Crowdlending: Guía para invertir, opinión y mejores plataformas

El crowdlending es una inversión que parece rentable, automatizada y segura pero… ¿es todo tan bonito como parece? Después de dos años invirtiendo en plataformas crowdlending me animo a contar mi opinión, experiencia y las que para mí son las mejores opciones.

📌 Nota: En estos momentos mi inversión está centrada en fondos indexados y robo advisors. En estos enlaces podrás encontrar mis guías prácticas para empezar a invertir.

El artículo que estás leyendo lo he escrito con la intención de explicarte todo lo que me hubiera gustado saber antes de entrar en este mundo. Para ello, lo he dividido en dos bloques:

  1. Toda la información que deberías saber antes de invertir en crowdlending (definición, pros y contras, opinión personal y consideraciones importantes)
  2. Pasos para invertir y mejores plataformas según mi opinión

¿Qué es el crowdlending?

El crowdlending, también conocido como peer to peer lending (p2p), es una forma de financiación colectiva en la que el prestamista no es un banco o entidad de crédito sino muchos particulares que buscan rentabilizar sus ahorros.

Invertir en un préstamo de forma colectiva significa que una misma persona no se responsabiliza de todo el capital prestado sino solo de una pequeña parte (p.ej. 10€), lo que facilita diversificar en un gran número de préstamos, reduciendo así el riesgo.

Estos sistemas se crearon gracias a los avances tecnológicos y a la dificultad de endeudamiento con préstamos bancarios. Su nacimiento permitió saltarse el banco intermediario y ofrecer una nueva vía de financiación por una parte y de inversión por la otra.

Como veremos más abajo, uno de sus mayores atractivos es que se pueden conseguir rentabilidades superiores al 10% con facilidad y “ciertas” garantías. Aunque también veremos que no es oro todo lo que reluce.

No es de extrañar que cada vez más personas estén interesadas en este tipo de inversión para conseguir un extra de rentabilidad con sus ahorros. Por ejemplo, aquí podemos ver la evolución de su interés por parte del público general.

Gráfica que muestra el interés creciente de la inversión en crowdlending
Evolución de las búsquedas de la palabra “crowdlending” (Fuente: Google Trends)

Y aquí el volumen de transacciones actual y estimado de préstamos crowdlending a nivel mundial (en millones):

Volumen de transacciones de préstamos crowdlending en el mundo en millones de dólares. (Fuente: Statista)

Está claro que es un mercado con un interés creciente y con unas cifras nada despreciables, aunque no recomendaría a nadie lanzarse de cabeza a esta inversión. Es fundamental que antes seamos conscientes de sus riesgos.

Vamos a verlo.

Riesgos del crowdlending

Como cualquier inversión, invertir en crowdlending conlleva riesgos. En este caso, el mayor riesgo de todos es el retraso en la devolución del préstamo que puede acabar en impago, es decir, que el prestatario deje de pagar el dinero que nos debe.

Este riesgo lo mitigan algunas plataformas mediante una “garantía de recompra“. Se trata de un sistema en el que el originador del préstamo se compromete a recomprarlo en caso de que haya retraso en el pago, normalmente cuando este supera los 30 o 60 días.

📖 Definición de originador: El originador son las entidades que ofrecen el préstamo a la persona o empresa que lo solicita, es decir, el intermediario entre el solicitante del préstamo y nosotros los inversores. Hay plataformas crowdlending que son ellos mismos los originadores (p.ej. October) y otras cuya función es agregar varios originadores externos en una misma plataforma (p.ej. Mintos).

De esta manera, en los préstamos con garantía de recompra tenemos una capa extra de seguridad. Aunque es importante tener claro que esto no elimina el riesgo por completo; ya que existe la posibilidad de que el originador quiebre y no nos recompre el préstamo si hay retraso. Esto no es baladí ya que, como veremos más adelante, es algo que ya ha pasado varias veces en Europa.

Aparte del riesgo de retraso del pago y de impago, existen otros riesgos que deberías tener en cuenta:

  • Falta de liquidez: Hay que tener presente que cuando inviertes en crowdlending el dinero prestado va a dejar de estar disponible hasta que te devuelvan el capital. Por lo tanto, es muy importante que no inviertas dinero que puedas necesitar antes del vencimiento del préstamo. De todas maneras, existen plataformas con un mercado secundario que te permiten vender tus préstamos en caso de querer recuperar tu inversión de forma anticipada, aunque en momentos de estrés económico todo el mundo quiere vender y casi nadie quiere comprar, por lo que tampoco asegura la liquidez.
  • Pago adelantado: Este es el riesgo menos “peligroso”. Se trata de que el prestamista puede pagarnos de forma adelantada y que así ganemos menos de lo esperado con ese préstamo. Esto no suele ser un problema ya que podremos programar que el dinero ganado se reinvierta.
  • Estafa o scam: Por último hay un riesgo de estafa debido a la menor regulación de esta inversión. Recientemente hemos visto algunas plataformas que han hecho perder a sus inversores todo el dinero que tenían depositados en ellas, ya que eran una estafa. Se trataban de chiringuitos financieros que habían engañado a muchísimas personas, incluso a gente con experiencia previa en crowdlending (me incluyo, aunque fue algo residual). Más abajo te dejo un checklist que te ayudará a disminuir ese riesgo.

Mi opinión: ¿Por qué invierto en crowdlending?

Lo tengo que confesar, la primera vez que oí hablar de crowdlending no me pareció una inversión nada atractiva: bajos intereses, poca liquidez, riesgo de impago del total del préstamo, lo tedioso que era tener que elegir manualmente los préstamos…

Prefería seguir con mis fondos índices que no requieren mucho tiempo y que a largo plazo serán una estrategia ganadora.

