable de la cartera sea muy bajo, y entendiendo que estarás asumiendo algo de riesgo. La proporción y la cartera a elegir deberá ser algo con lo que tu te sientes cómoda. Ante la duda, empieza con poco y va haciendo compras periódicas.
Hola estoy interesada en invertir estoy en Colombia ,pero no hay robot advisor en mi país ,como puedo invertir desde mi país.
Hola Karerin, desconozco opciones de inversión en tu país. Espero que puedas encontrar otro lugar donde encontrar esa información. Un saludo!
Buenas!
Muchas gracias por la información que divulgas; clara y de calidad.
Estoy buscando un broker para invertir en fondos indexados y me gustaría saber si tienes alguna opinión formada de EBN banco. De lo contrario creo que me decantarté por MyInvestor, según recomiendas.
Muchas gracias.
¡Muchas gracias!
Hola Luis, muchas gracias por tu comentario! Conozco la existencia de EBN pero no he profundizado en sus productos y servicios ya que a priori no encajaban con lo que estaba buscando. Un saludo!
Hola Hormiga!!!
Muchas gracias por la entrada en el blog, me has esclarecido muchas dudas.
Sin embargo me he quedado con la mas grande.
Deseo iniciar con la inversion en fondos indexados pero no tengo idea de dónde empezar.
He buscado información de hacerlo en mi país (México)
Pero todo es muy confuso, y me pierdo totalmente.
¿Serías tan amable de hacer una entrada para los que deseamos hacer uso de estos instrumentos pero residamos en México?
Muchas gracias por leer y saludos desde México.
:)
Hola Jorge, muchas gracias por tu comentario. Lamentablemente no tengo conocimiento de las opciones en Mexico por lo que no sería de gran ayuda. Por lo que sé, la opción más internacional son los ETFs, por lo que puedes mirar un broker que los ofrezca para poder invertir de forma indexada desde Mexico. Como digo, desconozco si hay opciones mejores por lo que te recomiendo que sigas investigando. Un saludo y mucha suerte! :)
Hola Hormica!
Enhorabuena por el blog. He buscado y no encontrado si los fondos indexados retribuyen dividendos. Y en caso de que unos lo hagan y otros no, si lo hace el robo-advisor de indexacapital. Gracias.
Hola Carlos, la mayoría de fondos indexados son de acumulación por lo que reinvierten los dividendos. Si quieres recibirlos tú personalmente deberías irte a un fondo o ETF de distribución.
Hola Guillem!
Todo mi agradecimiento y admiración por este proyecto junto con Balio. Estoy fascinada el mundo en el que gracias a ti me he podido adentrar :)
En mi caso ya he iniciado mi propia cartera, con fondos recomendados en este artículo y perfil de riesgo de acuerdo a mis objetivos. Sin embargo, ahora quiero ahondar un poco más y me gustaría saber qué criterios sigues a la hora de decantarte por un fondo u otro. Entiendo que factores como el TER y la rentabilidad histórica podrían ser algunos (que sé que no garantiza rentabilidades futuras). Pero más allá de eso, ¿qué otra info debería buscar para saber con “certeza” (dentro de lo que cabe) que los fondos que elijo son adecuados para mí? Si pudieras orientarme en cuanto a parámetros… te lo agradezco mucho!
Hola Marina, muchas gracias por tu comentario!
Para mí la primera decisión es elegir el índice al que quieres replicar. A partir de ahí ver qué opciones hay y decantarte en función de comisiones, replica del índice y volumen gestionado principalmente. Dentro de poco en Balio vamos a sacar algo seguro que te interesará :)
Un saludo!
Buenas quería saber si es posible ver todas las posiciones que engloba el fondo indexado ya que buscando lo máximo que consigo ver es un 20% aproximadamente de la cartera que suele ser 5 a 10 posiciones. Existe alguna limitación al respecto? Me gustaría saberlo para comparar mis fondos indexados con algunos ETFs que veo interesantes y ver su correlación para ver así si me convienen o no.
Hola Alejandro, para ello lo mejor será comparar los índices directamente, ahí podrás ver diferencias de regiones y países a grandes rasgos. El listado específico de empresas no sabría decirte dónde encontrarlo (más allá del SP500), quizá se pueda solicitar directamente a la gestora ya que la empresa de índices no creo que te lo facilite de forma gratuita.
Un saludo!
Hola Hormiga.
No se si habrás leído el blog de Ninja, que trata de decir que los fondos indexados llegaran a su fin por las criptomonedas.
Hablanos mas sobre el tema? Que opinas de esto?
Un saludo
Hola Ismael, sí, conozco bien a Pau y me consta que es así. En mi opinión es una apuesta muy atrevida que personalmente no comparto (del todo). Si bien estoy de acuerdo en que el sistema monetario actual está hiperinflado en cuanto a políticas expansivas y hay riesgo de colapso, no me lo jugaría todo a una sola carta. A día de hoy hay demasiados intereses e incentivos orientados a que el sistema siga funcionando, por lo que veo difícil que suceda. De todos modos, la posibilidad de un cisne negro siempre es real (sea del tipo que sea) y, por este motivo, he añadido a mi cartera activos de protección. No descarto aumentar esa parte en el futuro, pero por ahora no contemplo invertir todo mi patrimonio en un único activo. Me siento más cómodo invirtiendo en activos que se puedan revalorizar en diferentes escenarios.
Hola Hormiga,
En primer lugar, muchisimas gracias por las entradas del blog, son tremendamente útiles y ayudan enormemente a meterse de lleno en esto de la inversión.
Recientemente he abierto cuenta en MyInvestor y ya tengo bastante claro el tipo de cartera que voy a confeccionar alineada con mi perfil, riesgos etc. Uno de los fondos que me interesan es el Vanguard Global Stock. Tengo un fondo en LaCaixa (de hace años cuando no hacía mucho caso a esto del ahorro) que me quiero quitar ya simplemente por los costes de gestión, sabes si ese dinero lo puedo transferir directamente de un fondo a otro con MyInvestor?? De esta manera, mi inversión inicial en el Vanguard sería el dinero del fondo Caixa + una aportación extra que haré.
De nuevo muchas gracias y animarte a continuar allanando el camino de los demás.
Saludos!!
Hola Rafa, lo mejor es solicitar un traspaso desde la entidad de destino (Myinvestor) de esta forma no tendrás que pagar impuestos por las plusvalías. Un saludo!
Hola Hormiga:
Muchas gracias por la información tan valiosa.
Estoy documentándome, a pesar de mi edad: 60 años. Sin hijos
Había pensado un reparto: 50/50 entre RF y RV (o un 60/40).
Quisiera que me propusieras una cartera para organizar mis pocos ahorros actuales, usando los indexados.
Llevaría yo la gestión de los fondos (dudo entre Openbank y Myinvestor). Me abrí una cuenta en R4, pero las comisiones de custodia me están disuadiendo de invertir en indexados en esta entidad.
Estos son mis datos.
Actualmente tengo las siguientes inversiones (todas en euros, salvo la primera):
Acciones en dólares USA 29.000
Fondo ING naranja dinámico 11.500 ES0152743003
Acciones euros España (3000 € en Banco Santander) 17.000
Efectivo 36.000
Hola Andrés, es difícil dar una recomendación con esta información. ¿Cuál es el objetivo de tu cartera? Para empezar te diría de pasar tus fondos a una opción con menores comisiones (ej. Vanguard), en Myinvestor tienes buenas opciones.
Me he “empapado” de tus valiosas aportaciones y me has hecho cambiar de opinión en varias ocasiones.
Muchas gracias por tu trabajo. Eres muy amable, respetuoso, educado… y profesional
Un abrazo
Hola Andrés, muchas gracias por tu comentario, me alegro mucho de que te sirva mi blog :)
Hola, he leido todas tus publicaciones y me has servido mucho para aprender sobre este mundillo. Teniendo tres amundis, world, EMU y emerging markets me recomiendas o qué piensas si le meto bastante dinero? Crees que 2021 será mejor que este 2020. Lo tengo planeado para largo plazo, 10 años o más. Muchas gracias
Hola Juan, en mi caso no soy muy partidario en incluir World y EMU en una misma cartera, ya que hay bastante solape. De todas formas, tampoco es alocado querer sobreponderar la renta variable europea y disminuir un poco el riesgo de divisa. En cuanto a la predicción del 2021, no tengo ni idea, si vas a largo plazo empieza cuanto antes y olvídate del ruido del mercado.
Un saludo
Hola Hormiga Capitalista.
Estoy utilizando finizens y empecé a invertir hace unos 6 meses, tengo la cartera 3 y estoy pensando cambiar a la 4, mi duda es si cambio de cartera al distribuir y tener más renta variable con la nueva distribución tendría que vender lo que compré a principio a buen precio porque era justo en el covid y ahora tiene un valor más elevado, sería muy notable las pérdidas que podría generarme? Tengo unos 14.000€
Hola Roberto, para hacer el cambio de cartera lo harán a través de un traspaso de forma que no tenga impacto fiscal, así pues no tienes que preocuparte por tema de pérdidas y ganancias. Un saludo!
Hola, muchas gracias por tus artículos, son muy interesantes. Me gustaría invertir en fondos indexados a través de MyInvestor, como recomiendas, y veo que hay varios fondos con nombres muy parecidos pero unos terminan en “ACC” y otros en “INS”. Por ejemplo:
Vanguard Global Stock Index Inv EUR Acc
VANGUARD GLOBAL STOCK INDEX EUR INS
¿Qué diferencia hay entre ellos y cual es mas recomendable?
Muchas gracias!
Hola Roberto, tienes los ISIN? Es posible que sea lo mismo, ya que hace un tiempo hicieron una reorganización en Vanguard.
Hola Hormiga Capitalista
Quiero invertir en fondos indexados pero resido fuera de Espana. Despues de abrir la cuenta en myinbestor me dijeron que solo podia acceder a ETF por ser residente en el extranjero. He preguntado en openbank pero tampoco me permiten abrir una cuenta por la misma razon.
Podrias recomendarme un broker que me permite invertir en fondos indexados residiendo fuera de Espana?
Muchas gracias por tu ayuda y enhorabuena por tu blog
Alejandro
Hola Alejandro, dependerá de tu país de residencia. En general los ETFs están más extendidos en otros países, tampoco es una mala opción si se eligen bien.
Hola!
Primero de todo felicidades por el blog y por ofrecernos tanta información y aclarar las dudas cuando lo necesitamos.
Hace unos meses que invierto en fondos indexados gracias a tu blog, estoy en My Investor, y hoy por curiosidad hice la prueba de un traspaso de Vanguard US 500 stock(IE0002639668), fondo en dolares, a Vanguard global stock (IE00B03HCZ61), fondo en euros. La sorpresa que tuve es que para el traspaso me ponian que las participaciones iban a 35 dolares y no al precio del día que son 41 dolares/participación. Hice la misma prueba con la venta y el previo de venta era el mismo de 35 dolares.Mi precio de compra de media fueron 39, 75 dolares.
A qué se debe esto? Y otra duda. Siempre van a tirar a la baja las acciones o bonos en caso de venta o de traspaso?
Que nos puedes comentar y aconsejar a la hora de hacer traspasos/ventas?
Muchas gracias por tu respuesta.
Denis
Hola Denis, tanto para venta como compra de fondos de inversión el precio final no es en el momento de solicitar la orden sino el precio del día al que se ejecutan que por norma general es unos días después de la solicitud. Tanto podría ser superior como inferior, dependerá de la cotización de entonces.
Buenas, supon que hacemos una cartera de inversion a fondo indexado, esta tendria su parte de renta fija y variable,y diferentes fondos indexados, cual sería la renta mínima que deberiamos tener al final de un año, para decir que el fondo es bueno, un 4%, un 5% más menos¿?
Hola Victor, todo depende de la rentabilidad del mercado. A largo plazo una media del 5% es razonable, pero eso no quiere decir que cada año sea un 5% ya que lo normal es que haya fluctuaciones de acuerdo con el mercado bursátil.
Gracias por lo que aprendo con tu blog! Para empezar a invertir con este tipo de fondos, ¿podría utilizarlo como parte de la negociación de una hipoteca con Openbank? A tipo fijo es la opción que más me convence ahora mismo, y si ofrece fondos indexados “de calidad” podría ser una opción para tenerlo todo junto y negociar a la baja los intereses ¿Qué opinas al respecto? Gracias
Hola Elena, los fondos indexados reportan muy poco a los bancos que los comercializan (de ahí sus bajas comisiones) por lo que es poco probable que sirva para negociar las condiciones de la hipoteca, pero de todas formas puedes intentarlo.
Hola , muchas gracias por el blog , es necesario llevar anotaciones cada mes de las participaciones que compras de cada fondo ? O por el contrario el día del retiro el Broker ( ejemplo : MyInvestor) te proporciona un documento detallado de cara a hacienda ?Muchas gracias .
Hola José Luis, muchas gracias por tu comentario :)
El banco donde inviertes debería guardar un registro con todas las operaciones y comunicarlo a Hacienda cuando sea correspondiente (siempre que sea de España como el caso de Myinvestor), por lo que no es estrictamente necesario que lo lleves a cabo tú mismo.
Un saludo
Hola Hormiga
Selfbank a partir del 2021 cobrará una custodia anual del 0,3% de los fondos indexados. Entiendo que esto penaliza a selfbank enfrente a Myinvestor u otros. Cual es el que tiene menos comisiones de mantenimiento del resto que recomiendas.
Muchas gracias por tu gran trabajo
Hola Josep, ¡una pena! En mi opinión, Myinvestor se posiciona como claro ganador en estos momentos.
Hola guilem
Enhorabuena por este fantástico blog
Yo tengo el msci world AE-C en cartera y me gustaría añadir uno de renta fija pero estoy en duda de estos dos
JP Morgan GBI Global Traded.
Barclays Euro-Aggregate Bonds.
Con cual te quedarías tu y porque.
Muchas gracias
Hola Andres, en mi caso para RF prefiero invertir solo en Euro para que no haya riesgo de divisa en la parte menos volátil de la cartera.
Hola Hormiga! Me ha encantado el artículo. Muchos de estos conceptos ya los conocía porque he dedicado bastantes horas a investigar sobre ello y a escuchar a JL Collins, BiggerPockets Money y demás. Estaba ya convencido de invertir en fondos indexados y tu artículo ya me ha hecho que me pique el dinero en el banco, jejeje.
Lo único es que no sé cómo hacerlo por mi situación: Actualmente vivo en Australia, pero soy Español. Mi plan es volver a España en los próximos 5 años, por lo que estaba pensando en invertir directamente en Euros desde una cuenta en España, pero no sé cómo me afectaría en temas de impuestos. ¿Podrías ayudarme?
Hola Eduardo, si no tienes la cuenta abierta es posible que tengas ciertas limitaciones para darte de alta estando en Australia. La verdad es que domino muy poco de fiscalidad internacional, pero la lógica me dice que lo importante no es cuando inviertas sino cuando retiras. Ahí es cuando se te aplicarían los impuestos correspondientes, aunque cada país es un mundo y no sé si Australia pone alguna limitación en este sentido. De todos modos, haría la consulta a un especialista para estar seguro de hacer las cosas bien y así no tener problemas más adelante.
Muchas gracias por responder! Pregunté a mi banco y a Vanguard directamente. Puedo hacerlo tranquilamente y, de hecho, hoy mismo voy a dar el paso para abrir la cuenta e invertir mis primeros 1000€. Desde Vanguard no se va a poder debido a su mínimo de 1.000.000€ para comenzar pero gracias a ti, he visto que puedo hacerlo desde MyInvestor.
Te estoy muy agradecido por la ayuda!
Genial Eduardo, me alegro mucho :)
¡Genial artículo y tremendo curro!
Enhorabuena.
Muchas gracias Ahorrador :)
Buenas noches. Hace tiempo que estoy pensando en invertir en fondos indexados, pero tengo una duda en cuanto a la titularidad de las participaciones. ¿Todos los fondos indexados interesantes, tipo amundi vanguard i shares… son accesibles a través de cuentas omnibus? La verdad es que no me hace mucha gracia este tipo de cuentas. ¿existen fondos indexados donde la titularidad de las participaciones sean inequivocamente de tu propiedad y titularidad? Porque ¿ no es mejor pagar un poco más de comisión y evitar riesgos de comercializadora?
PD acabo de descubrir este blog a través de +D . Muchas gracias por tus esfuerzos y por compartir experiencia y conocimiento
Hola Santiago, muchas gracias por tu comentario :)
Hasta donde yo sé todos funcionan con cuentas omnibus. En mi caso, el riesgo de comercializadora no me preocupa mucho al quedar cubierto por el FOGAIN, quien actuaría ante un error o mala praxis de la misma.
Un saludo
Hola Hormiga! muy interesante tu articulo.
Llevo unos meses invirtiendo en fondos indexados, pero tambien llevo tiempo estudiando porque me gustaria tener, aparte de los indexados (con indexa capital), una cartera de fondos acumulativos para, en un futuro (15-20 años) traspasar estos fondos a fondos de reparto de dividendos.
La cosa es que estoy buscando que broker seria mejor, tanto en menores comisiones como en mayor oferta de este tipo de fondos ¿me recomiendas alguno? estoy entre selfbank o myinvestor
Hola Jose Pablo, a mí Myinvestor me encaja por su mínimo casi inexistente para comprar participaciones y por la amplia oferta que ofrece en su plataforma.
Saludos!
Buenas!
Gracias por toda la información que compartes! Verdaderamente util para los iniciados.
Tengo fondos en Indexa (60%RV y 40%RF) y en MyInvestor (70%RV y 30%RF). Mi pregunta es sobre la diversificación en RF.
En Indexa tengo el 40% en “Vanguard Global Bond Index Fund Institutional Plus EUR Hedged Acc” y en MyInvestor el 30% en “iShares Ultra High Quality Euro Government Bond Index Fund (IE) Institutional Acc EUR”. Crees que haría falta diversificar más a este nivel de RF? Algún consejo?
Gracias y un abrazo!
Jose
Hola Jose,
Para mí está suficientemente divesrisificado. Podrías tener RF emergentes pero implicaría asumir un riesgo añadido que para mí tiene poco sentido.
Saludos!
Para empezar enhorabuena por dar tanta información y hacerlo de esta manera tan didáctica.
Yo estoy a punto de empezar a invertir, será con MyInvestor (2000€ iniciales + 200€/mes) durante 20-25 años.
Mi duda es si diversifico entre una cartera indexada (la Rock) y un fondo que me atraiga y no esté incluida en dicha cartera… o al ser poco capital de momento es más inteligente centrarlo todo en la cartera…?
Muchas gracias de antemano!
Hola Pedro, muchas gracias por tu comentario.
En mi opinión, este tipo de carteras están muy diversificadas, no es necesario nada más. Otro tema sería que hubiera algún fondo diferente que te guste especialmente, tenga comisiones moderadas y te gustaría incluir también en tu cartera. En este caso podría tener sentido más por un tema de preferencia personal, pero en sí no creo que necesites más diversificación.
Un saludo!
Buenas!! la verdad que me ha ayudado mucho tu blog, pero tengo una duda, he visto que los fondos que has invertido tienen mucho una rentabilidad negativa (los Vanguard) frente a otros que hay en el mercado que las rentabilidades son muy buenas, ¿porque se debe?
