En esta página podrás encontrar la distribución aproximada de todas mis inversiones:
Mi cartera completa
🛠 Cartera de fondos indexados en Myinvestor (Do it yourself)
Gestiono mi cartera en Myinvestor siguiendo estos principios:
- La configuro para mi nivel de riesgo que es bastante alto: 90% de Renta Variable (RV) y 10% Renta Fija (RF).
- Cartera pasiva “pura” donde la distribución de activos de Renta Variable se establece en función de la capitalización mundial de cada índice.
- Priorizo la Renta Fija de máxima calidad crediticia en Europa (Alemania y Holanda) ya que priorizo seguridad a rentabilidad para esa parte de la cartera.
- El reajuste lo llevo a cabo de forma anual en caso de que sea necesario, siguiendo la regla 5/25.
Aquí tienes información:
➡️ Mi guía para invertir en fondos indexados
➡️ Buscador de fondos indexados en España
🤖 Cartera de fondos Indexados en Indexa Capital (Roboadvisor)
Mi otra cartera indexada está gestionada por Indexa Capital con el perfil más alto, 10/10, que cuenta con un 90% RV y 10% RF aproximadamente. Los motivos por los que utilizo un robo advisor son los siguientes:
- Empecé a invertir con ellos por curiosidad y me quedo porque estoy muy satisfecho con su servicio (¡qué cómodo es no tener que hacer nada!).
- Me permite tener una cartera con una distribución de activos diferente a la mía de Myinvestor, así como el tipo de Renta Fija.
Si quieres utilizar su servicio, con este enlace podrías invertir 10.000€ sin comisiones de gestión el primer año. Por otra parte, desde aquí podrás ver en más detalle la configuración de las carteras.
Aquí tienes información:
➡️ Más información sobre invertir con Robo Advisors
➡️ Comparación entre Indexa Capital y Finizens
🏛 Cartera del Plan de Pensiones de Indexa Capital
Seguimos con inversión indexada pero esta vez encapsulada dentro de un Plan de Pensiones. Para mí, el Plan de Pensiones es un elemento clave ya que:
- Me permite ahorrar impuestos legalmente.
- Aumento mi diversificación fiscal para el momento de la retirada.
De nuevo, utilizo los planes de pensiones que ofrece Indexa Capital por sus bajas comisiones y filosofía de inversión. En este caso tengo la cartera 9/10 que cuenta con un 90% RV y 10 RF aproximadamente.
Nota: El gráfico está simplificado y no muestra los 19 ETFs que incluye la cartera. El detalle lo puedes ver aquí.
Aquí tienes información:
➡️ Guía y comparativa de Planes de Pensiones Indexados
🤝 Cartera de Crowdlending
Por otra parte, también invierto en préstamos crowdlending. Esta parte es, en mi opinión, la más arriesgada de toda la cartera. Con ello busco:
- Obtener un plus de rentabilidad y descorrelación con los mercados bursátiles.
- Probar nuevas formas de invertir que me parezcan interesantes (la inversión pasiva está muy bien pero es un poco aburrida 😅).
En el apartado “Otros” añado las pequeñas aportaciones que he hecho a otras plataformas para probarlas y que prefiero no revelar por ahora.
Aquí tienes información:
➡️ Guía para invertir en Crowdlending
🛡 Cartera de Protección
Cuanto más aprendo más consciente soy de todos los riesgos que existen, lo que provoca que además de pensar en la rentabilidad, también priorice la protección.
Es por este motivo que he decidido destinar parte del efectivo que tenía a lo que he llamado Cartera de Protección.
Debido a la naturaleza y propósito de la cartera, por ahora solo compartiré sus detalles con las personas de la lista de correo.
Si te interesa, puedes suscribirte desde aquí.
⚡️ Otros activos
Adicionalmente a todo lo comentado, también tengo exposición a varias startups donde he invertido de forma directa o indirecta. El proyecto más destacado de esta categoría es Balio, donde soy cofundador y donde estoy dedicando la gran mayoría de mi tiempo.