Pero al descubrir que las plataformas extranjeras ofrecían rentabilidades atractivas, que existe la garantía de recompra y que se puede invertir de forma automática, mi opinión cambió. Empecé con 100€ para probar y ahora mismo invierto hasta un 5 y un 10% de mi patrimonio (Actualización: en estos momentos procuro que no sobrepase el 5%).

Continúo pensando que la inversión indexada es la mejor opción y que debería tener el mayor peso en una cartera, pero considero que el crowdlending es un complemento interesante con el que se puede obtener un extra de rentabilidad, tanto para una cartera propia como para un roboadvisor.

Pero para determinar si te conviene o no, antes debes informarte bien de en qué consiste.

Para empezar te detallo lo que, según mi criterio, son las principales ventajas y desventajas de la inversión en plataformas crowdlending.

Ventajas y desventajas de invertir en crowdlending

👍🏻 Ventajas

  • Rentabilidades superiores al 10% anual
  • Automatización de la inversión mediante reglas personalizadas
  • Descorrelación con el mercado bursátil
  • Nivel de protección adicional mediante garantía de recompra (buyback guarantee)
  • Proceso de alta simple y online en muchas plataformas
  • Existencia de un marketplace que permite diversificar desde una única plataforma
  • Gran oferta de plataformas: existen múltiples alternativas

👎🏻 Desventajas

  • Fiscalmente funcionan como los dividendos (no hay diferimiento fiscal)
  • Poco histórico en Europa y menor regulación
  • Baja liquidez, sobre todo en plataformas sin mercado secundario
  • Las plataformas no están adheridas al FOGAIN ni al FGD
  • Desconocimiento de su comportamiento ante una fuerte crisis financiera
  • Incertidumbre sobre su capacidad para absorber muchos inversores (¿habrá préstamos para todos?)
  • Dilema moral: ¿es ético financiar créditos sin saber para qué se van a utilizar?
  • Gran oferta de plataformas: puede ser complejo elegir entre tantas opciones

🙋🏻‍♂️ Mi opinión: Después de hacer un balance entre pros y contras, mi opinión personal es que el crowdlending puede ser un complemento a la estrategia indexada. Aún así, cada caso es distinto y deberás valorar si encaja con tus objetivos, tolerancia al riesgo y perfil de inversor. Ante la duda, abstente de invertir.

Consideraciones a tener en cuenta antes de empezar

Por último, quiero contarte algunas consideraciones adicionales que deberías tener en cuenta antes de explicarte los pasos a seguir para invertir en crowdlending.

#1 Más interés = más riesgo

Cuando entras en el mundo del crowdlending, muchas veces solo se hace foco en conseguir la máxima rentabilidad, eligiendo los préstamos y plataformas con el interés más elevado.

No digo que el interés no sea importante (de hecho es su principal atractivo) pero creo que a veces se puede perder un poco el norte buscando los préstamos más rentables.

Como todo en esta vida, más rentabilidad equivale a más riesgo y eso no debemos olvidarlo, especialmente cuando invertimos en préstamos con garantía de recompra, lo que nos puede hacer creer erróneamente que el riesgo es 0.

Como he comentado antes, la garantía de recompra no es infalible. Igual que con cualquier inversión, hay que invertir con cabeza y tener en cuenta más factores aparte de la rentabilidad.

Que la avaricia no rompa el saco.

#2 Es clave minimizar los riesgos mediante la selección y la diversificación

Para minimizar los riesgos procuro poner en práctica lo siguiente:

  1. Selección: No invierto en todo lo que ofrecen las plataformas aunque podría ganar unas décimas extras de rentabilidad, sino que selecciono los originadores, tipos de préstamos y nivel de riesgo de forma rigurosa.
  2. Diversificación: Una vez tengo claro en qué quiero invertir, intento diversificar al máximo por países, tipo de préstamo y originador. Para ello, invierto siempre la cantidad mínima para tener el mayor número de préstamos en cartera.

#3 No es oro todo lo que reluce

Aunque el crowdlending en Europa es en general bastante reciente, ya tenemos algunas “manchas” que vale la pena conocer. Más en concreto:

  • Eurocent: Era un originador de Polonia que ofrecía préstamos en Mintos. Debido a un fallo masivo de sus prestatarios no pudo hacer frente a su garantía de recompra y tuvo que declararse en bancarrota. Actualmente hay un proceso judicial abierto para intentar compensar a sus acreedores y accionistas.
  • Comunitae: Era una empresa española que operaba desde 2008 pero en 2017 tuvo que cesar su actividad porque se detectó que un empleado estaba creando pagarés falsos y un año más tarde tuvieron que cerrar definitivamente. Los inversores y sus acreedores están a la espera de ver si pueden recuperar el dinero.
  • Lendy: Es una plataforma del Reinoe Unido donde los inversores prestaban capital a los promotores inmobiliarios a cambio de un interés. Recientemente se ha anunciado que Lendy ha entrado en bancarrota, lo que pone en riesgo el capital de sus inversores. A raíz de esta situación, el regulador inglés (Financial Conduct Authority o FCA) pretende revisar la normativa de las plataformas crowdlending.
  • Envestio, Kuetzal: Son las dos plataformas que presuntamente han estafado a todos sus inversores. Han desaparecido de mapa y la policía está investigando qué ha pasado. Ofrecían un interés muy elevado cercano al 20% con liquidez casi asegurada ¿demasiado bonito para ser cierto? La cuestión es que muchísimos inversores tenían dinero ahí y es posible que lo acaben perdiendo. Chiringuitos financieros en toda regla.
  • Grupeer: Otra plataforma que presuntamente es una estafa. Lo que ofrecía no era tan exagerado como las dos anteriores y parecía más fiable, pero eso tampoco es garantía de nada. Ahí yo mismo me enganché los dedos, aunque con una cantidad mínima ya que solo estaba probándola.