Gracias de antemano.
Hola Pedro, es mejor fijarte en el índice ya que algunos fondos tienen un histórico corto, por lo que es normal que haya rentabilidades negativas. De todos modos nadie sabe lo que pasará en el futuro por lo que yo opto por diversificar al máximo por todo el mundo.
Saludos
Hola Hormiga, excellente guia, muchas gracias.
Tengo una duda, a ver si me puedes guiar. Hay fondos indexados que tambien reparten dividendos? Cualquier informacion que me pudieras dar sobre el tema seria bienvenida.
Hola Lopezquitos, pueden haber fondos indexados de distribución pero ahora mismo no me viene ninguno a la cabeza. Es algo más común en ETFs, aunque es probable que alguno haya.
Ya me dirás si finalmente lo encuentras :)
Mucha suerte!
Gracias por la respuesta Hormiga,
Parece ser que si que hay pero he dejado de indagar ya que no me interesan por temas fiscales.
A ver si puedes resolverme otra dudilla. Por lo que he leido se puede traspasar los fondos de una entidad a otra sin ningun tipo de repercusion con hacienda.
Pero se puede hacer esto igual manualmente? Es decir, yo vendo mis fondos en entidad A, cojo el efectivo y compro nuevos fondos en entidad B. Estaria obligado a declarar a hacienda en este caso? Entiendo que no, por que estoy reinvirtiendo en fondos otra vez, pero no me queda claro.
Saludos
Hola Hormiga, he encontrado la respuesta. Desgraciadamente en Espana, vender para comprar fondos otra vez, no esta exento. Solo el traspaso lo esta.
Saludos
Así es Lopezquitos, hay que solicitar el traspaso desde la entidad de destino.
Hola Guillem,
Yo también me estoy planteando migrarme de Renta 4 (vengo de BNP) a MyInvestor. Quería preguntarte: ¿Qué peligros tiene esta operación? ¿Es fácil de hacer?
Mil gracias por tus consejos!!
Hola Alfredo, como he explicado a la lista de correo he hecho la migración a Myinvestor. Hay dos procedimientos:
1. Traspaso de fondos: en caso de que el fondo de origen y destino sean diferentes.
2. Cambio de comercializado: en caso de que el fondo sea el mismo.
Ambos procedimientos se hacen desde la entidad de destino y son sencillos. El traspaso está más bien procedimiento mientras que el cambio de comercializadora es un poco más laborioso, aunque en sí es mejor al permanecer invertido en todo momento.
Un saludo!
Hola Guillem! Antes que nada enhorabuena por tu post, es muy completo y didáctico, como todo el blog!
Tengo unos 3000 euros en Indexa que he ido acumulando durante hace algo más de un año, y desde hace unos días tengo dudas de si me conviene seguir en este roboadvisor. Los tengo en una cartera 5/10 (la que me salió al hacer el test) y al ir aprendiendo en estos meses me he dado cuenta que está poco diversificada (solo 2 fondos). Por otra parte, actualmente veo que me está perjudicando la parte de renta fija por el alza de los bonos. Todo ello sumado a que en este tiempo me he dado cuenta que prefiero asumir más riesgo invirtiendo poco que al contrario…
Dicho todo esto, me estoy planteando traspasarme a finizens (cartera 4/5) para aumentar el riesgo y la diversificación (lo único que no me convence es el rebalanceo al 20%) y/o a la cartera Rock de Myinvestor (donde ya tengo cuenta y alguna inversión en algún fondo). La pregunta es:
– Me recomiendas hacer el cambio a alguna de las 2? Si lo hago a las dos (una parte a cada una) consideras que se “solaparían” las inversiones (se repetirían inversiones en los mismos fondos).
– Dejarías una parte en Indexa?
Tengo 38 años y solo tengo invertido un 7% de mi capital.
Muchas gracias de antemano y perdón por el tocho!
PD: no sé si es buen momento de hacer el cambio, ya que parece ser que las bolsas están sobrecompradas.
Hola Carles, si lo que te preocupa es tener solo dos fondos y tienes invertido solo un 7% del capital, intentaría llegar a los 10K y así tener la cartera con un mayor número de fondos. También puedes solicitar solicitar un aumento de riesgo de tu cartera o cambiar las respuestas del test, por eso no habrá ningún problema. En cualquier caso, con este volumen de capital no creo que valga la pena repartirlo en varias plataformas. Tampoco me le prestaría mucha atención a los vaivenes del mercado, recuerda que es una inversión a largo plazo :)
Hola hormiga,
gracias por tu buen trabajo, muy didáctico. La pregunta que quería hacerte es la siguiente:
¿ Sabes si en finizens hay una aportación mensual mínima?
Ahora mismo he conseguido crear un colchón y quería empezar a invertir en un robo advisor, me decanto por finizens porque quiero empezar poco a poco , seguramente empiece con 1500 euros y después haré aportaciones mensuales de entre 100-150 euros, con a idea de no tocarlos hasta dentro de 20/30 años.
La cartera con perfil 5/5 en finizens me sale 71 % RV 19% RF inmuebles 9% liquidez 1%
R FIJA:
6,33% vanguard euro gobernment bond index fund institutional plus
6,33%vanguard euro ig bd index ins eur acc
6,33 % vanguard global bond index eurh acc
R VARIABLE:
28,4% vanguard us 500 stock index fund institutional plus
28,85% vanguard US500 stock index fund institutional plus
14,20% vanguard emerg mkts stk indx ins eur acc
3,55 vanguard japan stock index ins eur acc
9,01% Amundo is ftse epra nareit global ei- c
¿Qué te parece ?
Gracias!!
Hola Magisinti! La aportación mínima recurrente en Finizens es de 300€. Si ingresas un importe inferior se invertirá una vez llegue a esa cantidad. La cartera de Finizens me parece bien, es una cartera diversificada y equilibrada (creo que se te ha colado dos veces el Vanguard US500 en tu comentario).
Un saludo!
Buen día, hormiga capitalista gracias por toda esta información que nos brinda de mucha ayuda sobre todo para los novatos. Vivo en colombia y quiero iniciar en un fondo indexado de los que ud. Recomienda la pregunta es si me saldrán muy altas las comisiones en el momento de cambiar los euros que retire y los reciba en pesos colombianos. De antemano muchas gracias
Hola Alvaro, en la medida de lo posible intentaría invertir en tu propia moneda o en alguna moneda estable con una tasa de cambio muy baja (¿dólares americanos quizá?).
Un saludo!
Buenas tardes Hormiga, en primer lugar felicitarte por tu articulo, muy completo y muy útil para alguien que esta empezando como yo.
Queria hacer mi primera introducción en el mundo de los indexados y me surge una duda. Tengo una cartera de acciones y ahora quiero invertir en fondos indexados. Tengo 36 años y no tengo aversión al riesgo. Tengo una parte de mis ahorros destinados al colchón para imprevistos y otra parte que no tengo de momento intención de invertir, aparte de mis valores en bolsa.
Mi duda viene relacionado conforme a la formación de mi cartera de indexados. En todos los artículos y blogs que he leído todo el mundo recomienda mínimo un 20% de inversión de RF, menos tu que he visto que solo tienes un 10%. Mi pregunta es, porque es necesario tener una parte destinada a RF? No puedes tener una cartera enfocada al 100% en RV? Entiendo que cada uno es libre de hacer lo que quiera, pero me gustaría entender porque la recomendación de tener mínimo un 15-20% de la cartera en RF. Supongo que es para minimizar riesgos en situaciones de fuertes bajadas, pero teniendo un dinero que no voy a invertir por el momento y ademas el colchón de seguridad no seria mejor en este caso concreto meterlo todo en RV?
Había pensado por ejemplo un 75% Vanguard Global Stock, 15% Vanguard Small Caps y 10% Vanguard Emerging Markets.
Gracias por tu ayuda, un saludo!
Hola, muchas gracias por tu comentario :)
El tema de la RF es muy personal, a mí me deja más tranquilo saber que tengo una mayor diversificación con otro tipo de activo diferente a la RV. Probablemente sería más rentable invertir en 100% RV pero yo me siento más cómodo así. Hay personas que optan por no invertir en RF como tú lo estás planteando, es cuestión del perfil de inversión y preferencias personales. En cuanto a tu asset allocation me parece coherente si quieres ir 100% RV.
Un saludo!
Hola Hormiga, enhorabuena por el blog!!
Un par de dudas de un novato, la idea de los fondos indexados, es elegir los fondos que desee y no cambiarlos cada cierto tiempo pase lo que pase no?
Y por otro lado, al realizar aportaciones periódicas y no tener robo-advisor las aportaciones se hacen automáticas a tus fondos indexados o debes de distribuirlas tu?
Un saludo!!
Hola Luis, muchas gracias por tu comentario!
Como norma general, sí que sería recomendable ir disminuyendo el riesgo de la cartera a medida que pasan los años para evitar llegar a la jubilación o independencia financiera con un riesgo demasiado elevado (aquí hay matices según estrategia de rescate). Para inversiones periódicas manuales tendrás que configurarlo tú mismo desde el broker. Por un lado tener programar la transferencia y por otro lado automatizar la inversión en cada uno de los fondos.
Buenos días,
Antes de nada felicitarte por el blog y agradecerte de verdad toda la información que aportas y lo bien que lo transmites.
No sé si ya se ha hablado del tema, pero quería informar que actualmente y a partir del 10 de junio 2020, la cantidad mínima para invertir en fondos en Indexa Capital es de 3.000€ y no de 1.000€ como era hasta ahora.
Gracias.
Hola Cristian, muchas gracias por tu mensaje.
Ya lo he actualizado el mínimo, gracias por la información :)
Un saludo!
En primer lugar, gracias por toda la información facilitada, la sencillez con que expones el tema y lo convincente que llega a ser tu argumentación. A raíz de tu blog y tú aplicación Valió, he iniciado mi inversión en fondos indexados por primera vez a través de MyInvestor y observo que entre fondos de una misma gestora (Vanguard, por ejemplo) existen similares fondos referenciados a un mismo índice pero expresados en dólares, unos, y en euros, otros. Qué diferencia hay? Qué más conviene? Invertir en los dos o en uno de ellos? Pueden tener una evolución diferente de rentabilidad aunque estén referenciados al mismo índice? Gracias y saludos. Espero disfrutar de tus nuevos artículos.
Hola Juan Carlos, muchas gracias por tu comentario! Supongo que te referías a Balio hehe :)
En el siguiente artículo hablo por encima sobre el riesgo de divisa, en mi opinión no tiene sentido invertir en fondos denominados en dólares si al final tu usarás euros en tu día a día, tampoco vale la pena cubrirlo en la mayoría de casos:
Riesgo de las inversiones: Porque la ignorancia no es una opción
Un saludo!
Hola Hormiga Capitalista,
Lo primero, Enhorabuena por tu blog y la ayuda que nos das con él a los inversores que estamos empezando.
Tengo una pregunta, he realizado el test con Indexa capital y me sale:
60% Vanguard Global Bnd Idx Eur -Ins
40% Vanguard Global Stk Idx Eur -Ins,
que te parecen estos fondos?, están bien para empezar con unos 2500 Euros y una aportación de 200 mensuales durante 10 años,
Muchas gracias y un saludo.
Hola Ruben, con estos fondos cubres la mayor parte de la economía mundial por lo que es una buena estrategia en mi opinión. Me parece bien lo que me comentas, principalmente porque es a largo plazo con aportaciones recurrentes. La cantidad en sí ya depende de las capacidades de cada uno, cuanto más mejor.
Un abrazo!
Hola! Me gustan mucho tus artículos y acabo de estrenarme en el tema de finanzas. Los Roboadvisors son los fondos que más me interesan, en parte porque no se muy bien cómo podría diseñarme una cartera pero otros conceptos básicos ya los tengo claros. Hay algo que no entiendo, pregunta tonta y perdón por mi ignorancia, en que momento empiezas a recibir los beneficios de la inversión y donde los recibes? Entiendo que inviertes el dinero, no lo mueves durante años y vas añadiendo más, pero, los beneficios que vayas recibiendo se pueden traspasar a una cuenta? O, igualmente, mejor no tocarlos? O solo se pueden usar si los retiras? No entiendo cuando puedes utilizar los beneficios sin tocar la inversión, si los traspasas a una cuenta normal o has de mantenerlos en el fondo. Por supuesto hablo de mantener la inversión más de 15 años. Espero haberme expresado con claridad 😬
Muchas gracias por tu blog! 🙋🏽♀️
Hola Cecilia, en sí no se reciben beneficios en ningún sitio si no tendrás un activo que con el tiempo se espera que valdrá más (imagínate que fuera una casa, mientas la posees no recibes beneficios aunque su valor aumente). En el momento que quieras recuperar la inversión venderás ese activo (las participaciones de los fondos) y si valen más obtendrás una ganancia. En el momento de retirarlo se te retendrá impuestos solo por esas ganancias y con el dinero restante podrás hacer lo que quieras :)
Espero haberme explicado!
Un saludo
Hola!
Qué opinión te merecen los “nuevos” fondos de ING clasificados según la proporción de RF y RV? Concretamente el 70(RV) / 30(RF) …
Soy cliente de ING y la verdad es que la comodidad y facilidad de acceder a esos fondos es tentadora…
Consideras el actual un buen momento para “entrar”?
Muchas gracias por tu labor y por compartir tus puntos de vista!
Un saludo,
Jose Manuel
Hola José Manuel, un poco caros para mi gusto. Creo que tienes opciones mejores con roboadvisors si quieres algo sencillo y automático. Aún así, tampoco me parece una mala opción como sería un fondo de un banco tradicional. Digamos que dentro de lo bueno es lo menos bueno o dentro de lo malo es lo menos malo, está ahí ahí.
Para mí siempre es un buen momento para empezar :)
Un saludo!
Hola Hormiga!,
En primer lugar enhorabuena por el blog, es de gran ayuda para novatos como yo.
Estoy interesado en empezar a invertir en los fondos indexados con el Robo Advisor de Indexa y tengo una pregunta: según he leído en los fondos indexados lo común es hacer una aportación periódica, pero que sucedería si metiese un capital de 10.000€ y no hiciese ninguna aportación? Creo que no es obligatorio no? Quiero decir, dejar el dinero como si se tratara de un deposito a plazo fijo .
Un saludo!
Ekhia
Hola Ekhia, muchas gracias por tu comentario :)
Pasar no pasaría nada, no es obligatorio en ningún caso, aunque es más recomendable invertir varias veces para así no arriesgarte a que la primera vez que compres no sea el mejor momento para hacerlo. La única forma de disminuir ese riesgo es haciendo compras periódicas. Pero, de nuevo, es opcional y lo más importante para mí es que veas esta inversión para el largo plazo.
Hola Guillermo,
Excelente guía, muchas gracias por toda la información!
Una duda que me surge, estoy a punto de comenzar a invertir en Indexa Capital, en una su cartera formada por 80% Fondo del MSCI; y 20% Fondo de Renta Fija.
¿Qué ventaja puede tener que invierta en Indexa Capital frente a que invierte en MyInbestor en una cartera similar creada y rebalanzeada anualmente por mí?
Lo he meditado y el roboadvisor Indexa, simplemente cobra más comisiones por realizar el rebalanceo automáticamente, visto así, no veo razones para invertir desde Indexa pudiendo rebalanzear la misma cartera de forma individual.
¿Qué opinas?
Gracias!
Miguel.
Hola Miguel,
La ventaja principal de Indexa es que no tengas que preocuparte de nada. Si tienes ganas de montarte tu cartera e ir gestionándola entonces Myinvestor es una buena opción. Es cuestión de gustos :)
Hola Guillermo,
He leído en algunos artículos que hay que tener en cuenta si los fondos indexados incluyen el cambio de divisa, y me pierdo con este concepto, no sé exactamente a qué se refiere y qué repercusión puede tener y cómo identificarlo en los fondos. Si pudieras por favor aclararme.
Muchas gracias.
Enhorabuena por los artículos, información de calidad explicada y comprensible ( muy difícil de encontrar) para no iniciados como un servidor.
Un saludo.
Hola Fran, gracias por tu comentario!
Es una duda muy común. Los fondos pueden estar denominadas en diferentes divisas, normalmente en USD (dólares) o EUR (euros), aunque el activo es lo mismo. Digamos que es la moneda en la que trabaja ese fondo aunque luego compre las mismas acciones.
Lo más óptimo es utilizar en Euros porque así el cambio de divisa (si fuera necesario) lo haría la gestora y no el banco, lo que suele permitir un ahorro en comisiones. Si comprases un fondo en USD no será muy grave, pero es menos óptimo a no ser que tengas dólares en la cuenta bancaria.
En todos los folletos de los fondos podrás encontrar esta información así como en la web de morningstar. En el nombre además suelen ponerlo al final, aunque lo mejor es mirar el folleto oficial parra asegurarte.
Espero haberme explicado.
Un saludo!
Hola Hormiga,
Me siento muy identificado la filosofía de tu blog y me ha ayudado mucho a aclarar conceptos. Incluso mi padre que siempre ha sido de fondos de gestión activa se ha animado con los roboadvisor. Su frase: “Me gusta lo que dice esa hormiga” quedará para la posteridad. Me gustaría aprovechar tu blog para hablar un poco sobre mi:
Tengo 28 años y llevo 4 años trabajando como ingeniero en una empresa de automoción.
El ahorro como costumbre
Nunca he tenido problemas para ahorrar, por suerte es lo que visto siempre en mi casa y es algo natural para mí. Comprar en el mercado de segunda mano (bicicletas, juegos de mesa..), en rebajas (las camisas y los vaqueros no pasan de moda) son pequeños gestos que pueden ayudarte a ahorrar sin NINGÚN impacto en la calidad de vida. No confundir con ser tacaño, cuando vamos a comer lechazo lo pago encantado 😊.
Hay otras decisiones que sí suponen un PEQUEÑO sacrificio, pero pueden marcar una GRAN diferencia. En mi caso ha sido:
• No tener coche (la ÚNICA persona en un departamento de más de 100 personas en una empresa que se dedica a fabricar y vender coches. Para mí esto es tener personalidad). No voy a decir que a veces no me vendría bien tenerlo, pero el 90% de las ocasiones autobús, blablacar o taxi (sí, el taxi es un medio de transporte muy barato) me prestan el mismo servicio.
• Vivir en un pueblo más pequeño cercano a la oficina en lugar de en la ciudad
– Esta elección también está relacionada con el punto anterior. Proximidad al puesto de trabajo. Tardo exactamente 9 minutos en bicicleta desde que salgo de casa hasta que estoy sentado en la oficina.
– Los alquileres son mucho más baratos. Las posibilidades de ocio (bares y restaurantes principalmente), aunque más limitadas, son generalmente más económicas. Además, la cuidad sigue estando a Sólo estas dos decisiones suponen reducir mis gastos mensuales en 400-500 euros. Esto sumado a no entrar en la bucle consumista en la que vivimos y evitar pagar más cuando no es necesario, hace que los ahorros vayan creciendo incluso pudiendo darme caprichos en cosas que de verdad me aportan valor y viajando con frecuencia (en mi opinión la mejor forma de gastar dinero).