Por otra parte, mi fondo de emergencia lo tengo en Myinvestor, en la cuenta de Ahorro de inbestMe y en ING.
Aquí tienes información:
➡️ Fondo de emergencia: Cómo y dónde crearlo
Última actualización: Febrero 2023
Hola, una cuestión, tener la cartera de Indexa Capital para después invertir en MSCI World + emergentes y renta fija por tu cuenta no te está sobreexponiendo al mercado EEUU?, , no son muy similares las dos carteras? Lo haces por abaratar costes y tener la libertad de elegir? Es buena dicha sobreexposición?
Hola.
Una pequeña duda. Tus DYI Index Funds se parecen mucho a los fondos aplicados en Indexa. A qué se debe?
Gracias,
Hola Guillem,
Enhorabuena por tu blog, te sigo también en Balio y me ayudan mucho todos los recursos que compartes.
Me gustaría saber más sobre la cartera de protección que mencionas. Estoy suscrito pero nunca he recibido info. Me ayudas?
Saludos!
Hola Guillem! Enhorabuena por tu blog y el trabajo que hacéis en Balio. Os sigo desde hace unos años y cierto es que nunca he publicado nada en tu bloc pero revisando tu carte e indicaciones he visto que hablas sobre una cartera de protección. Estoy suscrito a la lista y nunca he visto comentar nada al respecto. Podrías decirme en que está basada? Estoy reorganizando mis finanzas personales así como ubicar a mis hijas en la inversión y me gustaría profundizar sobre este tema.
Saludos y gracias de antemano,
Cristian Ronzano
Enhorabuena por el blog y gracias por compartir información tan valiosa.
Yo invierto periódicamente desde 2019 en 2 fondos, uno pasivo (Indexa) y otro activo (AZvalor), por diversificar también en método. Este último año el fondo de gestión activa está en un 47% de beneficios y me surge la duda de si seguir aportando en el o parar un poco para centrarme más en Indexa ya que este último con un 20% de caída está más barato. Siempre he tenido la duda de qué hacer cuando un fondo sube mucho, cuando baja tengo claro que aportar más si cabe (voy a 15 o 20 años vista) pero cuando sube me surge la duda de si esperar a que corrija…no se si es una duda razonable
Muchas gracias y un saludo.
La verdad es que me estoy iniciando en esto de la independencia financiera y estos artículos me son muy útiles.
Muchas gracias, me alegro que te gusten :)
Hola Guillem,
Primero que nada, enhorabuena por el gran trabajo!
Quería aprovechar este post para preguntarte acerca de la elección de fondos para la cartera que gestionas tú mismo. Me llama la atención, ¿por qué iShares en lugar de Vanguard para el developed world?
Y en este sentido, ¿qué piensas de la cartera sencilla de 3 fondos Vanguard (US Stock, International Stock, US Bonds) que defienden los Bogleheads? ¿Por qué no te inclinas por ella?
Muchas gracias!
Hola Julio, gracias por tu comentario :)
Elegí el iShares ya que en ese momento ofrecía el TER más ajustado para el índice que quería replicar. La cartera que comentas suele estar planteada por parte de un inversor de USA, en mi caso prefiero tener una visión más global, diversificar lo máximo posible y tener los bonos de mi divisa para evitar que los cambios de divisa puedan afectar a la Renta Fija de la cartera.
Un saludo!
Muchas gracias por tu respuesta, Guillem!
He seguido leyendo y formandome mucho y por fin voy a dar el salto y comenzar a invertir en indexados.
Me queda una duda no obstante en base a lo que me dijiste sobre buscar la diversifición:
Por que inveritr en iShares Ultra High Quality Euro Government Bond Index Fund vs Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc? No sería mejor el de Vanguar al diversificar la RF de forma global que el de iShares, a pesar de que este último sea solo deuda de alta calidad?