🇨🇳 Crisis en China: Fuera de Europa también hay escándalos relacionados con el crowdlending. En 2018 se desató una crisis en las plataformas chinas. La falta de regulación, el gran número de retrasos y la mala praxis produjeron un efecto dominó de cierre de plataformas que hizo que muchas personas perdieran sus ahorros. Se espera que de las más de 3.000 plataformas que había en el país solo sobrevivan un 10%.

Agradecer a Arnau V. por facilitarme esta información.

Y más que van saliendo y saldrán.

De ahí que sea imprescindible diversificar y, sobre todo, invertir con mucha cabeza.

#4 Las plataformas más atractivas son extranjeras

Cuando empiezas a investigar sobre las mejores plataformas de crowdlending, te das cuenta de que la mayoría de personas recomiendan plataformas de fuera de España, normalmente con sede en los países bálticos.

En parte es porque fueron pioneros, lo que explica que cuenten con plataformas más avanzadas y con préstamos más atractivos.

Pero esto no es todo.

Las plataformas españolas lo tienen mucho más complicado debido a la regulación más restrictiva a la que están sometidas.

La Ley 5/2015 de de fomento de la financiación empresarial regula lo que denominan como plataformas de financiación participativa (PFP), es decir, crowdlending. Algunas de las limitaciones son:

  • Para los inversores: Los inversores no acreditados no pueden invertir más de 10.000€ en estas plataformas durante un año y tampoco más de 3.000€ en un mismo proyecto.
  • Para las plataformas: Entre otras muchas limitaciones, no pueden tener sistemas de inversión automatizados (autoinvertir) ni tampoco mercados secundarios, lo que les resta competitividad respecto a su competencia europea.

Esta ley solo aplica a las plataformas españolas o que tienen sede en España, por lo que muchos nos hemos decantado por plataformas de otros países europeos (aunque tampoco quiere decir que las de aquí no valgan la pena).

🙋🏻‍♂️ Mi opinión: Creo que tiene todo el sentido regular un tipo de inversión más novedoso y que puede poner en peligro el capital de los inversores no profesionales, aunque opino que es demasiado limitante en algunos aspectos que no reducen el riesgo pero sí la competitividad de las plataformas nacionales.

#5 Si inviertes en plataformas fuera de España, controla los impuestos y el capital acumulado

Esto va muy ligado con el punto anterior.

Por una parte, las plataformas crowdlending que están fuera de España no hacen la retención pertinente cuando cobramos nuestros intereses (19%). Eso quiere decir que en el momento de hacer la declaración de la renta deberemos incluirlo como parte de los rendimientos de capital mobiliario (como si fueran dividendos).

Por otra parte, si llegamos a tener más de 50.000€ depositados en el extranjero, tendremos que presentar el famoso (y odiado) modelo 720 a Hacienda. En caso de que estén invertidos en préstamos, no hará falta presentarlo, es decir, solo aplicaría al dinero en efectivo en la cuenta. Gracias @ClandesBlue por la aclaración.

En caso de tener dudas con estos temas, lo mejor es acudir a un buen asesor fiscal que nos ayude a cumplimentarlo todo de forma correcta.

#6 Hay un boom de crowdlending y estas pueden ser sus implicaciones

El crowdlending está creciendo a un ritmo elevado, lo que podría provocar que la demanda por nuevos préstamos supere la oferta disponible en las plataformas. Puede que aún estemos lejos de que esto pase en términos generales, pero creo que es bueno tener en cuenta sus posibles implicaciones.

En mi opinión, hay tres:

  • La primera ya se está viviendo en algunas plataformas y es el llamado cash drag, es decir, tener dinero en la cuenta sin invertir porque no hay suficientes préstamos. No es algo grave como tal, pero tiene el coste de oportunidad de tener el dinero “parado”.
  • Otra implicación es que las plataformas pueden bajar las tasas de rentabilidad de sus préstamos para quedarse con más margen y ser más rentables. Esto es poco probable debido a la gran competencia que existe entre plataformas, pero podría llegar a suceder.
  • Por último, la implicación más peligrosa es que los originadores tengan que bajar los requisitos a los prestamistas para captar más volumen de préstamos y cubrir la demanda. Sería algo similar a lo que pasó antes de la crisis con los préstamos hipotecarios. No creo que sea fácil que pase y más con la experiencia del 2007, pero es bueno estar alerta.

📌 Nota: Quiero recalcar que mi intención no es asustarte, solo quiero explicarte todo lo que me hubiera gustado saber antes de empezar a invertir en crowdlending; tanto las cosas buenas como las malas.

#7 Hay incentivos para recomendar plataformas

De la misma forma que pasa con otros productos y servicios, hay incentivos para recomendar plataformas crowdlending.

Si bien creo que no hay nada de malo en promocionar plataformas de calidad y que se recomendarían de igual manera a familiares y amigos, existen casos en los que se pone por delante el incentivo económico a que sea una buena opción para el usuario.

Solo te digo esto para que vayas con pies de plomo cuando leas recomendaciones sobre plataformas, tanto en este blog como en otros sitios. Creo que la mayoría somos buena gente, pero por si acaso 😉.