Mi opinión sobre el alquiler y la compra de piso
Durante un tiempo, pensé que dedicaría mis ahorros a la compra de un piso. Ahora, soy defensor de vivir de alquiler por varias razones:
La compra de un piso supone (por lo menos para la gente joven) tener que pedir una hipoteca o lo que es lo mismo, endeudarte durante algunos años y pagar intereses. Viviendo de alquiler no debo dinero a nadie
Con capitales modestos, la compra de un piso es todo lo contrario a diversificar. Varios años de tu sueldo se destinan exclusivamente a un activo, el piso.
Aunque tenga estabilidad laboral, viviendo de alquiler no tengo ninguna atadura en el caso de que tenga una oportunidad laboral mejor en otro lugar.
Mi experiencia en el mundo de la inversión
Nunca me había interesado en el mundo de la inversión ya que mi idea era comprar un piso ahorrando para ello (en la cuenta, como se ha hecho siempre).
Mi primera experiencia en bolsa fue cuando la la empresa nos ofreció acciones con el 20% de descuento con una compra mínima de 1000 euros y sin poder venderlas durante 5 años. Siempre he desconfiado de las ofertas tipo Carrefour, pero compré el mínimo permitido. Algunos compañeros que entraron conmigo y llevaban 2 años con sueldo de ingeniero decían que era buena oferta pero era mucho dinero (no llegaba a 1000 euros ¡!).
Lecciones aprendidas:
Algo que a mí me parece tan natural como es ahorrar no lo es. Ahorrar está muy bien, pero al ahorrar y no invertir, haces la parte más difícil y la inflación castiga tu esfuerzo.
Meses después las acciones habían caído un 35%. En ese momento pensé que, si la gente que lleva mucho tiempo dice que a la larga comprar las acciones con el descuento es buena idea, ahora yo las compraría aún más baratas. Me hice una cuenta deGiro y compré más acciones. Actualmente han perdido un 55% adicional (sobre el precio al que las compré con deGiro).
Lecciones aprendidas:
Que algo parezca barato no es señal de que lo sea y puede seguir bajando.
Tengo una buena tolerancia al riesgo. No es agradable ver cómo tu primera inversión en bolsa pierde más de la mitad de su valor. Sin embargo, tampoco me supuso ningún problema.
De repente llegó el COVID, tragedia humana y económica. La empresa propone un ERTE. Tenía tiempo y me interesé más por el tema de la inversión. Compré algunos libros e hice algún curso y seminarios. Además, había una buena oportunidad de inversión tras los grandes desplomes. Siguiendo la filosofía value que más me había convencido compré acciones de Disney, Pepsi, Johnson and Johnson, Delta y Amazon: empresas de calidad que habían sido castigadas y que por tanto cotizaban a precios “baratos”.
Lecciones aprendidas:
Saber cuándo comprar y vender acciones en bolsa es MUY DIFÍCIL y más si no se tienen los conocimientos adecuados. No me arrepiento de estas compras, sin embargo, reconozco que las compré sin conocer bien los riesgos (nadie sabe cuándo volverán a volar los aviones o si el negocio de las aerolíneas se verá afectado para siempre).
La compra y venta de acciones a nivel particular supone TIEMPO y DEDICACIÓN
La estabilidad laboral no existe en el mundo actual. La globalización hace miles de puesto de trabajo estén supeditados a una decisión estratégica de un cambio de sede.
El TIEMPO es verdaderamente un recurso más importante que el dinero
La opción más adecuada para mí, como inversor particular a muy largo plazo es:
o Invertir mediante roboadvisors de bajas comisiones con rebalanceo automático
o Invertir en índices globales periódicamente.
o Hacer aportaciones periódicas a estos fondos
o El tiempo necesario para este tipo de inversión es mínimo y la diversificación de la cartera es mucho mayor que comprando y vendiendo acciones de manera individual
o Hay mucha gente que después de haber pasado por el trading, análisis fundamental, value investing, recomienda este tipo de inversión simple (incluso para ellos mismos). Es como si Ferrán Adriá te dijera que después de aprender alta cocina va a poner en su restaurante un menú del día con huevos y patatas porque es la mejor manera de rentabilizar su negocio (a pesar de sus conocimientos)
Asset allocation
En cuanto mi cartera a largo plazo tengo*:
*A parte de las acciones de la empresa que por tratarse de mi primera inversión creo que las mantendré muchos años en mi cartera (¿No sería un excelente regalo de boda para mis hijos? 😊)
35% Acciones Disney, Pepsi, Johnson and Johnson, Delta, Amazon. A medio plazo me iré deshaciendo de algunas posiciones para tener una cartera 100% indexada.
65% Roboadvisor Finizens perfil 5/5
Hasta que me sienta con la confianza de hacer mi propio asset allocation e invertir en fondos o ETFs por cuenta propia, seguiré haciendo aportaciones periódicas en el roboadvisor.
Ahora que me conoces un poco más, me gustaría hacerle algunas preguntas (algunas un poco filosóficas) para poder continuar evolucionando mis estrategias inversoras:
• ¿Qué opinas de los fondos Smart beta o factoriales?
El razonamiento que sigo es el siguiente (puedo estar muy equivocado). Al final, la capitalización no me parece el mejor factor para buscar rentabilidades. Por ejemplo, el IBEX se ha visto lastrado muchos años por un sector bancario bajista. Es cierto que el mercado es eficiente y va ajustando los pesos al disminuir la capitalización. Sin embargo, los “garbanzos negros” están muchos años en el cocido. Es como si tienes que invertir en jugadores de futbol y lo haces por el salario. Tendrías jugadores en clara decadencia con fichas muy elevadas. Otros factores como el estado de forma (momentum), progresión (growth), poca propensión a las lesiones (quality) podrían ser mejores estrategias de inversión. No sé si la comparativa es correcta. He leído algunos artículos del MSCI de cómo están definidos los índices. Si se utilizan unos parámetros muy específicos en la composición del índice, seguiría siendo gestión pasiva (¿O no?).
Otra pregunta:
Respecto al asset allocation, durante los primeros años de inversión (capital invertido bajo, alta tolerancia a la volatididad y posbilidad de rebalancear con aportaciones periódicas), estoy considerando la opción:
· 80%-100% en un ETF global
· 0%-20% cash (en la cuenta MyInvestor que de momento da el 1%)
El ETF sería un “Buy and Hold” y en condiciones normales estaría invertido al 80%. En situaciones de caídas fuertes haría aportaciones progresivas hasta el 90% o 100%. En fechas sucesivas no haría aportaciones hasta volver a equilibrar. Dentro de unos años, este ETF se mantendría y lo complementaría con otros fondos globales donde haría los rebalanceos (sin pasar por caja).
Mi argumentación es que un 80% en renta variable indica que es el mejor activo para el largo plazo. La función del 20% de bonos lo veo como un colchón para amortiguar un poco las caídas y como una fuente de liquidez en caso de caídas importantes (para rebalancear y comprar RV cuando está “barata”).
Muchas gracias por tus consejos y espero que podamos discutir distintos puntos de vista.
Saludos a toda la comunidad y buenas inversiones
Hola Guillem,
Gracias por el blog, muy interesante. Tengo desde no hace mucho una cuenta en Renta4 y estoy invirtiendo en Amundi Index MSCI World y Emergentes. He visto que mas arriba has puesto un comentario avisando de que Renta4 cobra comisión de custodia para fondos indexados. A través de mi plataforma puedo ver que mis comisiones son (por ejemplo para Amundi World): Gestion 0,13% (entiendo que es la propia del fondo) y Custodia 0,19% (es esta ultima a la que te refieres?).
En Myinvestor no cobran ninguna comisión mas que la del fondo? Ahora no se si debería cambiar de broker…
Gracias,
Hugo
Hola Hugo, muchas gracias por tu mensaje :)
Efectivamente, me refiero a la comisión de 0,19%. En Myinvestor no la tienes por lo que si quieres ahorrártela puedes hacer un cambio de comercializadora o un traspaso a fondos Vanguard (por ejemplo) que allí los puedes contratar sin mínimos.
Un saludo!
Muy buenas tardes Guillem.
Lo primero me gustaría felicitarte por tu el blog, me parece muy interesante y util. Enhorabuena!!
Yo hace mucho que me decidí por la inversion indexada y actualmente tengo una cartera diversificada globalmente con un 80% RV y un 20% RF de fondos Vanguard y Amundi.
Estoy muy contento con los rendimientos generados hasta la fecha (a pesar de la crisis) pero me preocupa lo siguiente:
Yo llevo 8 años residiendo fuera de España por motivos laborales, concretamente resido en Emiratos Arabes Unidos pero mi idea es volverme a España pronto. Actualmente tengo mis ahorros en un banco el cual no me permite hacer traspasos ente fondos, es decir, necesitaría vender y comprar posiciones. Esta tesitura no me esta causando problemas ahora, pero a la hora de volver a España no podré beneficiarme de las ventajas fiscales del traspaso de fondos.
Tengo pensadas dos opciones:
1) Traspasar mis activos en los fondos indexados a ETFs para así pagar menos comisiones que son considerablemente mas bajas.
2) Abrirme cuenta en una entidad domiciliada en España tipo Renta4 o BNP Paribas y contratar directamente fondos indexados con ellos.
Muchas gracias de antemano,
Erik.
Hola Erik, muchas gracias por tu comentario! Si realmente vas a volver a España pronto creo que puede tener más sentido empezar a invertir de la forma más eficiente en España, es decir, con fondos indexados. Dicho esto, la vida da muchas vueltas y no sé hasta qué punto tienes claro el tema de volver aquí (y más como están las cosas), así que ya dependerá de cuanto seguro lo tengas :)
Un saludo y mucha suerte!
Buenas tardes Guillem.
Tengo un par de dudas. ¿Porqué las carteras de indexa capital invierten siempre una parte en renta fija? ¿Siempre es recomendable hacerlo cuando creamos una cartera de fondos de inversión?
Y en segundo lugar no entiendo porqué adjudica diferentes porcentajes a los distintos fondos elegidos si no podemos predecir el futuro. ¿No sería mejor dividirlo proporcionalmente entre el número de fondos?
Muchas gracias, aprovecho para decirte que me está siendo de mucha utilidad tu blog. Un saludo
Hola Javier, te contesto:
Porqué las carteras de indexa capital invierten siempre una parte en renta fija? Entiendo que es para aprovechar las diferencias dinámicas de los activos en los mercados, potenciando el efecto del reajuste de carteras (como puede ocurrir en momentos como ahora donde puedes vender RF para comprar RV).
¿Siempre es recomendable hacerlo cuando creamos una cartera de fondos de inversión? No tiene porque. Si tienes un perfil de riesgo muy elevado podrías tener una cartera más simple con únicamente RV, aunque personalmente me gusta tener siempre una pequeña parte de RV. Creo que muchas veces somos optimistas en relación a nuestro perfil de riesgo, y algo de RF siempre ayuda a hacer este viaje más llevadero. También a nivel de frontera eficiente, técnicamente una cartera con algo de RF suele tener una ratio Riesgo/Rentabilidad mayor.
¿No sería mejor dividirlo proporcionalmente entre el número de fondos? Estoy de acuerdo, lo más pasivo sería eso. Aún así, eso sería traspasar la responsabilidad a como están conformados los índices y los respectivos fondos de inversión. Por ejemplo, yo no me sentiría cómodo teniendo un mismo % de un fondo MSCI World con uno MSCI Emerging Markets. O el SP500 con el mismo peso que MSCI Japan. Es cuestión de gustos, es una filosofía muy similar a la de Harry Browne y puede tener sentido aunque personalmente preferiría apostaría por elegir una variable más o menos neutra (ej. Población, por decir alguna) para hacer el asset allocation y conseguir una cartera “aséptica”, sin que influya el que un índice sea mucho más diversificado que otro o cubra una región mucho mayor.
Me alegro que te guste el blog :)
Un saludo!
Felicitarte por el blog! Se nota que te lo has currado
Quería preguntarte a ver que te parece esta cartera en myinvestor y si añadirías o quitarías algo o modificarías porcentajes
Vanguard Global Bond Index Fund Investor EUR Hedged RF 20%
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund RV 45%
Amundi Index Msci Emu – AE RV 25%
Vanguard Emerging Markets Stock Index Inv EUR Acc RV 10%
Muchas gracias
Hola Sergio, gracias por el comentario! Personalmente me gusta mas un fondo que replique el MSCI Europe en lugar del EMU ya que está más diversificado al incluir más países, o solo los que utilizan Euro como moneda. En cuanto al RF, hay quien prefeire utilizar uno europeo para no tener riesgo de divisa, aunque el global te da más diversificación, es cuestión de gustos!
Un saludo
Hola Hormiga, de antemano gracias por el bloq , realmente util para amateur con muy muy poca idea!
Aprovechando unos ahorros que finalmente no gastare, he pensado invertir en fondo indexado SP500, lo que no tengo claro es si me puede afectar la depreciacion/apreciacion del €/$ siendo una inversion a largo plazo.
En caso de ser asi, como solventas esa incertidumbre?
De todas formas, no he visto que tu hables de esto con respecto a tu cartera por lo que entiendo que no sera significativo, pero, tenia esa duda y no queria dejar de consultartela.
Muchas gracias por tu ayuda!
Hola Jorge, muchas gracias por tu comentario :)
Personalmente prefiero invertir en un índice más diversificado como el MSCI World, más que el de una región en concreto, aunque sea USA.
Para evitar el riesgo de divisa solo tienes dos formas:
– Invertir solo en fondos cuyo activos subyacentes estén denominados en EUROS, es decir, tendríais que invertir solo en empresas europeas.
– Cubrir la divisa mediante un seguro de cobertura (hedged). Esto añade un coste adicional al fondo relativo a la prima del seguro, lo que lacra la rentabilidad. Personalmente no lo veo interesante para la inversión en Renta Varible.
En este artículo lo comento en uno de los apartados:
Riesgo de las inversiones: Porque la ignorancia no es una opción
Como he dicho, en mi caso invertiría en una índice de mayor diversificación, así minimizas el riesgo de divisa (solo afecta a un % del fondo) y podría llegar a compensarse con otras un comportamiento descorrelacionado de otras divisas (Yen, Pound). Además, a largo plazo, el riesgo de divisa tiende a reducirse, por lo que no debería suponer un gran problema.
Un saludo!
Guillem
Hola Guillem,
Primero que todo agradecerte por compartir tus conocimientos de una manera tan sencilla. Tras leer tu blog, me he lanzado a la piscina sin dudarlo dándome de alta en INDEXA. Sin embargo, para no aburrirme y sentir “ser parte” del cuento, me gustaría hacer otra pequeña inversión gestionandola por mí cuenta en myinvestor. Qué fondos me recomendarías para aumentar mi diversificación?. Esto es lo que me ha salido en INDEXA
79% Acciones Globales, Vanguard Global Stk Idx Eur -Ins (ISIN nº IE00B03HD191)
21% Bonos Globales a Largo Plazo, Vanguard Global Bnd Idx Eur -Ins (ISIN nº IE00B18GC888)
Gracias de antemano
Hola Jhon!
Realmente es difícil aumentar la diversificación con Indexa. Mientras no tengas la cartera de 10.000€ puedes invertir en fondos que repliquen MSCI Emerging Markets y también podrías pensar si te interesa incluir el MSCI World Small Caps. Ten en cuenta que ambos tienen un riesgo más elevado que tu cartera en Indexa.
Un saludo!
Gracias Guillem por tu respuesta!
Considerando tu comentario, qué te parece esta cartera (fondos y proporción) para hacerlo por mi cuenta en Myinvestor (teniendo en cuenta que el objetivo es diversificar y diferenciarme un poco de la cartera que ya tengo en INDEXA?
50% iShares Dev Wld Idx (IE) D Acc EUR IE00BD0NCM55 [MSCI World] TER 0,12%
15% Vanguard Glbl Small-Cap Idx Inv EUR Acc IE00B42W3S00 [MSCI World Small Caps] TER 0,29%
5% Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund IE0031786142 [MSCI Emerging Markets Index] TER 0,23%
He pensado en el iShares porque el TER es mas bajo que el respectivo en Vanguard (0,18%). Qué te parece? Es fiable iShares?
En cuanto a la parte restante (30%) para RF, cual de estas 2 opciones escogerias/encajaría mas?
Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund IE00B04GQQ17 [Bloomberg Barclays Global Inflation-Linked: Eurozone – Euro CPI Index] TER 0,12%
Vanguard Euro Government Bond Index Fund IE0007472115 [Bloomberg Barclays Euro Government Float Adjusted Bond Index] TER 0,12%
O algún otro?
Gracias de nuevo!.
Hola Jhon, ambos fondos de RF son interesantes. El primer tienes una “cobertura” contra la inflación mientras que el segundo la inflación es intrínseca a la rentabilidad. Si la inflación es superior a la esperada el primero te va a rentar más si por lo contrario es igual o inferior, el segundo debería darte mejor retorno. De antemano no se sabe cuál va a ser mejor. Puedes tener ambos fondos si quieres, o elegir el que no tengas en la cartera de Indexa.
Un saludo!
Buenas tardes hormiga, actualmente resido en Colombia y estoy bastante interesado en invertir en fondos indexados y por ende he decidido leer al respecto en un libro de Tony Robbins titulado Dinero: Domina el juego. El punto es que no comprendo porque para invertir en estos fondos es necesario contratar un broker el cual legalmente no está obligado a velar por nuestros intereses, así que me gustaría me ayudaras con esta inquietud.
Hola Dylan, lamentablemente no conozco el mercado colombiano por lo que no te puedo ayudar. Es posible que sí que haya brokers interesantes para invertir, por ejemplo en ETFs. En función de la fiscalidad de tu país puede ser una opción más interesante que los fondos indexados.
Buenas. Mirando los fondos que ofrece MyInvestor he visto que el “iShares Developed World Index Fund (IE) D Acc EUR IE00BD0NCM55” tiene menos comisiones que “Vang.Global Stock Index Fund IE00B03HCZ61” (0,18% vs 0,12%), aunque hay un concepto que no entiendo en el iShare: el gasto de gestión MaxAnual del 1,00%. ¿Sabrías decirme qué significa esta comisión o cuándo se podría aplicar?
Tengo también cuenta en Indexa, con perfil 10/10, donde incluyen el fondo Vanguard Global IE00B03HD191. Dicho esto, quería preguntarte si crees que merece la pena elegir el fondo iShare que te comentaba antes y combinarlo con otro de emergentes, de cara a diversificar y no tenerlo todo en Vanguard….tanto en indexa como en myinvestor. ¿O mejor tirar por el “Vang.Global Stock Index Fund IE00B03HCZ61” y me quito de líos de tener dos fondos en lugar de uno para cubrir más partes del mundo?
Un saludo!
Hola Ramón, a veces los fondos ponen límites máximos de comisiones aunque luego no lo cobren, Amundi también lo tiene pero luego no lo aplica. Lo mejor es preguntar a Myinvestor para ver si los aplican o no.