Muchas gracias de nuevo por seguir iluminándonos con tu sabiduría financiera!
Un abrazo,
Julio
Hola Julio, el racional de añadir este fondo en la cartera es que la deuda de mayor calidad es donde se refugiarían los inversores en tiempos de crisis, lo que debería aumentar su valor por encima de otros tipos de RF, aunque es solo una hipótesis. Además de que a nivel moral me siento mejor comprando deuda de países que creo que hacen las cosas mejor que otros como España. La diversificación en RF no es algo que me preocupe en exceso y personalmente prefiero invertir solo en países del Euro para evitar el riesgo divisa. Dicho todo esto, es posible que en el futuro vuelva a tener un fondo global para la Renta Fija, especialmente si esta supone un porcentaje superior.
Un saludo!
Un saludo!
Buenos días Guillem!
Llevo poco invirtiendo en fondos indexados y lo he hecho haciendo mi propia cartera.
Me llama la atención (para bien) que en tu cartera dispongas tanto de fondos indexados gestionados por ti como por robo advisors, cosa que estoy barajando llevar a cabo. He entendido de comentarios anteriores que diversificar entre 2 robo advisors sólo tiene ventajas en cuanto a que te gestione el capital 2 entidades distintas, pero…
1-) ¿Qué ventajas hay al tener tanto una cartera de fondos indexados gestionado por ti como otra cartera gestionada por robo advisors?
2-) ¿No existe solapamiento?
(P.D: Para la pregunta 1 y 2 parto de la base de que mi cartera de fondos se compone de (Vanguard para todos) MSCI World, Small Caps y Emerging Markets.
3-) Si ingreso en Indexa Capital como cliente para que me gestionaran una cartera, podría traspasar un fondo indexado del cuál me quiero deshacer a dicha cartera automatizada?
Muchas gracias de antemano por tu tiempo y feliz año nuevo!
Hola David, pues todo empezó para probar ambas opciones y por ahora seguiré así. Más de una vez he pensado en moverlo todo a Indexa ya la realidad es que con una cartera manual no eres un cliente nada rentable para los bancos y esto ocasiona dolores de cabeza con cambios en las condiciones (ej. Renta 4) o, directamente, cambio del comercializador (ej. BNP Paribas).
Para mí el roboadvisor es extremadamente cómodo, sobretodo para aportaciones puntuales que no tienes que repartir entre los fondos (aunque estas también te pueden servir para rebalancear sin traspasos en una cartera manual). En cuanto a solapamiento, sí lo hay, pero no debería ser un problema si eres consciente de ello. Probablemente cuando mi patrimonio aumente aprovecharé esta situación para tener gestoras diferentes y tener ahí un grado adicional de diversificación.
En cuanto a la 3), sí, en cualquier momento puedes solicitar traspaso hacia Indexa Capital y viceversa. Un saludo!
Hola Hormiga,
Actualmente vivo y trabajo en Alemania desde hace un año. Me gustaria seguir viviendo aqui unos cuantos años (5-7) pero tras esto volverme a vivir y trabajar en España. Quiero empezar a invertir y seguir un poco tus consejos, pero no se si puedo invertir con herramientas como Myinvestor desde aqui.
Por ejemplo con los planes de pensiones no puedo hacerlo a no ser que trabaje en España, asi que estoy barajando opciones aqui en Alemania.
Conoces algunas cosas sobre gente que viva en el extranjero y como lo pueden llevar lo mejor posible para no pagar doble?
Muchas gracias!
Hola Mar, si eres residente fiscal en Alemania (entiendo que sí), entonces guíate por las opciones más ventajosas ahí. Según tengo entendido, la mejor opción serían los ETFs, aunque mejor infórmate por tu cuenta para asegurarte. A nivel de opciones fiscalemnte beneficiosos (ej. Planes de Pensiones) no te sabría decir, pero me imagino que algo deben tener. Un saludo y mucha suerte!