Con esto ya te he contado lo que me hubiera gustado saber antes de empezar a invertir en crowdlending. Ahora podemos entrar en más detalle, ver cuáles son los pasos para empezar y las mejores plataformas.

¡Seguimos! ⬇️

Pasos para invertir en plataformas crowdlending

1. Piensa cuánto quieres invertir en préstamos colectivos

El primer paso es sencillo pero importante, ya que determinará tu exposición a este nuevo tipo de activo. Deberás definir un porcentaje de tu cartera o patrimonio con el que te sientes cómodo/a.

Si te sirve de ayuda, estas son mis recomendaciones:

  • El crowdlending no debería ser tu primera/única inversión aunque ahora mismo parezca la más atractiva. Mi opinión es que deberías empezar con un activo con mucho más recorrido. En este enlace te cuento lo que para mí es el mejor tipo de inversión.
  • Como máximo, invertiría un 5-10% de la cartera en crowdlending. Si va según el plan, es una cifra que dará un empujón a la rentabilidad de tu portafolio. Por el contrario, en el caso extremo de que todo se vaya al garete tampoco sería un gran desastre y se podría recuperar al cabo de un tiempo con el resto de la cartera.

La mayoría de plataformas permiten empezar con un mínimo muy bajo, así que puedes empezar poco a poco y ver cuáles son tus sensaciones.

2. Elige las plataformas donde quieres invertir y verifica que cumplen este checklist

Una vez tengas claro cuánto quieres invertir, deberás decidir dónde. Lo cierto es que con el número creciente de plataformas es difícil saber si estamos o no eligiendo bien.

Para tener un criterio estricto en tu elección te dejo un checklist que puede serte útil en el momento de decidir. Por otra parte, más abajo te daré mis recomendaciones específicas.

Estos son los puntos que debería cumplir una plataformas para ser candidata a incluirla en mi cartera:

✅ Su sede se encuentra en un país europeo y ofrece préstamos en euros

Si la plataforma está fuera de España, esta no hace ningún tipo de retención de impuestos

La plataforma o su grupo han operado durante, al menos, 3 años

✅ Ofrece inversión automatizada e, idealmente, mercado secundario

La rentabilidad publicada es neta de cualquier tipo de comisión

Los originadores también invierten en los préstamos emitidos (skin in the game)

Tiene opiniones positivas por parte de personas o entidades independientes

El equipo fundador es público, tiene experiencia y responden de forma rápida y profesional a las preguntas

Ofrece préstamos con garantía de recompra total o parcial (no es imprescindible)

Ofrece una rentabilidad coherente con el mercado

✅ Es una empresa financieramente sana (el punto más complicado de saber)

Será difícil que te equivoques si encuentras una plataforma que cumple con cada uno de los puntos mencionados, aún así, el riesgo 0 no existe. Si te apetece, en los comentarios puedes decirme las plataformas que utilizas y tu opinión para tener más puntos de vista.

3. Configura el autoinvertir, si la plataforma lo permite

Una vez sepas dónde quieres invertir y te registres, podrás configurar el autoinvertir si la plataforma dispone de ello.

La posibilidad de automatizar la inversión es una de las características más atractivas de las plataformas crowdlending. Me encanta poder configurar el autoinvertir y poder “olvidarme” de la inversión mientras la máquina funciona sola.

Pero claro, para poder estar tranquilos, tenemos que configurar muy bien esa “máquina”.

Los objetivos del autoinvertir, son tres:

  1. Invertir de forma recurrente potenciando el interés compuesto sin dedicar apenas tiempo
  2. Mantener la inversión con un ratio riesgo – rentabilidad con el que nos sintamos cómodos
  3. Evitar que se quede dinero sin invertir (cash drag)

Cuando más abajo hable de las plataformas que utilizo te diré cómo configuro el autoinvertir, pero aquí te dejo unas pautas generales que suelo seguir:

  • Originadores: No suelo invertir en todos, sino que miro sus niveles de riesgos y en base a ello hago una selección de los mejores. La idea es intentar encontrar un equilibrio entre tener una cartera diversificada y controlar el riesgo.
  • Interés: Suelo definir un interés como mínimo del 9-10%, aunque depende de cada plataforma.
  • Tiempo: Invierto en préstamos con vencimiento igual o menor a 12 meses. Creo que es un horizonte temporal suficiente para tener oferta de préstamos y relativamente prudente. Actualización: Ahora prefiero invertir en horizontes más cortos si es posible, por ejemplo 3 meses.
  • Tipo de préstamos: Si hay datos, suelo hacer una selección de los que han presentado una menor tasa de retraso en el pasado.
  • Reinvertir el capital: Suelo marcar esta opción para conseguir que la bola de nieve se vaya haciendo cada vez más grande con el interés compuesto. Desactiva esta opción si prevés que necesitarás el capital y así no se reinvertirá.
  • Garantía de recompra: Esto es fácil. Sí, siempre que sea posible.

4. Ingresa el dinero

Tanto para las plataformas nacionales como para las europeas, la opción más recomendable para ingresar el dinero es hacerlo mediante transferencia bancaria.

En principio, desde 2017 las transferencias entre países europeos deberían ser gratuitas y en 24 horas gracias al sistema TIPS (Target Instant Payment Settlement), aunque no está de más comprobar que tu banco no te cobra nada.

Las plataformas más grandes suelen ofrecer opciones de pagos inmediatos mediante tarjeta de débito/crédito. Es una forma muy cómoda de hacer los pagos, pero suele acarrear un coste que intentaría evitar.