Siempre están bien diversificar con entidades de prestigio, es muy poco probable que a Vanguard le pase nada que ponga en riesgo tus inversiones, pero teniendo en cuenta que tiene menores comisiones puede tener sentido añadir el de iShares. En cuanto a tener dos fondos en dos entidades diferentes hay que ir con cuidado que no sean exactamente el mismo (mismo ISIN) ya que en tal caso puede haber problemas para mirar la fiscalidad en la retirada (por la normativa FIFO).
Un saludo!
Muchas gracias! Indagaré lo de la comisión máxima. ¿Tiene MyInvestor algún canal de comunicación para preguntas sobre sus fondos?
Por otro lado, quería aprovechar para preguntarte por tu cartera de fondos en MyInvestor. He visto el apartado de tu cartera completa, pero sólo aparece tu carpeta BNP, donde quizás amundi tenga representación mayoritaria por el tipo de condiciones que se imponían en esa cuenta según he leido.. ¿Podrías compartir por aquí cuáles tienes en MyInvestor, o cual sería tu cartera objetivo allí?
Muchas gracias!!
Hola Ramón, tengo pendiente actualizar la cartera. En Myinvestor solo hice alguna compra del Vanguard Global (MSCI World). Espero poder actualizarla próximamente :)
Muy buenas,
Enhorabuena por el blog, ha resultado ser extremadamente útil para empezar en este mundo de los fondos indexados.
Hace unas semanas subscribí un fondo indexado de Amundi a través de Openbank, pero he estado revisando los fondos de Vanguard y de iShares que ahora se pueden comprar por MyInvestor y tienen un TER bastante más bajo, sobre todo los segundos. En el caso del MSCI World es casi 3 veces inferior con iShares. No estoy teniendo en cuenta rentabilidades pasadas pero entiendo que ninguno debería desviarme mucho del índice. Me estoy dejando algo o es normal que los Amundi sean más caros?
Sé que no es una diferencia significativa en el corto plazo, pero como bien dices en tu blog esto es a muy largo plazo. Estoy planteando vender el fondo y abrirme una cuenta en MyInvestor solo para poder acceder a estos fondos. Crees que tiene sentido?
muchas gracias!
Hola Jaime, muchas gracias por tu comentario!
Sí que tiene sentido pero OJO, no vale la pena vender el fondo para comprar otro a no ser que quieras aflorar pérdidas que compensarás con ganancias patrimoniales en los próximos 4 años. Lo que suele ser más recomendable es solicitar el traspaso desde la entidad de destino para traerlo al fondo que quieras contratar.
Un saludo!
Hola Hormiga,
Tu blog es muy útil para los novatos en temas de inversiones, muchas grácias. Ahí van mis preguntas: ¿puedo adquirir fondos indexados utilitzano el bróker Degiro? ¿o por el contrario sólo puedo hacerlo con roboadvisors o los bancos que has citado en el artículo? ¿Tienes alguna review o algo parecido de Myinvestor?
Hola Pilar, muchas gracias! :)
En DeGiro podrás comprar ETFs que son similares a los fondos de inversión pero con ciertas peculiaridades como menciono en el artículo. Para fondos indexados sí, tienes las dos opciones mencionadas. No tengo ninguna review de Myinvestor en el blog pero lo he probado para hacer algunas aportaciones y me ha funcionado correctamente. La interfaz es extremadamente simple, pero la operativa funciona bien.e
Buenas tardes Guillem.
Antes de nada te felicito por lo fácil y sencillo que lo explicas todo. (llevo toda la cuarentena aprendiendo sobre el tema y eres con el que mejor comprendo las cosas).
Me gustaría comentarte unas dudas:
Tengo 2 fondos de inversión de gestión activa en dos entidades bancarias diferentes(uno en cada uno de ellas). Por lo que he podido averiguar apoyándome en Morningstar, son bastante malos.
Ante esta situación he decidido coger uno de ellos y llevármelo a otra tercera entidad bancaria para contratar un fondo de Morgan Stanley LU0552385295 que invierte en renta variable a nivel global y tiene muy buenas valoraciones.
He visto que también está en Degiro(broker que actualmente utilizo) como ETF.
¿cuales serían los pros y los contras de contratarlo en uno u otro sitio? (se que en Degiro no puedo hacer aportaciones , sino que debería volver a comprar el ETF e imagino que en temas fiscales y comisiones debe ser diferente).
Por último, con el otro fondo tenia intención de coger el capital (ahora obviamente estoy en pérdidas)y contratar un fondo indexado al SP500 o NASDAQ.
En este segundo caso mi duda está de nuevo si contratarlo en mi broker o a través de un robo advisor.
Aquí tampoco tengo claros los pros y los contras(entiendo que el robo advisor sería más caro y con Degiro creo que no puedo hacer un trapaso , algo que no se si es bueno o malo).
A parte de las aclaraciones estoy abierto a cualquier consejo que me puedas dar.
Muchísimas gracias por tu paciencia!!
Un Saludo.
Hola César, muchas gracias por tu comentario :)
Si traspasas tu fondo a otro fondo no vas a pagar por las ganancias mientras que si lo quieres mover a un ETF deberás vender las participaciones, pagar impuestos y volver a invertir. Además, los ETFs tienen costes de compraventa y en el caso de Degiro tendrías que presentar el modelo 720 a partir de 50.000€.
Para el otro fondo, es diferente invertir en un índice concreto (ej. SP500) que en un roboadvisor, ya que con este último vas a tener una cartera diversificada por todo el mundo, no un único índice. Son formas bastante diferentes de invertir. Como bien dices, los roboadvisors tendrán unas comisiones totales superiores, ya que te están gestionado toda la cartera.
Personalmente me gusta más invertir en fondos indexados que los ETFs por la posibilidad de hacer aportaciones más pequeñas y la flexibilidad fiscal que aportan los traspasos entre fondos.
Un saludo!
Hola muy buenas. Querría preguntarte si al final has decidido meter tus fondos indexados en myinvestor y si pudieses contar tu experiencia. Y sin lo has hecho ¿podrías comentar porqué no o cuál sería otra opción a considerar?
Muchísimas gracias y un saludo.
Enhorabuena por tu trabajo. Te agradezco enormemente tu esfuerzo.
Un saludo
Hola Iker, muchas gracias por tu comentario.
Con Myinvestor solo he hecho alguna aportación extra a sus fondos Vanguard para probar, por ahora mi opinión es buena. Plataforma muy sencilla pero funcional. El grueso de fondos los sigo teniendo en BNP.
Un saludo!
Hola Hormiga! Tengo dos preguntas y más aún en estos días de incertidumbre
La primera, tiene sentido invertir más ahora en fondos indexados o en este tipo de fondos da igual en qué periodo de tiempo estés?
Tengo una pequeña inversión en fondos indexados vanguard y me preguntaba si invertir en otros indexados amundi, tiene sentido en dos fondos indexados distintos? y en ese caso qué fondo amundi indexado recomendarías, Gracias!
Hola Pableras,
Tiene sentido si tienes un excedente de capital que no vayas a necesitar (que no sea tu fondo de emergencia) ya que estarás comprando a un precio más bajo que hace unos meses. De todos modos lo ideal es que no haya excedente sino que inviertas cada mes de forma recurrente (el coste de oportunidad de tener parado el excedente hace que no suela salir a cuenta).
Diversificar entre gestores está bien, pero no me preocuparía por este tema a no ser que dispongas de un patrimonio considerable. En caso de hacerlo podrías intentar replicar la cartera que tengas en Vanguard.
Un saludo!
Hola! ha sido todo un hallazgo este blog. Aprovecho la cuarentena para formarme en finanzas. Mil gracias por tus publicaciones :)
Mi cuestión es: Comentas que los fondos de inversión indexados pueden ser muy rentables a largo plazo (más de diez años). Pero, si yo en menos de diez años me planteo comprar una casa y tengo que dar una buena entrada, me convendría invertir o me sale más rentable tener liquidez en mi cuenta de ahorro?
Gracias y te felicito por tu labor!
Marina
Hola Marina, estoy seguro que vas a sacar mucho provecho a la cuarentena pues :)
Para inversiones a medio plazo la verdad es que las posibilidades son más limitadas. Puedes hacerte una cartera con bastante menos renta variable o incluso una cartera permanente (más complejo de hacer).
Lo ideal sería saber cuánto crees que vas a necesitar y cuándo (más o menos) y en base a eso hacer una cartera más moderada (o incluso una medio y otra para largo) con un riesgo adecuado a tu horizonte temporal.
Un saludo!
Buenos días y gracias por toda esta pedazo informacion!
Querría preguntarte una dudilla, ante el nuevo mercado que ha sacado myinvestor con sus fondos indexados.
Yo tengo toda mi cartera con Indexa, pero ante la nueva oferta de myinvestor, ¿sería recomendable pasarla toda? Ya que las comisiones son mucho menores, no le veo ningun impedimento pero tampoco soy un experto.
Si decidiera pasarlas, ¿solamente tendria que ponerme en contacto con Indexa o cual sería la manera de actuar?
Muchas gracias y sigue así!
Hola Jose, dependerá de si quieres gestionar la cartera tú mismo o no. En caso de querer hacer un traspaso tendrás que ponerte en contacto con la entidad de destino, en este caso Myinvestor.
Un saludo!
Inverti en un fondo indexado de vanguard, cada vez que vaya a meter mas dinero mensualmente lo meto en ese mismo fondo o en otros¿?
Hola Victor,
Dependerá de tu cartera objetivo. Si solo quieres tener un fondo no te hacen falta más pero es probable que alguno otro te interese tener (ya sea de bonos u otras regiones geográficas). El primer paso es saber qué cartera quieres tener y luego empezar las inversiones periódicas.
Un saludo!
Buenas soy nuevo invertí en myinvestor a un dfondo indexado de Vanguard, es conveniente que todos los meses meta dinero a ese fondo, o que elija otros fondos diferentes de Vanguard , aAmundi, y tenerlo más diversificado, no se si me explique bien
osea los fondos indexados ya estan en sí diversificados, pero sigo comprando de otros fondos indexados o siempre el mismo¿?
Hola Victor,
A no ser que dispongas de un patrimonio elevado no me preocuparía mucho de diversificar entre gestoras y así simplificas la cartera.
En cuanto a invertir, lo mejor es hacerlo recurrentemente (ej. cada mes) para aplicar el Dollar Cost Average como comento en el artículo.
Un saludo!
Sería muy útil mantener actalizado un resumen de brokers y comisiones. Por lo q leo r4 ha empezado a cobrar comisiones en algunos fondos indexados (ETF o Mutual?) y MyInvestor no cobra por ello. Correcto?
Hay algun resumen así q la hormiga mantenga actualizado?
Hola Hector, el artículo lo actualicé recientemente con la novedad de Myinvestor, puedes verlo en la fecha.
Por normal general actualizo recurrentemente aquellos artículos más susceptibles de cambios como puede ser este mismo, el de roboadvisors, planes de pensiones, así como el buscador de fondos indexados, entre otros.
Lo que comentas de R4 es cierto; Myinvestor no cobra ninguna comisión por tener los fondos indexados con ellos.
Hola qué tal, tienes información muy clara y concreta te felicito, quisiera conocer tu opinión sobre Investor Trust aquí tengo duda de algunos conceptos si realmente se considera un fondo de inversión y qué impacto puede tener estar en un offshore yo lo que entiendo que puede estar regulada por las leyes locales pero no por organismos competentes como CNMV que respalden esta operación por favor tu ayuda
Hola Juliana, muchas gracias :)
Desconozco este servicio, pero si está offshore mejor evítalo.
Hola! Lo primero de todo enhorabuena por tu blog. Es realmente útil y lo explicas todo de una forma muy clara y didáctica. Te animo a que sigas manteniendo este nivel de excelencia.
Te escribo con una pregunta muy concreta. Actualmente tengo mis ahorros en un roboadvisor pero ante la puerta que nos abre Myinvestor me he abierto una cuenta con ellos y quiero traspasar mis fondos allí. Por el momento quiero replicar lo mismo que tengo en mi roboadvisor, es decir, quiero traspasar cada uno de los fondos de mi cartera en el roboadvisor (vanguard casi todos) al mismo fondo pero gestionado por myinvestor. Mi roboadvisor es finizens y por lo que veo no hay una forma de hacerlo todo en bloque aunque no me importa hacerlo uno a uno. Mi pregunta es si al traspasar estos fondos de un broker al otro es como si estuviera comprando participaciones del fondo al precio actual o simplemente mis participaciones son las mismas y digamos que sólo es como informar a vanguard de que ahora esas participaciones las va a gestionar myinvestor.
Muchas gracias de antemano
Un saludo
Hola Jass, muchas gracias por tu comentario.
Aquí es importante diferenciar un traspaso de fondos de cambio de comercializador. En el primero se venden tus participaciones y se vuelven a comprar (sin pagar impuestos por las ganancias) y el segundo solo cambia la entidad que custodia tus posiciones, así que no hay ni venta ni compra. La primera opción es para cambiar de un fondo a otro y la segunda para mantener el mismo fondo (con el mismo ISIN) pero otro lugar. En función de los fondos de origen y destino (mira si el ISIN es exactamente igual) tendrás que hacer una cosa o la otra.
Un saludo!
Hola Hormiga!
Lo primero enhorabuena por el blog.
Hace tiempo que, gracias a ti, empecé en los fondos indexados. Me decanté por BNP en su momento y ahora con la venta a Renta 4 estoy replanteadome el cambio a otro broker.
La verdad es que tengo mis dudas si dar el paso o no y a que broker cambiar en caso de que asi fuera. Me gustaría conocer tu opinión.
Un saludo.
Hola Jorge, muchas gracias por tu comentario.
Por ahora estoy a la espera de ver qué deciden pero sí que es cierto que Myinvestor tiene unas condiciones que dudo que supere R4. Es probable que acabe migrando la cartera ahí.
Un saludo!
Buenas hormiga! Actualmente tengo los fondos indexados en R4, pero quiero pasarlos a myinvestor. Te suena si en R4 aplican comisión por traspaso de fondos? Gracias!
Hola Alfonso, no debería cobrarte nada.
Hola Hormiga
Obviando la premisa de que el mejor momento para comenzar a invertir es el presente. Crees en la idoneidad de abrir una cartera de fondos con Indexa o Finizens en este momento, o sería recomendable esperar a que se estabilizase la situación.
Hola Fernando, aunque ahora mismo hay un poco de turbulencias la parte positiva es que sabes que estás comprando a precios de hace meses así que es mejor momento ahora que antes. Personalmente empezaría cuanto antes, siempre habrá alguna excusa para demorarse un poco más. Para sentirte más cómodo quizá puedes empezar con menos e ir viendo qué tal.
Hola, ¿qué opinas sobre el tema del que tratan en este vídeo?
https://www.youtube.com/watch?v=SXVJv0VXrqg
La gran apuesta: 10 acciones para protegerte de la próxima crisis – Burbuja de fondos indexados
Muchas gracias por el comentario y enhorabuena por esta gran página web
Hola Goons, pues miraría qué tal lo han hecho estos últimos días a ver si realmente han protegido contra algo. Personalmente creo que es muy difícil predecir el futuro así que opino que la mejor opción a largo plazo es indexarse al mundo. Hay que tener paciencia y seguir el rumbo.
Hola! muy buen articulo.
Solo tengo una duda,
¿Es necesario invertir por medio de bancos/brokers/casas de bolsa/fondos de inversion??
No es mejor invertir por mi propia cuentas sin personas de por medio?
Lo siento si la pregunta es estupida, soy muuuy novato
Hola Gustavo, por norma general es mejor evitar intermediarios, aunque en el caso de los roboadvisors permiten invertir sin apenas conocimientos y a un precio muy por debajo del mercado. No sé si por personas te referías a esto o a otro aspecto :)
Hola,
Según esta noticia que parece más propia del día de los inocentes, myinvestor distribuirá desde finale de mes los fondos Vanguard sin ningún tiop de coste.
https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/10336055/02/20/Myinvestor-distribuira-los-fondos-de-Vanguard-sin-ningun-tipo-de-coste.html
¿ Cómo valoras esta noticia ?
Gracias
Hola Max, lo valoro muy positivamente :)
Aún estamos a la espera de saber más detalles, pero por ahora pinta bien! Actualizaré el artículo cuando salgan finalmente a la luz.
Gracias por compartirlo.
Hola Hormiga muy buenas,
En primer lugar felicitarte por el artículo, y en segundo lugar quería hacerte una pregunta.
Dices en tus preguntas frecuentes, concretamente en la número 10, qué algunos fondos Amundi cobran una comisión de suscripción máxima del 4 y medio por ciento, pero que nunca hasta el momento la han aplicado.
Sabes si la comisión de reembolso qué pone en su web, la cobran actualmente o tampoco la han cobrado nunca?
Muchas gracias y buen trabajo.
Hola Vic, en principio tampoco la cobran, puedes estar tranquilo :)
Gran artículo!
Soy español residiendo fiscalmente en Panama. Trabajo para una multinacional y he conseguido ahorrar en Dólares este último año.
Sabéis si existe Vanguard en Panama? Debería transferir el dinero a una cuenta en EEUU para invertir mejor en Vanguard alli?
Ya llevo 3 años invirtiendo a traves de BNP en España en fondos indexados de vanguard y amundi con muy buenos resultados y me gustaria poner el dinero que tengo en Panama a trabajar. Alguna recomendacion?
Mil gracias.
Hola Carlos, desafortunadamente no puedo orientarte. Quizá haya foros/bloggers de ahí que sepan más información al respecto.
Siento no poder ser de más ayuda.
Un saludo!
Yo resido en panama y hasta ahora no he encontrado unbroker para invertir en fondox indexados… he buscado foros, videos etc. La información es muyescasa para panama. Estoy por confirmar si Interactive broker y tradestation trabajan aquí (la mayoría no) pero hay que tener muy en cuenta lo de si hay costos de mantenimento o por movimientos minimos por mes.
Que lástima Efrain, a ver si alguna empresa se anima a hacerlo!
Hola Carlos y Efrain:
Yo también resido en Panamá y también estoy interesada en buscar comercializadoras de indexados. ¿Os parece que estemos en contacto para compartir información que vayamos encontrando sobre brokers?
Hola, Efrain y Patricia, Yo me encuentro en la misma situación que ustedes. Investigué y contacte con varios broker pero por tener la residencia en Panamá no nos permiten realizar ninguna inversión en fondos indexados. Los que investigue debes tener el DNI o se residente de EEUU dependiendo de la plataforma. Me gustaría ponerme en contacto con ustedes y asi ver cual seria la mejor opción que tenemos aca en Panamá.
Hola Carlos:
Yo también resido en Panamá y también estoy interesada en buscar comercializadoras de indexados. ¿Te parece que estemos en contacto para compartir información que vayamos encontrando sobre brokers?
Si me das permiso les paso tu correo Patricia!
Un saludo
Hola Carlos y Efrain:
Yo también resido en Panamá y estoy interesada en encontrar una comercializora de indexados. ¿Os parece que nos demos el contacto para compratir información de brokers y demás?
Un saludo,
Patricia
Hola Carlos, conseguiste averiguar cómo invertir en ETFs desde Panama?
Hola!
Muchas gracias por este post (y por el blog en general) tiene mucha información interesante :)
Me he animado a abrirme una cuenta en Indexa para empezar con los fondos indexados pero ahora, no hago mas que leer que los fondos indexados son una BURBUJA. Según estas informaciones, Michael Burry dice que está pasando lo mismo que en la burbuja de las subprime.
¿Qué piensas al respecto? ¿Pueden ser los fondos indexados una nueva burbuja?
Hola Carmen, personalmente dudo que sea así y en caso de que esté equivocado y hay burbuja opino que el resultado sería una corrección en las cotizaciones. No sería agradable pero podría entrar dentro de la normalidad de los mercados. Los índices se reajustan y hay que tener paciencia para seguir el rumbo marcado. Si inviertes a largo plazo no creo que sea algo de lo que preocuparse en exceso.
Un saludo!
Hola Hormiguita! Ahora que BNP Paribas ha vendido sus operaciones en España a Renta4, cual broker recomiendas para los que quieran abrir una nueva cuenta para empezar a invertir en fondos indexados?
Hola Bárbara, ahora mismo Openbank me parece la opción más sensata.
Saludos!
Hola! Acabo de toparme con tu web y me ha encantado. Llevo poco tiempo invirtiendo, tenía un dinerillo en ING (SP 500), he ido ingresando y al final he movido todo a indexa. Actualmente tengo algo más de 11300€ en un perfil 10/10.
Había pensado diversificar con menos riesgo en otra cartera independiente que me pueda crear yo, en Renta 4 o selfbank, pero estoy bastante perdido. En un principio si me sale bien todo, intentaría ingresar unos 25000€ anuales, una parte pequeña en indexa y la otra en la nueva cartera con menos riesgo. En unas 3 o 4 veces.
Que me recomiendas? Selfbank o Renta 4? (Cuenta nueva)
¿Una nueva cartera que no tenga demasiado riesgo (dada la cantidad que quiero ingresar)? Quizás con amundi, ya que en indexa tienen vanguard.
Muchas gracias.
Hola Koldo, gracias por tu comentario! En mi opinión, ahora mismo Openbank se postula como mejor opción para nuevos inversores que no tengan fondos en Renta 4 ni BNP. Mínimos bajos y sin comisiones extra por contratar fondos Amundi. El riesgo ya es algo que deberás analizar personalmente :)
Saludos!
Hola Hormiga Capitalista,
Estoy interesado en invertir en fondos indexados, y leyendo tu artículo me queda la duda de las comisiones que cobran brokers como Renta 4, BNP Paribas, Openbank , etc., para ver la diferencia con respecto a los Robo Advisors
También me gustaría preguntarte sobre las gestoras, si hacen referencia al mismo índice ¿la rentabilidad sería la misma? (sin tener en cuenta las comisiones)
Aprovecha para darte la enhorabuena por el blog.
Un saludo
Hola Jesus, gracias por tu comentario.
Resumiendo:
– BNP: ya no se puede utilizar.
– Renta 4: cobra una comisión extra de custodia en fondos Amundi.
– Openbank y Selfbank: no cobra comisiones extra.
Los fondos de gestoras distintas tienen CASI la misma rentabilidad. A parte de las comisiones puede haber ligeras diferencias debidas al momento en que se realizan las compras, si prestan las acciones para uso de derivados, y otros factores. Las diferencias no deberías ser muy significativas aunque existen. Opino que tampoco es algo por lo que me preocuparse en exceso.
Un saludo!
Hola hormiga.
Lo primero, darte la enhorabuena por el blog.
Ultimamente he estado leyendo los contenidos de tu blog, y la verdad es que la opción de invertir en fordos indexados es por lo menos tetadora. De todas formas hay una cuestión que no me cuadra del todo, y quisiera exponértela para saber tu opinión, o para que me saques de dudas. A ver si consigo hacerme entender:
En los últimos años se está produciendo un flujo muy importante de capitales hacia los fondos indexados. De tal manera que las empresas que forman parte de los indices están captando más y más capital, lo cual hace que su valoración suba sin cesar, en detrimento de las empresas que por no tener suficiente nivel de capitalización se ven postergadas de ese crecimiento. La inversión indexada se presenta asi como una forma “tonta” de invertir porque no está correlacionada con los fundamentales o el valor intrínseco de las empresas. Es por eso que muchas grandes empresas que figuran en los índices más conocidos están a unos multiplos PER altos, a pesar de que su potencial de crecimiento es más bien limitado.
Y me pregunto yo:
1.¿No será que se está produciendo una especie de burbuja que tarde o temprano terminará estallando para dar paso a una etapa de más equilibrio en la que la inversion indexada pierda gas en favor de otras estrategias centradas en reconocer el valor intrínseco de las empresas? Eso es lo que cabría esperar, al menos si es verdad el axioma que los inversores value repiten una y otra vez, a saber, que el mercado, con el tiempo, siempre termina reconociendo el valor intrenseco de los negocios y poniendo a cada cual en su sitio.
Agradeciendo tu respuesta de antemano.
Hasta otra.
Hola Manu, reconozco que no sé lo que pasará en el futuro pero si realmente existe una burbuja de este tipo entonces veo que podría ocurrir uno de los siguientes dos escenarios:
1. Que estalle: Habría una bajada importante de las principales posiciones, se reajustaría la cotización de las empresas, cambiando la posición y ponderación de las empresas en el índice. Sería una especie de limpieza/corrección de sobrevaloraciones (si las hubiese). En este sentido, opino que todos los inversores de RV se verían afectados, tanto inversores pasivos como activos ya que podría arrastrar a todo el mercado, dudo que los value se salvasen. Solución: Tener paciencia y seguir invirtiendo en el indice “saneado”.
2. Que paulatinamente los fondos indexados sean menos rentables. Solución: Ver que dicen los estudios retrospectivos y cuando haya un cambio de tendencia claro replantear la estrategia.
Personalmente no temo ninguna de las dos opciones. La primera sería una especie de crisis que no es plato de buen gusto pero que sabemos que tarde o temprano puede llegar (por este motivo u otros). La segunda requeriría simplemente un replanteamiento de la estrategia de inversión. En pocas palabras, me siento muy cómodo con esta estrategia básicamente porque creo que el trasfondo tiene mucho sentido: reducir costes, diversificar y pensar a largo plazo.
Hola
Enhorabuena por el blog
Quisiera saber si se puede y si es interesante el:
Dentro de indexa capital, se puede crear una cuenta con un riesgo 5/10 y otra con un riesgo 7/10?
Cual es tu opinión al respecto?
Gracias
Un saludo
Te acabo de responder aquí :)
https://lahormigacapitalista.com/como-invertir-robo-advisors/
Buenos días la Hormiga Capitalista,
Enhorabuena por tu blog me ha gustado mucho.
Estoy empezando a invertir y me he creado esta cartera en Openbank, he partido de una cartera prediseñada por ellos (que llaman Paris con 8 fondos de Blackrock) he sustituido algunos fondos Blackrock por Amundi y he cambiado algunos porcentajes, me ha quedado así:
Renta fija:
iShares Euro Govt Bd Idx (LU) A2 EUR 22%
iShares Em Mkts Govt Bd Idx (LU) A2 EURH 2%
Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs AHE-C 15%
iShares Eur GovInfLkd BdIdx(IE)InstlAcc 8,5%
Renta Variable:
iShares Europe Equity Index (LU) A2 EUR 15%
Amundi IS MSCI North America AHE-C 30%
Amundi IS MSCI Japan AE-C EUR 3,5%
Amundi IS MSCI Emerging Markets AE-C 4%
¿la ves bien diversificada geográficamente? ¿realizarías alguna modificación?
Gracias y un saludo
Hola Jose Luis, muchas gracias por tu comentario :)
En mi opinión la cartera está muy diversificada, poco más se puede hacer. Lo que quizá te diría es que la veo un poco compleja de cara a hacer rebalanceos manualmente. Personalmente me gusta simplificar un poco más, por ejemplo la RV con World y Emerging y RF con uno o dos fondos, aunque esto es algo muy personal.
Espero haberte ayudado.
Un saludo!
Hola buenos días, muy bueno el blog por lo ameno y didáctico que es, fácil de entender para los nuevos en este mundo.
Mi duda es la siguiente.
Tengo en un fondo de inversión de un banco 40.000€, el hecho es que después de cansarme de leer lo bueno y extraordinario que ha sido este año en la bolsa, resulta que he tenido unos beneficios (contabilizando el año completo de 2019) de 2.300€, lo que supone, más o menos, un 6%, cuando el beneficio en la bolsa ha estado en torno al 11%. No soy un entendido, pero me parece poco.
Quiero cancelar ese fondo con el banco y enviar el dinero a un fondo indexado (popcoin o indexacapital) pero quiero ingresar primero 15.000€ y después 300€ mensuales (tal como recomiendas). Pero no sé como hacerlo. Me refiero si primero tengo que traspasar esos 40.000€ a mi cuenta corriente y después de ahí pasar 15.000€ al fondo indexado más la cantidad periódica de 300€ o traspasar los 40.000€ al fondo indexado ( si esto es posible) y después dejar 15.000€ y sacar el resto. No sé si me he explicado bien. En cualquier caso; ¿tú que harías con esos 40.000€? Decir que soy un inversor moderado, de 5/10.
Muchas gracias.
Hola Isorna, te he contestado a tu comentario en este artículo:
Cómo invertir con Robo Advisors en España: Opinión, guía y comparativa
Cualquier duda me dices :)
A partir de enero empiezo con mi fondo indexado, en parte gracias a tu gran trabajo con esta web, así que gracias.
Con total seguridad empezaré a hacerlo con Indexa, pero en un futuro me gustaría empezar una cartera indexada en paralelo. La cuestión es que actualmente soy cliente de ING y Openbank, y lo haría a través de ellos. Qué opinión tienes de ambas entidades a nivel de inversion en fondos?
Otra duda que me surge, es la información disponible de cara a rentabilidades y fiscalidad. Qué tal es en Indexa y en Finizens? En Openbank he leído que la información no suele ser muy buena y que es uno de sus puntos débiles, porque el resto de plataforma es bastante decente y los fondos disponibles muy buenos. Qué opinas?
Hola Antonio,
Para carteras propias, a día de hoy (22/12/19) me quedaría con Openbank ya que ofrece fondos Amundi sin comisión de custodia, con bajas comisiones y sin mínimo para invertir. ING ofrece carteras indexadas pero las comisiones son elevadas, incluso si se compara con otros roboadvisors.
En cuanto a información fiscal, Indexa y Finizens ofrecen en mi opinión la información adecuada. De Openbank no te lo puedo decir ya que no soy ni he sido cliente (seguramente me acabe abriendo cuenta si Renta 4 no se porta bien con los antiguos cliente de BNP).
Un saludo!
Buenas noches, tengo una pregunta y un par de opiniónes
En los fondos indexados existen de distribución?
Por mi situación financiera necesito recibir rentas periódicas. Cual es tu opinión fondos de acumulacion y retirar según necesidad o de distribución y recibir los dividendos.
Por anticipado muchas gracias. Me ha parecido una publicación muy esclarecedora . De hecho me inscrito
Hola Javier, puede haber fondos indexados de distribución pero no recuerdo haberlos visto comercializados en España. De todos modos, en la práctica sería lo mismo. Si un fondo te renta un año 5%, del cual 2% son dividendos y 3% revalorización de las acciones, tu podrías retirar ese 2% como si fuera de distribución, además tendrías más flexibilidad sobre la cuantía y el momento del retiro (no estarías sujeto al reparto de dividendos).
Aquí te dejo el buscado de fondos que te puede servir, aunque no está indicado si son de distribución y acumulación:
https://lahormigacapitalista.com/buscador-fondos-indexados/
Saludos!
Hola Hormiga Capitalista!
Primero de todo, felicidades por el Blog. Llevo unos días enganchado leyendo todo lo que puedo.
Tengo 5.000 euros en una cuenta ahorro que no da nada y lo quiero recuperar para invertir en fondos indexados (seguramente con un robo-advisor).
Cómo hago la inversión inicial? Voy haciendo compras mensuales de 500 euros? O invierto los 5.000 de golpe?
La idea después es ir invirtiendo 200-300 euros mensuales.
Muchas gracias!
Hola Rubén,
En las preguntas frecuentes de aquí lo abordo en más detalle:
https://lahormigacapitalista.com/como-invertir-robo-advisors/
Básicamente, de forma estadística es más eficiente invertirlo de golpe pero a nivel emocional es mejor poco a poco. No hay una fórmula mágica que funcione para todos, pero ante la duda prefiero hacerlo poco a poco y más si es la primera vez que inviertes.
Hola!
Genial artículo. En parte gracias a él me he decidido a invertir en fondos indexados tipo Vanguard Global Stock Index. El problema es que BNP Personal Investor ha sido vendido recientemente a Renta 4. A los que ya tenían fondos les mantienen las condiciones de BNP. A los nuevos le aplican las de R4, entre ellas un mínimo de inversión de 100.000€. Por desgracia no dispongo ni mucho menos de esa cantidad. ¿Hay alguna forma de invertir en esos fondos una cantidad menor (10.000 por ejemplo) manteniendo las bajas comisiones?
Gracias!
Hola Guille,
La contratación de fondos Vanguard está cada vez más complicada en España. A día de hoy hay otro broker llamado GPM que lo permite hacer. Te recomiendo que visites este hilo del foro Bogleheads.
Otra forma sería irte directamente a fondos Amundi que también están muy bien. Podrías contratarlos a través de R4 o Openbank, por ejemplo.
Un saludo!
Tengo que decirlo, me gusta mucho leer tu blog! No sabia como invertir en fondos indexados y después de leerlo y informarme, ya puedo decir que si se! Muchas gracias y espero tu siguiente post !
Muchas gracias!
Hola,
Lo primero enhorabuena por tu blog y te animo a que sigas con él. Quería preguntarte cómo gestionas los rebalanceos en tu cartera. En Indexa se realizan traspasando de un fondo de inversión a otro, deshaciendo las posiciones más antiguas.
Me estaba preguntando si al gestionarlo manualmente cabe la posibilidad de elegir las participaciones que se desean traspasar. Había pensado que podría ser más interesante seguir el criterio de aquellas que tengan más beneficio potencial hasta el momento. Y me surgía la duda de si esto es posible hacerlo cuando lo gestionas en BNP Paribas, Selfbank o Renta 4. En lugar de ceñirte a deshacer las más antiguas, que quizás pudieran no tener tanta ganancia en ese momento.
¿Cómo ves este asunto? Me parece interesante conocer tu opinión.
Muchas gracias y un saludo
Hola José,
Te recomiendo que te leas este artículo si estás interesado en optimizar la fiscalidad de tus inversiones:
https://lahormigacapitalista.com/optimizacion-fiscalidad-fondos-inversion/
Un saludo!
Hola!! Muy interesante y didáctico todo.
Tengo 2 inquietudes.
1) Acerca de la independencia financiera y la regla del 4%, cuando llegue el momento de parar, sea el montante que sea, no se podrían simplemente pasar todos los fondos que tienes, de acumulación a distribución, y vivir de esas rentas sin tocar nada de los fondos. No crecerán o lo harán poco pero garantizas por muchos años tanto los fondos como los dividendos, a no ser que éste planteamiento sea un disparate de novato…??
2) Para una cartera de fondos amundi exclusivamente y un horizonte a 25 años, es acertada ésta distribución?
RV 85% :
60% msci world
10% Emu
10% Emerging
5 % Pacific ex Japan
RF 15%: (incluyo 5% Reits)
5% Reits Real Estate
5% Global Bond
5% Bond Euro Govies
No estoy seguro si estoy rizando mucho,ni si meter Reits en RF es una temeridad. Mi primera idea era simplificar a 3 fondos. World, Emerging y Global bonds pero cuando te metes a investigar y te entra el gusanillo de donde ponderas y que paises,porcentajes,etc…. es adictivo….lo que no sé si es inteligente…??
Gracias!!
Hola Guille,
Te respondo a tus preguntas:
1) Es una opción, aunque el % de dividendos de esos fondos es bastante bajo (ej. 2%) por lo que necesitarías una cantidad mucho mayor de capital. Otra opción sería pasarlo a un fondo indexado enfocado a empresas que reparten dividendo y que sea de distribución. Ahí el dividendo debería ser mayor, aunque a día de hoy está modalidad solo existe en forma de ETF.
2) Veo una cartera muy diversificada pero un poco para mi gusto (prefiero simplificar). En mi opinión el global bond lo haría hedged o directamente lo quitaría para no añadir volatilidad en la RF debido a la divisa, pero es solo una opinión personal, la cartera como tal está bien siempre que el %RV y %RF sea adecuado a tu perfil.
PD: Recientemente he cambiado la cartera para que sea aún más “pasiva”, ya que así me siento más cómodo.
Saludos!
Buenas compañeros,
antes que nada presentarme, mi nombre es Edgar.
Gracias a vosotros estoy aprendiendo en este mundo de la inversión pasiva. Me gustaría crearme una cuenta en BNP Paribas y empezar con una inversión inicial de 5.000 y aportaciones mensuales de 50€. Con intención de mantenerlo a un plazo de 8-10 años.
En parte entiendo que las comisiones son los TER, pero ¿cuando se descuentan? ¿anualmente, el día que extraiga el dinero de mi fondo, se resta automáticamente del porcentaje de rentabilidad..?
Por otro lado, al sobrevolar la web de BNP Paribas, he visto el documento con las tarifas.
Me gustaría saber que gastos lleva tener una cuenta para invertir en los fondos indexados: mantenimiento, coste por aportación o movimiento etc. Todo lo que en un futuro tenga que restar a mis beneficios.
Muchas gracias de antemano por la ayuda, y por la paciencia con una persona que se inicia en esto.
Un saludo equipo!
Hola Edgar,
Las comisiones del fondo se suele descontar la parte proporcional diariamente. En principio BNP no te cobra nada por invertir solo en fondos indexados, aunque si tienes más de un 50% de fondos clean sí que cobra una comisión de custodia. De todas formas, ten en cuenta que se ha anunciado que R4 comprará BNP, y se estima que dicha compra se materialice en el primer trimestre de 2020. Si empiezas a invertir con BNP se van a mantener las condiciones en R4, aunque en pocos meses tus fondos se van a traspasar hacía la nueva entidad.
Un saludo!
Gracias por la calidad de tus aportaciones
Una duda, ¿existe manera de buscar fondos equivalentes a ETFs? yo estoy interesado por este ie00b3b8q275 (es de acumulación) para venderlo en un par de años y pasarme al MSCI world.
De la misma manera que existe ETF y fondo de MSCI World.
Un saludo y gracias de nuevo.
Hola Javi, que yo sepa no existe algo así. Creo que deberás hacerlo de forma manual, quizá el buscador de fondos indexados te puede servir:
https://lahormigacapitalista.com/buscador-fondos-indexados/
Saludos!
Hola Hormiga buenas, excelente blog. No tengo experiencia y mi idea sería empezar con una aportación aprox 1500€ iniciales y luego aportaciones periódicas de aprox 150€ todos los meses al fondo, he pensado en el Vanguard o Amundi SP 500 y olvidarme de ello los próximos 15 años. Crear cuenta en BNP, y un solo fondo, como lo ves?