Si configuras el autoinvertir, una vez entre el dinero en tu cuenta se empezará a invertir de forma automática en los préstamos que cumplan las condiciones configuradas.

🧠 Recuerda: El dinero que inviertas en crowdlending dejarás de tenerlo disponible hasta que venza el préstamo o lo vendas en el mercado secundario en caso de que exista.

5. Revisa periódicamente tus inversiones

Si has hecho todos los pasos anteriores, solo te quedará ir revisando tus inversiones. Es importante que al principio estés más atento para comprobar dos cosas:

  1. Que tu dinero se invierte por completo: Esto lo verás al cabo de unos días desde que tu dinero entra en la cuenta. Si se invierte todo significa que la plataforma tiene suficientes préstamos que cumplen las condiciones fijadas, en caso contrario quizá es que las condiciones son estrictas.
  2. El porcentaje de retraso en tus préstamos: Esto es algo que tardarás unas semanas o meses en ver, pero es importante ir haciendo seguimiento. Si tienes muchos préstamos retrasados valdrá la pena modificar el autoinvertir y reducir un poco el riesgo (esto es importante aunque tengan garantía de recompra).

Una vez tengas más o menos controlado que todo funciona correctamente, con que lo revises una vez al mes será suficiente.

Hasta aquí los pasos para invertir en crowdlending, ahora llega el momento que muchos esperan:

Qué plataformas considero mejores para la inversión en crowdlending ⬇️

Mejores plataformas crowdlending, según mi opinión

A continuación te mostraré las plataformas que utilizo y recomendaría. Para cada una de ellas te describo los resultados que he obtenido hasta el momento y cómo he configurado la cartera de autoinvertir en caso de haberla.

Como podrás comprobar, mi cartera no tiene muchas plataformas. Esto se debe a varios motivos. Por una parte, de la gran cantidad de plataformas crowdlending que existen hay pocas que me transmitan confianza y pasen mis filtros. Por la otra, prefiero simplificar para que el proceso de revisión no me implique una gran cantidad de tiempo.

Aquí las tienes.

Mintos

Logotipo de Mintos, la mayor plataforma crowdlending en Europa

Mintos nació en 2015 en Letonia desde entonces se ha consolidado como la plataforma crowdlending líder en Europa y, en mi opinión, de forma merecida.

En su plataforma se han invertido más de 6 mil millones de euros, cuenta con un gran abanico de préstamos con garantía de recompra y la posibilidad de configurar el autoinvertir de forma precisa.

Funciona como un marketplace de todo tipo de préstamos, es decir, Mintos no presta en sí el capital sino los originadores con los que tiene acuerdo. De esta manera, con una sola plataforma es posible conseguir un grado de diversificación muy elevado en originadores, tipos de préstamos y países.

Por otra parte, también ofrece mercado secundario que nos permitiría vender nuestros préstamos si en algún momento lo necesitamos. Ten en cuenta que durante la pandemia, este mercado no daba liquidez ya que todo el mundo quería vender, lo que implicaba vender con descuento para deshacerte de tus préstamos lo que podía implicar perder dinero.

💬 Mi opinión de Mintos: Si tuviera que empezar por algún sitio sería con Mintos. Tiene un plataforma en español muy completa y bastante amigable. Con el mínimo de 10€ por préstamo y su amplia oferta permite un nivel de diversificación muy elevado. Es una empresa seria que me transmite confianza.

📈 Rentabilidad obtenida: 10,12% | Probablemente se pueda obtener más, pero prefiero ser un poco más selectivo y prudente.

➡️ Enlace: Ir a la página de Mintos

Retraso actual: 24% (Ha mejorado mucho, en la crisis del COVID alcanzó un 60%)

Nota: Mintos te bonificará con el 1% del capital medio invertido durante los primeros 30 días. Si tu inversión aumenta de los 30 a los 60 días te bonificará con el 1% de ese incremento. Lo mismo para el período de 60 a 90 días.


October

Logotipo de October, anteriormente conocida como Lendix

October es una plataforma crowdlending francesa con sede en España y regulada por la CNMV. Empezó con el nombre de Lendix en 2014 y se ha especializado en financiación a empresas a medio – largo plazo de España, Francia, Italia y Países Bajos, siendo uno de los líderes europeos para este tipo de préstamos colectivos.

En este caso, el originador del préstamo es el propio October, quien lleva a cabo un estudio riguroso de las empresas a las que presta el capital y hace de intermediario para la financiación. Otro punto destacable es que ellos financian de forma sistemática el 51% de todos los préstamos, por lo que su skin in the game es muy elevado.

Los préstamos tienen un interés inferior a las otras dos plataformas (alrededor de un 5%) y no cuentan con garantía de recompra, mercado secundario ni inversión automatizada. Suelen publicarse varios préstamos cada semana y hay que invertir de forma manual. Esto implica que no se consiga una diversificación instantánea, sino que hay que ir construyendo la cartera poco a poco.

💬 Mi opinión de October (Lendix): October fue la primera plataforma crowdlending con la que empecé a invertir y tengo que decir que a día de hoy no pasaría mi checklist (ya que no tienen garantía de recompra, inversión automática ni mercado secundario). No obstante, continúo invirtiendo con ellos porque considero que son una de las plataformas de crowdlending más serias en Europa y aunque sus intereses son menores, sus requisitos para seleccionar los prestamistas son muy exigentes. Me parece un buen complemento a los préstamos de mayor riesgo de otras plataformas.

📈 Rentabilidad media: 4,42%

Retraso actual: 4%

➡️ Enlace: Regalo de 20€ al invertir 200€ con este enlace


Más información

Si crees que el crowdlending puede ser una inversión interesante para ti, te animo a que sigas investigando sobre el tema y que te informes bien antes de tomar cualquier decisión.

Aquí te dejo algunos recursos interesantes y que creo que aportan valor a la comunidad:

  • Explorep2p: Página web inglesa centrada en crowdlending donde se comparan las plataformas, se entrevista a sus directivos y realizan análisis de originadores de Mintos muy completos. Es uno de mis referentes.
  • Inversormillenial: Blogger que también busca la independencia financiera a través de la inversión en fondos, crowdlending y el emprendimiento. Sus reportes mensuales de su cartera son muy completos a la vez que simpáticos y, aunque no lo conozco personalmente, se le ve buena persona.

Nota: Algunos de los enlaces presentes en este artículo son de afiliación, es decir, las plataformas me dan un incentivo en el caso de que te registres con mi enlace y, en algunos casos, a ti se te aplica una promoción especial. Estos incentivos no influencian la redacción de este artículo ni las plataformas seleccionadas. Si quieres invertir en crowdlending y dar soporte a este blog esta es una forma excelente de hacerlo 🙂.

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Fuentes:
Ley 5/2015
Estudio español préstamos
720 en préstamos p2p
Situación de Eurocent
Cierre Comunitae
China p2p crisis
Lendy collapses
Envestio y Kuetzal


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88 comentarios en «Crowdlending: Guía para invertir, opinión y mejores plataformas»

Nota: Leo todos los comentarios y procuro contestarlos, aunque es posible que tarde en hacerlo. 🙂

  1. Saludos,
    Ahora en Mintos califican los originadores numéricamente de 2-10, según el riesgo…
    Sabes a que valores se correspondería la calificación B+?

    Cuanto recomiendas como cantidad máxima por prestamo?

    Gracias por la información , muy completa y de mucha ayuda

    Responder
  2. Hola Guillem,

    Quería preguntarte algo sobre Mintos y su nuevo sistema de calificación. Mencionas que eliges originadores B+ (en el metodo antiguo) y varios originadores en especifico…con la metodología de calificación actual ,¿Como lo haces para elegir donde realizar las inversiones?
    Muchas gracias y enhorabuena por todo el trabajo que haces.

    Responder
  3. Mucho gusto Guillem, He llegado a este post mediante un comentario random en un foro que lo recomendaba y realmente he quedado satisfecho con la información que compartes.
    Me gustaría comentarte mi situación: Llevo varios años dedicándome tanto al ecommerce cómo al marketing de afiliación. Estoy buscando una vía adicional para diversificar mis ingresos. Siempre he tenido en mente invertir pero nunca he llegado a dar el paso, y el crowlending me llama la atención, es algo bastante pasivo y no me quitará tanto tiempo de mis proyectos principales. Pronto comenzaré con Mintos ya que es la plataforma que más me ha atraido. Ahora bien, tengo una duda: Ya cuento con una Sociedad Limitada Unipersonal, por lo que estoy pensando en invertir a nombre de mi empresa que es dónde tengo la mayor parte del capital. ¿Creés que sería la mejor opción, o por otro lado sería mejor hacerlo cómo particular?. He de decir que en primera instancia no sería una cantidad demasiado elevada, primero quiero conocer bien el funcionamiento.
    Gracias y muchos éxitos

    Responder
    • Hola Héctor, muchas gracias por tu comentario! Si te soy sincero no te sabría decir qué opción es más ventajosa a nivel fiscal. Quizá lo mejor es consultarlo a algún fiscalista.
      Un saludo!

      Responder
  4. Hola Guillem. Enhorabuena por tu blog!
    En enero empecé a invertir en October, también tengo otras plataformas en el punto de mira, como Urbanitae, Fundee o Mintos.
    Mi duda es, cuanto capital puedo tener invertido en esas plataformas? Tengo entendido que el límite es 10.000 por año para inversores no acreditados, pero mi duda es, si es por plataforma o entre todas plataformas.
    Gracias de antemano

    Responder
    • Hola Miguel, muchas gracias por tu comentario :)

      El límite de 10.000€ es sumando todas las plataformas españolas. También puedes probar de acreditarte como inversor profesional para superar el límite. Otra opción es valorar invertir en plataformas de crowdlending extranjeras.

      Un saludo!

      Responder
  5. Hola Hormiga!
    De mi parte comentarte que llevo un año con Urbanitae, he invertido solo en un proyecto y he completado el ciclo completo de inversión y devolución de la inversión más los intereses (casi 15%).
    El feedback es positivo, hay la posibilidad de interactuar con los gestores de la plataforma a través de un foro dedicado a cada proyecto.
    Ahora me gustaría lanzarme con Estateguru también al que le veo la ventaja de poder vender tu inversión inicial en el mercado secundario si necesitas liquidez inmediata. Esto no es posible con Urbanitae por lo que sé.
    Creo que es algo a tener en cuenta. Me gustaría saber tu opinión y si al final te has lanzado con una de estas plataformas, o ambas!
    Abrazo!

    Responder
    • Hola Gigi, muchas gracias por el feedback! Por ahora solo he hecho pequeñas pruebas y no me he metido de lleno, pero si acabo teniendo una opinión sólida al respecto lo compartiré en el blog :)

      Responder
  6. Hola Guillem
    En primer lugar agradecer la labor que haces, no solo aportas mucha información, sino de forma directa y sencilla.
    Yo quería preguntarte por una duda que me limita a la hora de invertir, de momento solo he invertido en October porque realiza las retenciones para la declaración de la renta, y esa es precisamente mi duda, como hacer este tema en plataformas extranjeras que no realizan retenciones, como por ejemplo MINTOS, y si es posible que me lo expliques con un ejemplo, porque según tengo entendido, ellos te aportan un informe a final de año, donde supongo que te indicaran lo que has invertido en ese año, intereses generados y no se si algo mas, y una vez tienes eso, que haces???
    Gracias de antemano

    Un saludo
    Jose

    Responder
    • Hola Jose, en tal caso en el momento de presentar la declaración de la renta deberás introducir los rendimientos de capital mobiliario que te indique la plataforma para ese año. En realidad no es para nada complicado.