Gracias
Hola Victor,
Si quieres apostar por un solo fondo me quedaría con uno que replique el MSCI World. Si lo quieres en BNP usa Amundi para no pagar comisiones de custodia. Si quieres incluir Vanguard podrías hacer hacer 55% Amundi – 45% Vanguard, por ejemplo.
Un saludo!
Gracias, los 2 el mismo? O el de Vanguard otro?
Si quieres simplificar al máximo sería los dos al MSCI World, siempre que quieras incluir Vanguard en la cartera; sino con 1 de Amundi bastaría. Estoy hablando de la máxima simplificación, deberías valorar si quieres incluir RF en función de tu perfil de inversión.
Conoces algún fondo indexado de amundi que replique el NASDAQ.?
En el buscador puedes ver que Bankinter tiene uno, pero es bastante caro:
https://lahormigacapitalista.com/buscador-fondos-indexados/
Hola, los fondos se pueden traspasar de plataformas sin peaje fiscal pero tambien se puede traspasar de gestoras? Es decir es posible hacer un traspaso de un Vanguard world msci a un Amundi world msci sin y hacerlo tambien cambiando de plataforma?
Gracias.
Hola Guillermo, efectivamente, es posible un traspaso entre plataformas (brokers) o gestoras.
Un saludo!
Excelente exposición del tema para recién iniciados.
También soy de Perú y habré de buscar información en los bancos locales.
Estaré muy agradecido por las respuestas a consultas futuras vía email.
Saludos.
A ver si puedes encontrar una buena solución para invertir en Perú :)
Mucho ánimo!
Hola :)
Me gusta mucho tu página, se nota que tienes pasión y le echas mucho tiempo.
Mi pregunta es muy básica.
Nunca he invertido. Quiero empezar con fondos indexados. Llevo un tiempo rompiéndome la cabeza con qué comercializadora elegir. Creo que tú tienes Selfbank. Yo dudo entre esa y Openbank. ¿Crees que hay muchas diferencias entre ellas? ¿Es una mejor que la otra? He buscado, pero no soy capaz de encontrar ningún sitio donde las comparen minuciosamente y no sé qué hacer.
Un saludo.
Ambos son buenas opciones Ana, al final es casi más importante que se la oferta y los mínimos sean adecuados para la inversión que quieres llevar a cabo, en este sentido Openbank ofrece menos barreras y puede ser una opción mejor para empezar :)
Hola felicitarte por todas las explicaciones, estoy interesado en hacer una cartera de fondos indexados y gracias a tu explicación creo que lo voy a hacer por bnp paribas, e visto varias carteras y me parecen bien, pregunto si quisiera poner una parte en reits creo que es del sector immobiliario, sería interesante? Y si fuera así cual me recomendarias, gracias.
un saludo
Hola Gabriel, en cuanto a crear una cartera en BNP ten en cuenta que se ha anunciado que Renta 4 comprará BNP, y se estima que dicha compra se materialice en el primer trimestre de 2020. Si empiezas a invertir con BNP se van a mantener las condiciones en R4, aunque en pocos meses tus fondos se van a traspasar hacía la nueva entidad.
En cuanto a los REITS, puedes usar el de Amundi (creo que no hay más). No es algo que incluya en mi cartera ya que sería sobreponderar un sector en concreto aunque autores como Rick Ferri lo incorporan ya que es una activo que está parcialmente descorrelacionado con el mercado bursátil.
Un saludo!
Hola, tengo 36 años y esta va a ser mi próxima cartera, ya tengo activa la cuenta en BNP Paribas para comenzar.
RV:
60% Amundi Index MSCI World – AE (C) LU0996182563 — 0,30 TER
20% Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund IE0031786142 — 0,40% TER
RF:
20% Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund (Inv)IE00B04GQQ17 –0,25% TER
Con esta cartera tendría un 60% en Amundi y un 40% en Vanguard, así evito el cobro de la comisión por tener fondos clean.
Tengo la duda en RF no sé si poner este otro fondo: Vanguard Euro Government Bond Index Fund IE0007472115 que no esta ligado a la inflacción. Como lo ves?
Alguna otra sugerencia?
Sería muy ariesgado no tener RF? realmente vale la pena?
Muchas gracias. Se aprende mucho contigo. Un saludo
Hola Pepe Luis,
El tema de la RF dependerá de tu perfil de inversor, tolerancia al riesgo, horizonte temporal, etc. Por lo tanto, es posible que sí sea recomendable para tu caso incluirla en la cartera. En esta web puedes hacer pruebas de qué hubiera pasado con distintos tipos de carteras. Evoluciones pasadas no tienen porque repetirse en el futuro pero es un buen punto de referencia.
En cuanto al fondo de Renta Fija, ahora mismo tengo el ligado a la inflación pero estoy pensando en cambiarlo por el que indicas (IE0007472115) porque considero que este fondo no es tan necesario para mi caso como lo sería para una persona más próxima a la jubilación (puede asumir menos riesgo ante una subida abrupta de la inflación), además que mi cartera de Indexa ya lo incluye.
Espero haberte ayudado!
Un saludo
Quisiera saber si conocéis la plataforma de contratación de fondos de TRESSIS, si es una buena plataforma para comparar fondos, que comisiones cobran, y que tal son sus carteras gestionadas. Un saludo y gracias por vuestra información.
Hola Jose Ramón,
Lamentablemente no tengo experiencia con dicha entidad. Si estás interesado en invertir en fondos indexados puedes consultar el comparador de fondos indexados del blog; ahí tienes muchos bancos que ofrecen fondos índices con comisiones razonables.
Un saludo!
Buenos días Hormiga.
Lo primero enhorabuena por el blog. Encuentro su contenido bastante pedagógico.
Me planteo comenzar a invertir en fondos indexados, siguiendo el método DCA. Para ello puedo comenzar con algún fondo de renta variable en ING (donde tengo cuenta) o abrir en BNP (inspirado por los comentarios en tus entradas) y gestionar de manera activa las aportaciones en tres fondos de manera manual:
70% Amundi Index MSCI World LU0996182563
20% Vanguard Emerging Markets Stock IE0031786142
10% Vanguard Euro Government I0007472115
Mi cuestión es la siguiente: ¿comenzarías en ING hasta tener un volúmen superior supeditando la contratación de un sólo fondo o te decantarías por el caso que te propongo de BNP?
¡Muchas gracias!
Hola Sergio,
Yo empezaría directamente con BNP puesto que no tienen mínimo de inversión y podrías empezar con una cantidad baja. Además, tienen una mayor oferta y menores comisiones.
Un saludo!
Guillem
Hola Hormiga Capitalista,
Actualmente tengo los siguientes Fondos:
1. Indexa Capital: Fondo indexado, perfil inversor 9/10.
2. BNP Paribas: 80% FI AMUNDI INDEX MSCI WORL, 20% FI VANGUARDEURO GOVERN
Después de un año los dos me han ganado el mismo %.
Debido a que se me acaba la promoción anual de Indexa Capital de los primeros 10.000€ en el Fondo de Indexa Capital y voy a pagar mas comisiones que en BNP Paribas me gustaría pasar el fondo de Indexa Capital a BNP Paribas y me surgen algunas cuestiones.
– Es posible hacerlo sin tener que declarar IRPF? Sería como un traspaso entre fondos?
– Para gestionarlo tengo que hablar con BNP Paribas, con Indexa o ambos.?
Me parece super interesante tu blog.
Gracias por tu ayuda y saludos.
Juan Antonio Bueno
Hola Juan Antonio,
Gracias por tu comentario :)
Te contesto a tus dudas:Puedes traspasar la cartera de Indexa a BNP sin pagar impuestos por las ganancias. Tendrás que hacer la solicitud de traspaso externo desde la cuenta de BNP.
Un saludo!
Guillem
Hola Hormiga,
Muchas gracias por la información que facilitas, sin duda es muy útil e interesante, al menos para mí que estoy empezando a leer sobre el tema y no tengo la más mínima idea.
Una pregunta, ¿qué diferencia hay entre un fondo indexado y los “ETF”?
Hola Mario,
Respondo esa duda en las preguntas frecuentes :) En resumen, un ETF funciona como una acción y no es traspasable.
Saludos!
Buenos, días , Me llamo Santiago, Siempre he invertido en fondos no indexados y tengo una gran duda que me está impidiendo invertir en ellos.
Los Fondos indexados replican los resultados del indice. Despues de las subidas 2009 -2019, si se produjese un ajuste de las cotizaciones importantes a la baja, el fondo indexado tiene herramientas para evitar caídas masivas o simplemente sigue replicando el indice de forma pasiva.
¿ siempre siempre replica el indice suba o baje sin ningún tipo de acción reguladora en caidas importantes?
por ejemplo ahora el dow esta a cerca de 26.000 similar al 2007.. en el 2008 bajo a creo recordar 8000.
en el fondo indexado existen medidas que eviten eso o flota y baja a 8000
Hola Santiago,
En cuanto a tu pregunta, los índices que utilizamos no tienen ningún mecanismo de protección, ya que siguen totalmente el mercado. Es por este motivo que es tan importante invertir al largo plazo, ya que a corto seguro que experimentaremos una alta volatilidad.
Un saludo,
Guillem
Hola buenas,muy buen articulo.
Yo tengo 37 años,queria preguntarte una cosilla.
Tenia pensado invertir 40.000 euros,me planteo meter 10000 en un fondo indexado emergente y 30000 en uno indexado mundial.Como harias al inicio?Habia pensado ir mentiendolo a lo largo de 10-12 meses todo,y luego ya empezar con las aportaciones mensuales periodicas.Tengo una tolerancia al riesgo buena.
Un saludo
Hola Jose, invertir esa cantidad a lo largo de un año para luego seguir con aportaciones periódicas me parece una opción muy razonble. De estar en tu situación probablemente seguiría una estrategia similar.
Un saludo!
Muy buenas hormiga, tengo previsto invertir 100.000€ en fondos amundi , segun los test de idoniedad es un perfin agresivo 8 sobre 10 ya que tengo dinero suficiente para poder afrontar algun tiempo malo que pueda venir etc.. estos son los fondos que he visto mas o menos ( los pongo abajo ) los porcentajes seria dejar un 25% en RF y lo demas en RV,me gusta el anundi world y los demas os pido consejo asi como el de RF que no se tampoco cual poner.. lo que dicen algunos expertos que se avecina una recesion y no se si esperar un poco para meterlo y comprar mas bajo ya que es una cantidad considerable .. cuales descarto? Tampoco quiero demasiados? Gracias por la ayuda
LU0996182563 Amundi Index MSCI World AE-C
LU0389811885 Amundi Index MSCI Europe – AE (C)
LU0996177134 Emerging Markets AE-C (poco)
LU1050470373 Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies -R. FIJA
LU0389812933 Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies AHE-C R.FIJA
LU0996179007 Amundi Index Solutions – Amundi Index S&P 500 AE-C
LU0389811372 Amundi Index Solutions – Amundi Index MSCI EMU AE-C
Hola Gines,
Entiendo que seas muy cautelosa al querer invertir una cantidad tan elevada de capital. En este sentido, te creo que lo mejor sería:
– Hacer aportaciones periódicas, es decir, no invertir 100.000€ de golpe sino a lo largo de 1 o 2 años. Hace años que se habla de que vendrá una crisis pero nadie sabe exactamente cuándo. Para no perder coste de oportunidad y tampoco arriesgar demasiado mejor inviértelo poco a poco.
– Simplificar los fondos propuestos, ya que existen solapes. Por ejemplo te adjunto una propuesta:
Renta Variable:
LU0996182563 Amundi Index MSCI World AE-C
LU0996177134 Emerging Markets AE-C
Renta Fija
Si quieres tener todo el mundo con moneda cubierta: LU0389812933 Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies AHE-C
Si quieres tener solo Europa para no tener que cubrir divisa: LU1050470373 Amundi IS JP Morgan EMU Govies AE-C
Por otra parte, comentarte que algunos roboadvisors ofrecen un servicio de asesoramiento gratuito para clientes con un patrimonio invertido superior a 100 mil euros, quizá te pueda interesar.
Un saludo!
Buenas tardes,
Encantado de saludaros.
Voy a invertir por primera vez en fondos indexados y me gustaría que me dierais vuestra opinión sobre mi primera cartera, a través de Selfbank.
RV: 40% Amundi IS MSCI World AE-C
20% Amundi IS S&P 500 AE-C
RF: 20% Amundi IS JP Morgan EMU Govies AE-C
20% Amundi IS Euro AGG Corporate SRI AE-C
Incluiríais algún fondo más para diversificar? Mi idea es empezar sin mucho riesgo e ir haciendo aportaciones temporales para beneficiarme de bajadas.
Hola Drew, mi humilde opinión es que poner el fondo SP500 es sobreponderar mucho esa región y su riesgo de divisa. Ten en cuenta que el MSCI ya incluye Estados Unidos por lo que no lo veo necesario, el resto me parece bien.
Saludos!
Hola Hormiga,
Ante todo gracias por tus comentarios y artículos que son verdaderamente didácticos. Sin embargo por mucho que leo blogs y artículos tengo un par de dudas que no consigo resolver. Espero me puedas ayudar.
1. Si las comisiones al hacer yo mismo la cartera de fondos indexados a través de BNP por ejemplo son de un 0.3% mientras que con Indexa me salen 0.77%, que ventajas tengo al operar con el roboadvisor de Indexa teniendo en cuenta que podría copiar la cartera sugerida por Indexa y replicarla? No lo entiendo. No es mejor hacerlo directamente con BNP al tener comisiones más bajas (salvo por el tema del rebalancedo manual y el inconveniente del porcentaje de los fondos clean) .
2. Que ventaja tienen los fondos Vanguard frente a los Amundi si ambos replican un mismo indice (ej SP500)? No deberían tener exactamente la misma rentabilidad
Gracias de antemano
Hola Asis,
Te respondo:
1. El valor que te aporta Indexa u otro roboadvisor es el hecho de delegar toda al gestión de la cartera. Si te sientes capaz de crear y gestionar tu propia cartera, y tienes ganas de dedicarle el tiempo necesario, entonces seguramente no te valga la pena.
2. Aunque teóricamente replican lo mismo, siempre hay ligeras diferencias. Si te fijas en la rentabilidad histórica verás que no es igual. También hay detalles cómo el número de decimales que puedes comprar o si utilizan la técnica de swing price u otras para determinar el valor de las entradas y salidas. En cualquier caso, las diferencias suelen ser pequeñas así que no es crítico si inviertes en Amundi en lugar de Vanguard siempre que tengas las mismas comisiones (TER).
Saludos,
Guillem
Hola, Hormiga, Indexa Capital ha lanzado un fondo de fondos al mercado, INDEXA RV MIXTA INTERNACIONAL 75. Me gustaría saber tu opinión sobre este producto y si es compatible con tener una cartera de fondos de Indexa Capital (7/10) y otros dos fondos indexados de R4 (Amundi MSCI World y Amundi JP MORGAL GBI Govies).
Muchas gracias, un saludo.
Hola José Carlos, el fondo de Indexa es muy muy parecido a sus carteras por lo que si tienes los dos en realidad estarías invirtiendo en lo mismo. La ventaja del nuevo fondo es que está custodiada por otra entidad (R4) que puede ser interesante pare diversificar y además el mínimo de entrada es muy inferior. Aún así, creo que para la mayoría de personas es más interesante la opción que ofrecen desde su propia plataforma ya que las comisiones son las mismas y es más fácil ir cambiado de cartera a medida que pasen lo años.
Saludos!
Guillem
Buenas noches , su artículo es muy interesante y trabajado. Para largo plazo me parece una muy buena forma de inversión pero aún me quedan dudas, no tengo claro como operar del lado bajista, mi idea es operar con un indicador mensual tipo macd que me marque si estar del lado corto o largo de forma que me pueda encontrar invertido en todo momento . Mis problema es que no estoy seguro de encontrar fondos indexados que vayan en sentido inverso.
Saludos
Hola Joaquín,
Para hacer este tipo de movimientos deberías utilizar derivados en un broker especializado. Personalmente no soy muy partidario de estos productos no ser que sea una persona con conocimientos muy elevados y perfectamente consciente de los riesgo que ello acarrea.
Saludos!
Hola.
Hace poco he comenzado a informarme sobre el tema de las inversiones, nunca he hecho inversiones.
Me quedan 10 años para jubilarme y tengo unos ahorros. Entiendo que el tema de inversiones lleva su tiempo y la verdad, quisiera jubilarme en dos años, no quiero esperar mi edad de jubilación.
¿Por dónde debo empezar? Que me sugieres que debo de hacer?
Muchas gracias, me ha encantado lo que escribes y la forma de cómo lo haces.
Gracias por tu generosidad.
Hola Luz,
La verdad es que tu pregunta es muy compleja para poder responderla en un comentario y con la información que me has proporcionado. Te animo a que me envíes un mensaje privado con un poco más de detalle para ver si te puedo ayudar.
Saludos!
Hola a todos!
Llevo un tiempo investigando el mundillo de la gestión pasiva y me gustaría poder resolver unas dudas relativas al empleo de un robo advisor vs un bróker o banco.
– Por ejemplo, en Indexa Capital te ofrecen un número determinados de fondos de inversión dependiendo el tamaño de la cartera. De este modo, para cantidades inferiores a 10.000€, la posibilidad que te presentan es emplear un fondo global de acciones y otro de bonos europeos. De este modo, no es posible diversificar en mayor medida con uno, por ejemplo, de USA, otro de países emergentes, otro de small caps, etc. ¿es esta aproximación una desventaja del robo advisor al poder seleccionar más fondos realizando la operación a través de un banco o bróker? ¿puede tener efecto en la rentabilidad de la cartera?
– En segundo lugar, y tomando también como referencia Indexa Capital, se ofrecen unos fondos del tipo institucional. Sin embargo, al acceder a ellos de forma personal (a través de un bróker o banco) ¿únicamente es posible elegir los del tipo “retail” (por la diferencia de cantidad de inversión mínima necesaria? ¿hay alguna ventaja en el uso de este tipo de fondos más allá de que el coste de las comisiones es algo inferior?
Muchas gracias y enhorabuena por el blog.
Saludos,
Adrián
Hola Adrián,
En relación a tus dudas:
1. La limitación del número de fondos en las carteras de 1.000€ tiene que ver con el número de decimales que utiliza Vanguard para sus fondos (2). Si se hacen aportaciones muy pequeñas el redondeo podría llegar a afectar más al inversor con un capital invertido bajo. Para evitarlo, se reducen al máximo el número de fondos en carteras “pequeñas” y así las aportaciones son superiores.
En este sentido, la rentabilidad no tiene porque coincidir con las carteras superiores a 10.000€ ya que los activos no son exactamente iguales, aunque se parezcan en gran medida. De esta manera, si los activos que no están presentes en las carteras de 1.000€ lo hacen mejor que la media de los activos que sí que incluye, la rentabilidad de las carteras de 1.000€ será menor. Si por el contrario, los activos que sí incluye lo hacen mejor que la media de los activos totales de las carteras de 10.000€, entonces pasará al revés.