      Un saludo!

      Responder
  7. Hola.
    Quisiera saber que opinas sobre IBAN. Hace Crowlending indirecto y ofrece un 2,5% en la Cuenta IBAN, con liquidez inmediata. Y hasta un 6%, pero a 5 años.
    Gracias y enhorabuena!!

    Responder
  8. Hola!
    ACabo de entrar en PeerBerry y no veo la posibilidad de filtrar por “Loan originator” cuando configuras en auto-invertir. Lo habrán quitado…
    ¿Te pasa a ti también?
    Gracias y enhorabuena por el blog!

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    • Hola Gigi, antes solo aparecía cuando seleccionabas un desplegable en al configuración del autoinvest. Desconozco si lo han cambiado ya que no lo utilizo actualmente.

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  9. Excelente post…como la gran mayoría. He entrado a mintos a través de tu enlace pero no me sale ningún código de afiliado que cargar en la página. Como lo puedo obtener?
    Gracias

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    • Hola José Manuel, muchas gracias :)

      En principio se hace automáticamente, aunque también puedes mandar un correo para que lo verifiquen, pero por defecto debería activarse. Al invertir los fondos ya lo verás en tu panel los ingresos de la promoción.

      Un saludo!

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  10. Muy buen artículo. Solo un par de matices:
    -No recomendaría buscar buyback. A mi me parece casi mala praxis ya que lleva a mucha gente a una falsa sensación de confianza cuando todo depende de la solvencia del originador. Nada que nos hayas dicho y por eso me sorprende que lo incluyas en las recomendaciones.
    -Hay varias plataformas que recomendaría antes que october, sobre todo estrateguru que para mi en la ecuación riesgo rentabilidad es super atractiva.
    Me gusta que pongais como un punto negativo de crowdlending el tema de para que se va a usar el dinero (parte ética) pero luego en las recomendaciones no se termina de materializar. Mintos, siendo la mejor en la ecuación riesgo/rentabilidad/trackreccord, tiene muchos originadores que son autenticos loan sharks con tipos efectivos para el prestatario exorbitados y habría que llamar la atención sobre este hecho.
    Ecrowd, fundeen, mycrowd, lendahand y nosotros en EthicHub si somos plataformas en las que el dinero claramente está teniendo un impacto positivo.

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    • Hola Jori, gracias por tu comentario. En mi opinión, el tema de la garantía de recompra es una capa de seguridad más aunque por supuesto no es infalible. Por otra parte, totalmente de acuerdo con el tema de las inversiones con impacto positivo, es algo que por desgracia aún no he tenido tiempo de profundizar.

      Un saludo!

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    • Yo añadiría que en Mintos, durante este mes de septiembre 2020, se están produciendo muchos retrasos en los pagos de los intereses. A la vista de ello, he puesto a la venta en el mercado secundario varios préstamos de distintas participaciones (1€,10€,15€,25€) y he conseguido muy poca venta. Por tanto eso de que es fácil recuperar tu inversión es una auténtica patraña. Y si alguien no me cree, que lo intente.

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  11. Buenos días, Guillem:

    Gracias por este artículo tan específico, sin duda me ha resultado interesante y necesario ahora que comienzo mis primeras inversiones. Quisiera preguntarte por Circulantis, pues he invertido en ella una pequeña cantidad este último mes. ¿Qué opinión te merece como plataforma?

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      • Yo actualmente tengo una porción reducida de mi cartera en Circulantis. Creo que funciona bastante bien pero le veo dos inconvenientes fundamentales:

        1. Hace unos meses empecé a tener algunos retrasos con la fórmula de inversión automática y decidí optar por abandonar esta opción. Actualmente invierto únicamente en pagarés del sector público o de empresas conocidas (Ferrovial, Sacyr, El Corte Inglés…).
        2. Relacionado con lo mi actual fórmula de inversión, el problema que tengo ahora es que no siempre llego a tiempo para invertir o que el dinero se me queda parado varias semanas.

        Otras plataformas que me parecen seguras son aquellas que ofrecen préstamos garantizados por sociedades de garantía recíproca (SGRs). Aunque la rentabilidad es más reducida (en torno al 2%), los retrasos nunca exceden de mucho más de 90 días porque la SGR responde a partir de ese plazo. En este área, recomiendo MytripleA, Grow.ly y Colectual.

        En todo caso, para conseguir la independencia financiera creo que primero es necesario invertir en productos que permitan acumular capital y que no repartan rentas. Solo cuando ya se tiene un gran capital acumulado y no se obtienen muchas rentas de otras fuentes como el trabajo, tiene sentido invertir en crowdlending.

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        • Hola Juanan, muchas gracias por tu comentario. Por ahora no me planteo ampliar la cartera pero si más adelante lo hago tendré en cuenta tus recomendaciones.

          Estoy de acuerdo contigo, en la fase de acumular capital lo más eficiente fiscalmente son vehículos de acumulación y no de reparto, aunque siempre es interesante probar nuevas formas de inversión :)

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  12. ¡Hola!
    Felicidades por el artículo, me ha parecido súper interesante, útil y elaborado.
    Me registré con tu enlace en Mintos y no he recibido bonificación alguna, les he escrito y me dicen que tenía que haber metido un código. Creo que vale más mi tiempo reclamando que el dinero que me vayan a dar, pero lo escribo para que estuvieras al corriente.
    Gracias!

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  13. ¡Buenos días, Guillem!

    Antes que nada, quiero agradecerte muy sinceramente que te preocupes tanto por mostrarnos de una manera amena, pedagógica y, sobre todo, rigurosa, distintas posibilidades de inversión en este blog, y además que lo hagas tan generosamente. No te imaginas hasta qué punto ayudan.

    Hoy es 13 de marzo de 2020 y parece que estamos en lo peor del crash de 2020 (creo que ya se podría llamar así), y que por tanto va a haber falta de liquidez en el mercado en el futuro cercano. Si mi juicio no anda equivocado, ¿crees que la inversión en plataformas como Mintos podría ver un repunte de su actividad ante una mayor dificultad para financiarse mediante bancos? Preguntado de otro modo, ¿se presenta un futuro mejor durante el próximo año para el crowdlending, o me equivoco del todo en mi análisis y es peor entrar en esto ahora que hace un año?

    Ya sé que no tienes una bola mágica, y por eso sólo te pido una opinión, que seguro que es más experimentada y formada que la mía.

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    • Hola Atofial, muchas gracias por tus palabras :)

      Como he comentado en este artículo, por ahora me abstendría de invertir en crowdlending ya que el riesgo puede ser mucho mayor (quizá también los intereses, quién sabe). Personalmente prefiero tener más liquidez para invertir en fondos indexados ahora que están tan bajos.

      Un saludo!

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  14. Yo estuve con Comunitae y me salí, con gran fortuna, un par de años antes de su crack, la verdad es que era demasiado bueno para ser cierto, nunca tuve un solo problema de impago, eligiera el tipo de riesgo que eligiera, aunque, me daba la sensación de que alguna de las operaciones estaba “maquillada”: clientes particulares muy recurrentes, varias operaciones, para pagos a corto plazo (si no tienes 1000 € para una consumo ¿vas a tener 300 euros los siguientes 4 meses para pagarlo?), grandes empresas (algunas famosas) que pedian liquidez a un mes…

    Estuve un par de años, y, repito, sin ningún problema, pero a pesar de mi analfabetismo financiero, había algo que no acababa de cuadrar, al final, recogí la pasta y me marche.

    Un par de años despues, cuando me desperté con la noticia hasta respiré de alivio.

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  15. Excelente post. Una duda, dices que October es una plataforma crowdlending francesa con sede en España y regulada por la CNMV.
    Esto implica que debes retener el 19%?

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    • Ellos te retienen el 19% efectivamente.

      Este es su mensaje: “October realiza una retención del 19,00 % sobre tu intereses en concepto del IRPF. Para saber más sobre esto, consulta las preguntas frecuentes.”

      Responder
  16. Buenos días. Gran artículo. Soy nuevo en este tipo de inversiones y me comentaron que mediante una empresa llamada Iban Wallet supervisada por la FCA podía hacerlo siendo ellos quienes hacen la inversión(blackbox). Dan un 2.5 TAE anual con liquidez inmediata. Los conoces?. y si los conoces, son una buena solución para empezar?Gracias.

    Responder
    • Hola Garmani, la idea es buena aunque el tema de no saber en qué invierten no termina de convencerme ya que desconoces el riesgo intrínseco del producto que estás contratando. Empezaría por algo más transparente como Mintos, recuerda que el riesgo de crowdlending es MUY alto.

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  17. Buenos días y gracias por tu trabajo!!

    Tengo unas cuantas dudas y te agradecería que me ayudaras a resolverlas. Actualmente tengo una inversión en Mintos, estos son los gráficos de mi cartera:
    – Tipo de interes medio ponderado: 9.50%
    – Plazo restante medio ponderado: 18m y 6d
    – 356 prestamos; 20 en mora de 31 a 60 dias; 23 en mora de 16 a 30 dias; 28 en mora de 1 a 15 días; 10 en periodo de gracia; 275 en actual

    Preguntas:
    – Como ves el estado de mi cartera, es preocupante?
    – Mi intención es hacer una prueba de 12 meses y ver como ha ido para:
    –> recuperar todo (capital + intereses)
    –> recuperar los intereses y mantener el capital
    –> invertir mas capital

    El problema es que no sé como puedo ver en cada momento (por ejemplo a los 3-6-9-12 meses) cómo ha ido realmente la inversión para dedicirme por una de las opciones anteriores. Es decir, si yo comencé a invertir el 30 de Agosto de 2019, me gustaría saber, a finales de febrero (6 meses después), el resultado de la inversión (cuanto he ganado en 6 meses). ¿cómo puedo saberlo?

    Responder
    • Hola Jose, estás con Invest & access o has configurado tu cartera personalmente? El retraso no me parece alarmante pero asegurarte de que inviertes en originadores con un buen rating.

      Para saber el rendimiento puedes fiarte de lo que te dice Mintos o hacer el cálculo en excel con los intereses con la fórmula “tir.no.per” con los intereses recibidos y las aportaciones de capital, algo más laborioso. Deberás definir un umbral en el que decidirte tomar una decisión u otra.

      Un saludo Jose!

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    • Hola Provinciano ;)

      En su día hice un análisis porque sí que te de cierta información financiera de sus originadores. Aquí puedes encontrar un rating independiente.

      Un saludo!

      Responder

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