Lo que quiero decir con esto es que la rentabilidad puede ser (ligeramente) distinta, pero puede favorecer tanto a unas carteras como las otras y no tenemos ninguna forma de saberlo de antemano. Sí que es cierto que las carteras de 10.000€ tienen algo más de diversificación y esto a largo plazo es preferible. En mi opinión, las carteras de 1.000€ están más que bien para empezar, pero lo ideal es que en algún momento acaben pasando a las de 10.000€ para tener una mayor diversificación.
2. En principio, la única variación entre unos fondos y otros tendría que ser la diferencia de comisiones del fondo, ya que los activos son exactamente los mismos. Más allá de esto, no identifico una ventaja adicional.
Espero que te haya servido.
Saludos,
Guillem
Hola Hormiga Capitalista!
Enhorabuena por el artículo. Está escrito con mucho gusto, y es muy cercano. Me ha despertado las ganas de invertir, y hacer algo con mis ahorros, ya que parados no hacen nada.
Iba a crear una cartera diversificada con 2 fondos (RF y RV). A lo fácil para empezar :-)
VANGUARD GLOBAL BOND INDEX “INV” (EURHDG) ACC
AMUNDI INDEX MSCI WORLD “AE” (EUR) ACC
No obstante me ha surgido una duda. A largo plazo, la estrategia creoque es sólida. No obstante, supongo que el momento de entrada, con un capital mayor, es bastante importante.
Así que me pregunto si es buen momento para entrar, porque según he leido por internet, hay una opinión generalizada de que el mercado está sobreponderado y se espera una desaceleración/decrecimiento de la economía. Crees que en ese caso es mejor ponderar más la Renta Fija?
Gracias de antemano por tu ayuda!
Un saludo,
Miguel
Hola Miguel,
Si vas a largo plazo, esto no debería importante. En caso que quieras invertir una cantidad importante y te da respeto ponerlo todo de golpe la mejor opción será empezar poco a poco con una cantidad con la que te sientas cómodo. Recientemente he añadido un apartado de preguntas frecuentes en el artículo donde amplío lo que te acabo de contar.
Espero que te sirva :)
Guillem
Hola.
Lo que me gustaría saber de cuándo vender los fondos indexados y coger el dinero. Ejemplo : pasan unos 15-20 años y quieres venderlo. En donde te tienes que fijar para vender una parte y otra más para adelante? El momento idóneo una vez que pasen los años. Venderlo todo junto? Por partes? Como hacerlo? Alguna estrategia?
saludos.
Hola Sebastián,
Todo dependerá de para qué quieras el dinero. Si es para tener unas rentas entonces mejor poco a poco, si es para comprar algo (ej. piso) entonces sería distinto. Como norma general, nos interesará tener el dinero invertido cuanto más tiempo mejor y así no perder el coste de oportunidad de no tenerlo invertido. Otra variable es si vamos modificando la cartera para que cada vez tenga menos riesgo (menor volatilidad) y así evitar sustos en el momento de hacer retiradas.
Hay muchas estrategias a aplicar aquí.Tengo pensando profundizar más en el tema en futuros artículos así que te recomiendo que te suscribas a mi lista de correo :)
Saludos!
Buenas tardes. Ante todo muchas gracias, tanto por la información que aportas como por la manera tan clara y amena de explicarla.Se nota que está hecho con ganas e ilusión.
En la actualidad tengo mi cartera en ING broker en ETFs. La fiscalidad que se le aplica me limita mucho el poder realizar rebalanceos (no puedo traspasar de un ETF a otro sin pagar impuestos y, además ING carga 30€ por operación), por lo que me planteo pasarme a fondos indexados en renta 4, por ejemplo.
Mi duda surge al ver los TER. Los ETF que tengo están entre los 0,04% y 0,12% y estoy viendo que, en general, los de los fondos indexados son más altos (mucho más altos de hecho que la mayoria de ETFs del mercado) y, la verdad, no sé si compensa. A largo plazo es mucho dinero.
¿Me estoy perdiendo algo? O el TER superior es el precio hay que pagar a cambio de poder tener más flexibilidad (pequeñas aportaciones y rebalanceo “gratis”)
Muchas gracias!
Hola Alba,
Efectivamente, el TER de los ETFs suele ser mucho menor que de los fondos indexados. Aquí hay que tener en cuenta que, como bien comentas, existe un coste por cada una de las compras. Además, que algunos brokers también cobran una comisión de custodia lo que también hincha el precio. En teoría, si los costes de los ETFs son muy bajos, se invierte cantidades elevadas cada vez (ej. 3.000€) y no se hacen muchos rebalanceos podría salir a cuenta.
Personalmente la estrategia en sí no me parece mal, aunque la veo un poco más compleja de planificar y ejecutar. En mi caso por ahora me quedo con los fondos indexados que además me dan la tranquilidad de saber que puedo cambiar la cartera cuando quiera sin penalización fiscal.
Por otra parte, en caso de que decidas invertir en ETFs te diría que buscases otro broker ya que 30€ me parece mucho. Me han comentado de algunos que cobran 15-20€ por operación, por lo que quizá valdría la pena el cambio.
Espero que te haya resuelto tus dudas.
Saludos!
Hola
Muchas gracias por tus artículos. Son muy interesantes.
He estado haciendo un pequeño análisis de fondos y creo que la siguiente podría ser una opción. Por favor dame el feedback que creas conveniente:
Ponderación del 70% en el Amundi Index Solutions – Amundi Index MSCI World AE-C. LU0996182563. costes 0,30%
USA 62%
UE 10%
JP 8%
UK 6%
EU-EX UE 5%
Ponderación del 10% en el Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor EUR Accumulation. IE0031786142. Costes de 0,4%
ASIA emergente 47%
ASIA desarrollada 25%
LATAM 12%
EUROPA Emergente 6%
AFRICA 6%
Ponderación del 20% en el Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor EUR Accumulation . IE0007472115 . Costes de 0,25%
Duracion de 7,42
En total el coste de la cartera seria de 0,3%
¿qué te parece?
¿crees que está compensada?
¿le ves algún “pero”?
La idea es ir haciendo aportaciones periódicas mensuales
Muchas gracias de nuevo
Un saludo
Hola Fernando, pues la cartera en sí me parece muy correcta; compras prácticamente todo el mundo y en el caso particular de EM, su peso en la parte de RV es similar a su capitalización mundial, lo que tiene todo el sentido del mundo. La parte de RF solo a Europa entiendo que para minimizar el riesgo de divisa en la parte menos volátil de la cartera, lo que también me parece correcto.
Luego faltaría analizar si una cartera 80% RV – 20% RF es adecuada para tu perfil/horizonte temporal, pero me imagino que esto ya lo habrás reflexionado.
Ahora solo te falta tomar acción y empezar a invertir mes a mes :)
Saludos!
Buenos días,
Podrías aconsejar para un inversor de carácter conservador un Fondo Indice para un horizonte temporal de 5 a 8 años? Nivel de volatilidad medio, dado que podría darse el caso de tener que retirar el capital antes de tiempo.
Gracias de antemano, genial Blog.
Un saludo.
Hola, para ese horizonte temporal optaría por una cartera con un porcentaje de Renta Fija elevado. También intentaría tener en la cartera un % bajo de moneda extranjera ya que en principio tendrás menos tiempo para recuperarte de un efecto negativo del cambio de divisa. Por ejemplo con uno que replique el MSCI Emu y así eliminas por completo este efecto. Por otra parte, tendrías que elegir otro de Renta Fija (que también podría ser Europeo).
Hola
Estimado me ha servido mucho lo que has publicado, yo soy de Peru, como soy nuevo en todo esto; mi duda si es posible invertir en fondos Indexados, en mi país.
Hola Alcaro,
La verdad es que no sabría decirte si en Peru existe esa posibilidad. Seguro que si buscas en foros y páginas web de tu país encontrarás la respuesta :)
Mucha suerte!!!
¡Hola!
Alucinante el blog y felicidades Formiga… En la linea de Marc Frau… Simplemente felicidades Guillem…
Tengo 42 años y me inicio un poquito tarde en esto de la libertad financiera/inversiones… Lástima mi desconocimiento de educación finaciera. El caso es que os quería hacer una consulta. He decidido invertir en 2 fondos de inversión indexados y creo que lo haré en Renta 4 (me pasaré por la oficina de Sabadell -Barcelona-). Antes de que me pase y me detallen la información quería saber si alguno los tiene en Renta 4. Si es así, que fijo que alguien lo tiene, en el artículo pone que el mínimo “Renta 4: entrada 200€; inversiones sucesivas 150 o 200€.”
Entraré en los 2 fondos con 200 y aportaré el mínimo. ¿Es 150 € mensual en todos, me lo podéis confirmar?. Os detallo los fondos por los que empezaré. Sé que son cantidades muy pequeñas pero para mí son muy importantes por el efecto psicólogico de la inversión. Soy muy conservador y empezaré a invertir en renta variable con riesgo, a largo plazo y soy consciente que habrán bajadas y he de tolerar ese riesgo.
LU0996182563 Amundi Index MSCI World AE-C
LU0996179007 Amundi Index S&P 500
La pregunta la hago porque he encontrado resultados dispares por otos foros, he leído que con Renta 4 en el MSCI WORLD puedo realizar aportaciones de 50 €/mes y en el S&P 500 200€/mes. Me parece muy raro, me imagino que pedirán la misma cantidad independientemente del fondo pero si me lo confirmáis os lo agradezco.
Creo que los dos fondos que he escogido están muy bien. ¿os parecen correctos?
Estoy abierto a todas vuestras opiniones.
Para acabar ANT… me ha encantado tu blog, también soy de un “pueblo” cerca de Barcelona, de Parets del Vallés, si te apetece tienes un café gratis en casa… que me sale más barato… :)
Un abrazo enorme y muchas gracias crack, lo del café va en serio (que tengas tiempo y ganas), así me enseñas el oficio.
Gracias a todos, ¡salud!
Me respondo yo mismo:
LU0996182563 Amundi Index MSCI World AE-C: 200 € de entrada y aportaciones mínimas de 50 € cuando quieras.
LU0996179007 Amundi Index S&P 500: 200 € de entrada y aportaciones mínimas de 200 € cuando quieras.
En ambas opciones se puede automatizar todo.
Saludos
Ahora lo he visto Miquel, perdona por no responderte antes!
Hola Miquel!
En el buscador de fondos indexados puedes encontrar esta información que me has pedido :) Para ambos fondos la inversión mínima inicial es de 200€ y en el caso del World, las sucesivas bajan a 50€.
En cuanto a mi opinión d la cartera, si solo quieres Renta Variable me quedaría solo con el World, que ya tiene mucha exposición a Estados Unidos, por lo que no sería necesario el segundo fondo que además de sobreexponer esta región estaría añadiendo más riesgo de divisa a la cartera.
Y lo del café, yo encantando! Si quieres puedes escribirme des de la página de contacto y lo vemos hehe
Espero que te haya aclarado tus dudas.
Guillem
Hola Hormiga,
Enhorabuena por el blog y por tus excelentes artículos.
Veo que en la documentación de los fondos indexados de Amundi, por ejemplo AMUNDI INDEX MSCI WORLD – AE (LU0996182563) tiene unos gastos corrientes anuales del 0,3%(TER) y unos gastos no recurrentes como son los gastos de entrada del 4,5% y Gastos de conversión del 1% (no sé qué quiere decir con conversión, ¿será una comisión cuando se traspasa?).
Mis preguntas son las siguientes:
¿Estós gastos no hacen que al final el TER (o TEA) sea mayor?.
También he visto por tus comentarios que hay fondos que no tiene gastos de suscripción (es decir, no tienen gastos de entrada, ¿no?) en ese caso ¿cuáles son esos fondos que no tienen gastos de suscripción? yo estoy interesado en comprar participaciones del fondo Amundi S&P 500 con el broker Renta4.
Un cordial saludo y gracias por el blog y tu atención.
Hola Carlos,
La comisión de entrada de Amundi es máxima y no la suelen aplicar (así me informaron desde BNP) y la de conversión, según tengo entendido, también es máxima y solo se aplica en determinados casos cuando se realiza un cambio de clase del fondo. Si inviertes en fondos indexados no deberías preocuparte.
Ten en caso de que ambas comisiones sí se aplicaran tampoco reflejadas en el TER (no incluye este tipo de comisiones), pero está bien que lo hayas revisado para asegurar que no te cobran ninguna comisión extra.
Saludos!
Discúlpame si he repetido la consulta.
Hola, Hormiga Capitalista. Enhorabuena por tu blog. Quiero traspasar toda mi cartera de gestión activa entre INDEXA y RENTA 4. Lo que ocurre es que tengo algunos fondos “pillados” con pérdidas acumuladas del 11-12%. Me gustaría saber tu opinión sobre si debo traspasarlos o esperar un tiempo a que se recuperen. Mi intención tanto en INDEXA como en RENTA 4 es el largo plazo (no menos de 15 años).
Muchas gracias, un saludo.
José Carlos.
Te he contestado en tu otro comentario :) Si quieres lo hablamos por privado.
Hola José Carlos, te he contestado en tu otro comentario, si quieres puedes contestar uno de mis mails o ir a la página de contacto :)
Saludos!
Hola, Hormiga Capitalista, estoy encantado con tu blog, enhorabuena. Llevo poco con la inversión indexada, pero cada día me gusta más y tengo la idea de traspasar hacia ese modelo de gestión toda mi cartera de gestión activa, pensando en el largo plazo y en la diversificación. Quiero hacerlo cuanto antes, pero la cuestión es que tengo un par de fondos de gestión activa con pérdidas acumuladas del 10% y no sé si traspasarlos también junto con el resto de mis fondos (que también acumulan pérdidas, pero muy inferiores). Me gustaría que me dieras tu opinión o recomendación, a sabiendas que es algo muy personal.
Muchas gracias, José Carlos.
Hola José Carlos,
La verdad es que es difícil tomar una decisión sin tener un poco más información. Me gustaría hacerte unas preguntas antes de poder darte mi opinión:
Cuánto tiempo llevas invertido en esos fondos? Son perdidas que se correlacionan con el resto del mercado o tu fondo va más por “libre”? Es una bajada de valor temporal o lleva tiempo dando resultados negativos? En tal caso, cuánto tiempo?
Por cierto, me imagino que eres consciente pero por si acaso quiero recordarte que con fondos indexados también se pueden presentar pérdidas y que por eso es una inversión a largo plazo.
Si quieres lo comentamos por privado.
Saludos,
Guillem
Ok, gracias. Me parece estupendo. ¿Cómo se hace?
Puedes ir a mí página de contacto :)
Hola,
Quería preguntarte una duda. Tengo 55 años y estoy pensando en hacer un fondo indexado, no es un fondo para la jubilacion sino una inversión a largo plazo pues será con dinero que no vaya a necesitar.
Mi intención es dejarlo a muy largo plazo para mis hijos que ahora no están pensando en estas cosas. La duda es si es mejor hacer una única cuenta poniendo a todos como co-titulares o hacer una cuenta para cada uno.
De esta forma, creo que con el dinero aportado a las cuentas de los hijos, si la cantidad anual es menor que el limite para considerarlo donacion, se elude el impuesto de sucesiones.
Si esto no es así y se abre una única cuenta, tengo duda si para las operaciones todos los titulares deben estar de acuerdo o cada uno puede operar por libre.
Muchas gracias y enhorabuena por el blog
Hola Marian,
La verdad es que es un tema en el que no he profundizado mucho (aún no tengo hijos) y es una cuestión con muchos pros y contras. Según tengo entendido, no soy experto, si uno de tus hijos tiene por ejemplo el 50% de la cartera, al cumplir los 18 años podrá ejecutar la orden de venta sin que la otra parte esté de acuerdo. El punto positivo que tiene esta estrategia es evitar pagar impuestos para donar la cartera a tu hijo en caso de que este no fuera cotitular.
Mi opinión es que si tienes perfectamente claro que quieres invertir ese dinero para tus hijos, entonces ponlos como cotitulares para evitar futuros impuestos. No obstante, ten claro que con 18 años la cartera será suya y podrán hacer lo que quieran. Por lo que he leído en los foros, hay padres que si no ven preparados a sus hijos venden las participaciones antes de que cumplan la mayoría de edad.
Es una cuestión con mucho intríngulis y que no tiene una respuesta fácil. Siento no poder ser de más ayuda.
Saludos,
Guillem
Buenos días Hormiga
Estoy empezando a leerte y claramente me ha venido el apodo de cigarra porque desde hace 20 años que se compraron unas acciones y un par de fondos de inversión activos ( ambas “carteras” en un banco de toda la vida) no se ha tocado ni hecho nada. Ahora se ha mirado la trayectoria y las acciones sí se han revalorizado pero los fondos tienen menos valor hoy que cuando se compraron ( y sin actualizar el valor de compra de hace 20 años)….tócate las narices.
…así que he abierto los ojos después de esta “siesta de 20 años” y he dicho que hasta aquí hemos llegado.
La idea es quitarlo ( según lo que estoy leyendo, más correcto es decir “traspasarlo” ) de ese banco y por lo que veo los fondos se pasarían a indexados ( seguramente a un robo advisor de los que comentas, por lo menos hasta que me vaya empapando de las otras posibilidades) y con la cartera de acciones ya me entra más duda del broker adecuado ( en degiro parece que cobran 10 euros por la entrada de cada valor en la cartera y unos 60 euros por la salida de cada valor de la cartera y tener que dar muchas “vueltas” y tiempo)….así que mientras sigo leyendo y aprendiendo…mi pregunta sería esta: ¿qué broker te parece el más indicado, para, por lo menos de momento, “mantener” la cartera sin operaciones de compra y venta?.
Gracias por abrirme los ojos y enhorabuena por tus comentarios.
Hola Cigarra, me encanta tu apodo! hehe
Que lástima lo de tu fondo, que en 20 años tenga menos valor que cuando lo compraste me parece un poco escandaloso. Haces bien en querer traspasarlo, de eso no cabe ninguna duda. Si tienes una cantidad muy elevada invertida plantéate no traspasarlo todo de golpe y hacer Dollar Cost Averaging (invertir poco a poco la misma cantidad). Si estás harto de tu fondo también podrías traspasarlo todo a un monetario que prácticamente no presente volatilidad y tenga bajos costes, y desde ahí hacer los traspasos donde quieras. Aunque ten en cuenta que los traspasos entre fondos no son automáticos y pueden tardar un par de semanas perfectamente.
En cuanto al broker, no te sabría decir. Personalmente no tengo capital invertido en acciones concretas por lo que no uso ninguno. Por lo que he oído Interactive Brokers es de los más fiables, pero no sé lo que cobra para mantener la cartera. Por otra parte, sé que en ING si haces una compra cada cierto tiempo no te cobran comisiones de custodia, también sería una opción (quizá te salga más a cuenta hacer una compra pequeña que pagar la comisión de custodia). Siento no poder ser de más ayuda.
Mucho Ánimo Cigarra, estás haciendo los primeros pasos para ser una Hormiga hecha y derecha! ?
Saludos!
Guillem
Fantástico Artículo, estoy empezando en este mundo de las inversiones, voy poco a poco siempre hay el temor pero artículos como este nos ayudan bastante a comprender mejor los tipos de inversiones que existen muchas gracias por tu trabajo.
Me alegro que te guste Perla :)
Hola, e primer lugar enhorabuena por el blog, y a continuación la pega que me surge al abrirme la cuenta en bnpparibas,
Me pide que elija la cuenta que desea activar, y me da opción a elegir entre cuenta de valores o cuenta multiplica, o las dos.
Me podéis decir cuál tengo que marcar? Mi intención es invertir en fondos indexados.
Muchas gracias de antemano y un saludo a todos.
Hola Víctor,
Hace tiempo que me registré, pero diría que se trata de la cuenta de valores. La cuenta multiplica sirve para poder invertir con apalancamiento, lo que yo no recomendaría.
Saludos!
Hola, enhorabuena por el blog, lo he descubierto hace poco y me tiene enganchado.
Tengo dudas respecto a los indexados, ¿que pasa cuando las acciones dan dividendos? ¿Repercute en el fondo aumentando la participación en esas empresas a las que el fondo está replicando? Si no es así no sería más rentable hacer una cartera que replique al indice con acciones y de este modo ir pillando dividendos? Disculpa mi ignorancia. Hasta la fecha he hecho operaciones a muy corto plazo con más y menos acierto y quisiera empaparme de estrategias largoplacistas para invertir lo que me de el corto plazo y operar a corto plazo con cantidades pequeñas con las que me siento cómodo y el resto del capital ponerlo a picar para mi…
Hola Lucas,
En los fondos de acumulación, los dividendos obtenidos de las empresas que componen el fondo se reinvierten en el propio fondo, de forma que tú lo ves como un aumento de la rentabilidad del fondo. El otro tipo son los fondos de distribución, que no reinvierten los dividendos, si no que los reparten.
La mayoría de fondos indexados son de acumulación, pero lo mejor es que leas su ficha técnica para asegurarte.
Saludos!
Buenos días,
¿Cómo harías para gestionar, si quieres destinar, parte de tus ingresos mensuales a tu cartera de fondos de inversión?
Yo aquí veo un posible problema, si cada mes separo parte de mis ingresos para invertirlos, necesitaré comprar participaciones de fondos mensualmente. En ese caso, ¿no se disparán las comisiones por operación del broker?
Personalmente, acabo de empezar a invertir en un roboadvisor de planes indexados por lo que no me afecta a día de hoy. Si bien, sí me planteo en un futuro, cuando acumule algo más de capital, traspasar mi cartera y gestionarla por mi cuenta.
Gracias de antemano.
Saludos.
Hola Carlos,
Si inviertes en fondos indexados que no tengan comisiones de suscripción no deberías tener el problema que comentas (lo verás en su ficha), ya que tu broker no debería cobrarte comisiones por comprar participaciones en fondos de inversión. Sería diferente si invirtieras en ETFs, que sí que hay que pagar por cada compra.
Saludos!
Hola Guillem. Conocí lahormigacapitalista.com gracias al podcast de ZetaTesters, y antes de nada quiero darte la enhorabuena por el blog, porque es de los que mejor explica las cosas , lo cual es una gozada para los que estamos empezando en esto de la gestión de finanzas personales.
A mis 36 años, acabo de descubrir lo ignorante que soy en temas financieros, y estoy intentando recuperar el tiempo perdido, pero no quiero precipitarme y pecar de novato. Me he leído tu blog de arriba a abajo, y varios libros como Padre Rico, Padre Pobre, Finanzas para frikis y Educación financiera avanzada partiendo de cero.
Ahora voy entendiendo muchas cosas, y encaja con mi forma de ser y objetivos la forma de invertir a base de fondos indexados, diversificando al máximo y a largo plazo. No pretendo pegar el pelotazo, sino intentar poner a trabajar mis ahorros, que hasta ahora han ido devaluándose en cuentas de ahorro sin apenas rentabilidad debido a la inflación sin ser yo muy consciente. La idea es asegurar una jubilación decente, y obtener independencia financiera a través de ingresos pasivos. Pero cuando termina la planificación, y toca la acción empiezan las dudas, y por eso te escribo, para pedirte ayuda para saber qué opinas de la estrategia que había pensado para arrancar.
En mi caso, he elegido los fondos indexados con Indexa Capital (me sale perfil 5/10). No voy a invertir el 100% que ya tengo de golpe, sino que partiría del mínimo (1.000€) e ir añadiendo 600€ cada mes a lo largo de 2 años, teniendo en cuenta la teoría del Dollar Cost Averaging por si ahora mismo fuera mala época. Una vez se termine ese capital dentro de dos años, seguiría ingresando mis ahorros mensualmente, una cantidad menor que esos 600€, pero constante.
Mis dudas son:
– ¿Es correcto empezar con el mínimo e ir añadiendo de manera escalonada mes a mes durante dos años? ¿Es un plazo demasiado largo? ¿O es mejor invertir el 100% del capital que ya tengo parado en una cuenta corriente para que rente cuanto antes, aunque ahora fuera un mal momento?
– He elegido usar un roboadvisor porque siento que aún tengo mucho que aprender como para gestionar y balancear los fondos por mi cuenta, pero en el futuro sí que me gustaría hacerlo yo mismo. Sin embargo, he visto que en tu cartera también utilizas un roboadvisor… ¿por qué? Es decir, si tienen más comisiones que si lo haces por tu cuenta, y tú sí sabes gestionarlo, ¿qué ventaja te ofrece usar un roboadvisor si éstos tienen más gastos y en teoría menor rentabilidad?
Discúlpame por un comentario tan largo; pensé en enviarte un correo, pero de esta manera otras personas pueden disfrutar de la respuesta. Te agradezco tu ayuda y tu paciencia.
Hola Miguel Ángel,
Muchas gracias por tu comentario y disculpa la demora en contestarte. Aunque ya hablamos a través de otro canal, vuelvo a responder a tus preguntas para asegurar que no me deje nada.
– En cuanto a invertir poco a poco durante dos años, creo que es una forma aplicar el Dollar Cost Averaging de forma estricta. Estamos hablando ya de una cantidad relevante, por lo que optar por una estrategia un poco más conservadora me parece bien. La cuestión aquí es tener en cuenta que hay cierto coste de oportunidad al no invertirlo todo de golpe pero también cierto riesgo. Como no sabemos lo que va a pasar, te diría que siguieras adelante con tu plan si así te sientes más cómodo.
– En relación a los robo advisors, decirte que al principio opté por incluirlos en la cartera un poco por probar, ya que cuando salieron me parecían un producto muy interesante. Me sirven como una forma extra de diversificación, ya que algunos fondos son diferentes y su proporción en la cartera también. Además, también se diversifica a nivel broker (Inversis vs BNP), que aunque no sea muy relevante para patrimonios pequeños, nunca está de más. Por otra parte, me permite recomendarlos a personas que prefieren delegar la creación y gestión de la cartera (como podría ser tu caso ahora mismo) ya que yo mismo también los utilizo.
Muchas gracias de nuevo por tu comentario. Espero haberte resuelto tus dudas :)
Saludos
Buenos días,
en primer lugar, felicitar y agradecer a la hormiga por el contenido del blog ya que resulta de gran utilidad.
En segundo lugar, y ya más en relación a la implementación de la cartera en sí, me surge la siguiente duda; tengo establecido un capital que quiero destinar a formar una cartera de fondos indexados. No es todo de lo que dispongo y las aportaciones periódicas tengo pensado que procedan de mis ingresos recurrentes. La duda que me surge es en qué proporción crear la cartera, es decir, si realizar la inversión inicial de golpe y al mes siguiente comenzar con las aportaciones (procedentes de ingresos recurrentes) o comenzar con aportaciones ( procedentes del capital establecido) desde el inicio hasta conseguir que el capital que quiero destinar esté invertido y a partir de entonces comenzar con las aportaciones periódicas.
Muchas gracias de antemano.
Un saludo.
Hola Sergio,
La verdad es que la pregunta que planteas es una duda muy común.
Dependería de la cantidad de la que estuviésemos hablando, pero yo soy más partidario de invertir el capital de forma escalada, para intentar evitar invertirlo todo el un mal momento. Aún así, tampoco dilataría mucho en el tiempo las aportaciones iniciales, ya que también hay un coste de oportunidad por la rentabilidad potencial que no estás obteniendo. Creo que un periodo razonable sería invertir el capital inicial durante unos 2-3 meses aunque como digo, también dependerá de la cantidad. También ten en cuenta que si inviertes a largo plazo de forma recurrente, está decisión tendrá un peso pequeño en el resultado final.
Es difícil dar una respuesta clara a tu pregunta pero espero haberte ayudado.
Saludos :)
Muchas gracias por el post, es realmente muy completo e instructivo
He empezado hace poco a seguir estas sugerencias, luego de haber creado una cuenta en BNP me he decantado por la siguiente cartera (que considera 57% en amundi y 43% en vanguard para evitar las comisiones de fondos clean).
Básicamente intento diversificar cubriendo un poco de todo el mundo, otro poco enfocado en europa que es donde vivo, algo de japón para cubrir el pacífico, y luego una pizca de EEUU
Me hubiera gustado igual meter más en EEUU (quitando de world) pero con el tema de las comisiones en bnp no me da para poner más en vanguard..
Me gustaría en lo posible saber tu opinión y si acaso recomendaciones?
un saludo y muchas gracias por el estupendo blog!
LU0996182563 Amundi Index MSCI World AE-C 28%
LU0389811372 Amundi Index MSCI EMU – AE (C) 32%
LU0996180864 Amundi Index MSCI Japan AE-C 8%
IE0032620787 Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund 13%
IE00BGCZ0933 Vanguard Global Bond Index Fund Investor EUR Hedged 30%
Hola Daniel,
Creo que para el objetivo de cubrir todo el mundo y sobreponderar EU me parece una cartera adecuada. En mi caso para Europa utilizo el MSCI Europe en vez del EMU, pero esto ya son preferencias personales.
Aparte de eso nada más, me parece un buen enfoque.
Saludos y suerte con la inversión!
Muchas gracias por la respuesta!
Solo por curiosidad, porqué piensas que es mejor el MSCI Europe, que ventajas tiene sobre el EMU?
Hola Daniel,
Prefiero el MSCI Europe porque incluye más países y bastantes más empresas. La verdad es que la rentabilid histórica del EMU es mejor pero como no sé qué va a pasar en el futuro prefiero diversificar más.
Saludos!
pues lo tendré en cuenta entonces, un saludo!
hay forma de automatizar la inversion en BNP, no lo veo en las opciones de la web.
Gracias
Buenos dias Hormiga,
Estoy pensando en invertir en el Amundi Msci World con aportaciones periodicas de 200 euros o en un plan de inversion o ahorro de finizens la misma cantidad todo los meses.
¿Cual me recomiendas?
Gracias, saludos.
Hola Juan,
Entre las opciones que me propones creo que tiene más sentido decantarte por el Plan de Inversión de Finizens, ya que tendrás una inversión más diversificada que solo con el fondo MSCI World. No obstante, si el mínimo de su plan es demasiado elevado para ti, lo que puedes hacer es empezar con el fondo de MSCI y cuando tengas suficiente capital trasladarlo al roboadvisor.
Saludos!
Gracias por este genial post!!
¿Queria saber si en BNP cobran comisión de suscripción por contratar los fondos Amundi?
Porque en el folleto de los fondos Amundi, del buscador de fondos de BNP, pone que hay una comisión de suscripción. ( del 3.5% si no recuerdo mal)
Muchas gracias de antemano!!
Hola Max,
Desde BNP me indican que esa comisión de suscripción no se suele cobrar y que en caso de que sí se cobre, en el momento de hacer la suscripción al fondo te avisarían.
Tengo pendiente actualizar el artículo con las nuevas comisiones de BNP. Espero poder hacerlo pronto :)
Saludos!
Hola! Una pregunta sobre las aportaciones periódicas mensuales.
Dos opciones:
¿Aportas cada mes a todos los fondos? (en la proporción que tengas asignado a cada uno?
o…
¿Aportas cada mes a un solo fondo? (el que más desviado esté de su % objetivo)
¿Qué haces tú y por qué? Yo le veo desventajas a ambas opciones y no lo tengo claro. ¡Saludos y gracias por compartir tanto!
Hola Juan Alberto,
En mi caso soy más partidario de invertir la misma cantidad cada mes en todos los fondos de mi cartera (en función del % objetivo). Luego, una vez al año hago los rebalanceos pertinentes para mantener los porcentajes definidos.
Esto me permite simplificar un poco más las inversiones periódicas y solo tener que hacer cálculos y prestarle más atención una vez al año. Además, en el caso que inviertas con R4, podrías llegar a automatizar las inversiones periódicas completamente (en BNP esto no es posible).
Saludos! :)
Muchas gracias por el artículo, lo acabo de releer ahora que quiero comprar un par de fondos indexados por mí cuenta.
Ya tengo cuenta en indexa pero quiero añadir algunos más por mí cuenta.
Quería preguntarte ya que había pensado tener el Amundi IS MSCI World AE-C para estar bien diversificado. De varios foreros he leído que pondera mucho USA así que he pensado añadir el Amundi IS – Amundi Index MSCI Europe. Crees que tiene sentido o estaría repitiendo casi?
Aprovecho para preguntarte ya que he visto que en tu cartera actualizada tienes el amundi de Europa y el vanguard de USA. Lo has escogido por alguna razón así?
Muchas gracias!
Hola Manuel,
No me parece descabellado lo que comentas, aunque sí que estarías invirtiendo doblemente en las mismas empresas. Yo creo que lo importante a tener en cuenta es el peso total de tu cartera en cada región. El MSCI tiene un 22% en Europa (con UK) y un 63% en USA aproximadamente. Si quisieras, por ejemplo, que EU y USA tuvieran el mismo peso dentro de tu cartera deberías tener 70% MSCI World y 30% MSCI Europe aproximadamente.
Respecto tu pregunta sobre mi decisión de invertir en Amundi y Vanguard, más que un tema de las gestoras era por los brokers. Si te fijas, Amundi lo tengo en R4 y Vanguard en BNP. Cuando cambié a BNP decidí mantener parte de la cartera a R4 para añadir un grado adicional de diversificación (en este caso, de brokers). Si hubiera empezado directamente con BNP no lo hubiera hecho así por practicidad y porque mi capital invertido es más bien pequeño (de momento, hehe). Además, como en tu caso, también invierto con Indexa, que no deja de ser un broker más (Inversis Banco).
Por cierto, enhorabuena por empezar a invertir por tu cuenta! :)
Abrazo,
Guillem
Hola de nuevo!
La verdad es que no es por experiencias personales ya que en 2008 cuando fue la ultima gran crisis aun no estaba metido en esto. Aun sabiendo que no le voy a sacar beneficio, sé que dormiré mejor pasándome a activos con menos riesgo cuando se pierdan ciertos niveles. Y por no hablar del factor esposa al que tambien hay que rendir cuentas?, pero eso es otro tema
Las aportaciones periódicas si que las sigo a rajatabla cada mes
El subir RF de momento no lo valoro, me perdería los tramos buenos del mercado. Pero bueno, todo esto es ‘a dia de hoy’, siempre puede surgir algo que me lo haga replantear
Saludos!
Haha!!
Te comprendo perfectamente. También pienso que, al final, lo más importante es sentirse cómodo con la estrategia que elijamos, esto nos permite:
1) Empezar a invertir: si no tenemos confianza para invertir nunca daremos el primer paso.
2) Vivir tranquilos: si no estamos seguros de nuestra estrategia vamos a sufrir en los momentos difíciles y actuar por impulsos.
Espero que tengas mucho éxito con tu estrategia!!
Nos vemos por el blog :)
Un saludo!
Por aportar algo más, te pongo aqui una imagen que tengo de un backtest de un fondo de Bestinver aplicandole salida a RF cuando pierde una media movil
http://bit.ly/2zOZxIi
Saludos
A ver si con un enlace a Google Docs ya se ve:
https://drive.google.com/file/d/0B87wVLWvgBTyT3NfVDAtYnZkc3c/view?usp=sharing
Buenas hormiga,
Un artículo muy completo y documentado.
Te queria hacer una pregunta ¿que opinas de traspasar los fondos de RV a fondos con menos riesgo cuando se cumpla alguna condición de mercado bajista (tipo media de 10 meses, etc)? El ‘market timing’ está muy denostado y puede que tampoco le saques nada de rentabilidad a la operación, pero si no te apetece pasar por el palo psicologico de una caida del 40-50% de una crisis, creo que es una buena opción. Al menos así lo veo yo
Para mi que el MSCI World pierda su media de 10 meses es señal de alerta
Saludos
Hola Alex,
En mi opinión, la mejor estrategia a seguir es no aspirar a batir el mercado (haciendo market timing); sino simplemente invertir en fondos indexados de forma periódica a largo plazo. No obstante, y tal y como has comentado, tarde o temprano habrá algún tipo de crisis y el mercado bajará drásticamente. Lo mejor en esos momentos es aguantar y no dejar de invertir. Como bien debes saber, esto es extremadamente complicado, ya que nuestro instinto nos dice que tendríamos que sacar todo el dinero. Es por este motivo que la configuración de la cartera en base a nuestra tolerancia al riesgo es clave para obtener buenos resultados a largo plazo. A mi parecer, si no quieres sufrir caídas tan grandes en tus inversiones, lo mejor sería configurar una cartera con un porcentaje menor de Renta Variable.
De todos modos, si has tenido experiencia previa con este tipo de señales de alertas me encantaría saber más sobre el tema! ?
Espero que te haya servido,
Saludos!
Hola Hormiga Capitalista,
¿Qué opinas de tener una cartera con un 100% de Renta Variable? ¿Te parece un riesgo excesivo? Me gustaría saber tu opinión.
Muchas gracias de antemano!!
Hola Lilia,
En principio, no me parece excesivamente arriesgado tener una cartera con un 100% de Renta Variable diversificada a nivel global con fondos indexados, siempre y cuando sea para una persona que no vaya a necesitar el dinero en mucho tiempo (>20 años) y no tenga demasiada aversión al riesgo. De hecho mi cartera es 100% RV… hehe✌?. No obstante, y tal y como indico en el artículo, siempre es interesante tener una pequeña parte en Renta Fija para rebalancear (5-10% como mínimo); ya que los estudios muestran que a largo plazo puede incrementar la rentabilidad.
Así pues, si te resulta más práctico y cumples las condiciones para tener una cartera 100% RV en principio no habría problema, pero ten en cuenta que podría ser más óptima a largo plazo si tienes al menos una pequeña parte en RF.
Espero seguirte viendo por el blog.
Un abrazo! ?
Excelente recopilación de ideas. Una gran ayuda para los que empezamos con fondos.
Enhorabuena y sigue así, te seguimos de cerca.
Fernando
Muchas gracias por tu comentario Fernando!! Espero de verdad que pueda servirte de ayuda. No dudes en preguntarme cualquier duda que tengas.
Un saludo ?
Hola Hormiga Capitalista!
Un gran artículo repleto de información para comenzar a invertir en fondos indexados!!
Un saludo,
Víctor
Muchas gracias por tu comentario Víctor, espero seguir haciendo artículos que sirvan a los lectores.
Un abrazo!! :)