Hola Guillen,
Lo primero feliz año a ti y a todos tus seguidores. Según entiendo al tener la residencia fiscal en España, mi caso, no podríamos traspasar nuestros fondos o abrir nuevos en Alemania?.
Saludos.
Hola Miguel Angel, feliz año! Exacto, no es posible, solo se permite con entidades nacionales.
Buenos días,
Me gustaría saber cual es tu opinión sobre la plataforma de crowfounding “wecity”, además tambien me gustaría saber bajo tu punto de vista cual es la mejor plataforma de crowfounding, por favor.
Gracias anticipadas,
Saludos,
Hola Angel, la verdad es que no la conozco. En mi caso sigo con una pequeña parte de mi patrimonio en Mintos ya que me parece la más solida.
hola Guillen,
De nuevo me dirijo a ti para que me des tu punto de vista, mi interés ahora se centra en invertir en EFT´s oro, me gustaría que me comentaras cuales me recomendarías así como webs, artículos, etc. para obtener más informacion al respecto.
Gracías por todo,
Un saludo.
Hola Angel, para oro te recomiendo la web de Quenoteloinviertan. Además, en Balio estamos preparando algo que seguro que te interesará :)
Buenos días hormiga, me he creado una cuenta en Myinvestor para hacerme una cartera de riesgo alto poniendo 75% de renta variable y 25% de renta fija, ya que tengo 26 años y mi plan es hacer una inversión de 10 años como mínimo. El problema es que no sé si mis ideas para la cartera son acertadas. Me hechas una mano? Había pensado en la siguiente:
Renta variable 75%:
– 34% Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc
– 16% Vanguard European Stock Index Fund EUR Acc
– 10% iShares Emerging Markets Index Fund D Acc
– 5% iShares Japan Index Fund D Acc
– 5% Vanguard Pacific ex-Japan Stock Index Fund EUR Acc
– 5% Vanguard Glbl Small-Cap Idx Inv EUR Acc
Renta fija 25%: (esta parte la tengo menos clara)
– 13% Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund EUR Acc
– 12% Vanguard U.S. Government Bond Index Fund EUR Hedged Acc
Y una duda que tengo, como tendría que hacer a posteriori los rebalanceos? Entiendo la forma del 5% pero no sabría aplicarlo…
Hola Arantxa, en general lo veo bien pero también te diría que si la cantidad con la que vas a empezar es más bien pequeña, personalmente simplificaría la cartera para que la operativa te sea más sencilla. Para los rebalanceos lo mejor es fijar una regla y seguirla a rajatabla. Puedes usar la regla 5/25, es decir, si varia 5% del total o 25% sobre el mismo fondo.
Hola Hormiga!
En primer lugar, muchísimas gracias por tu blog y todo tu contenido. He aprendido mucho gracias a ti y por fin me voy a lanzar con mi primera inversión. Definitivamente he elegido apostar por una filosofía a largo plazo basada en fondos indexados. Dentro de este contexto, dudo mucho todavía si apostar por un Robo Advisor, o ir por mi cuenta y acelerar la curva de aprendizaje.
De esta forma, después de mucho leer, dudo entre las siguientes opciones de inversión y me gustaría que me dieras tu opinión o me dijeses si hay algo que en ellas que no te convence o por qué una te podría parecer más interesante que otra:
-Robo Advisor: Cartera Rock MyInvestor, formada por:
iShares US Index Fund (IE) D Acc EUR – 36%
Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund EUR Acc – 14%
iShares Emerging Markets Index Fund (IE) D Acc EUR – 11%
Vanguard European Stock Index Fund EUR Acc – 8%
iShares Japan Index Fund (IE) D Acc EUR – 5%
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Hedged Acc – 2%
iShares Pacific Index Fund (IE) D Acc EUR – 2 %
Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund EUR Acc – 10%
Vanguard U.S. Government Bond Index Fund EUR Hedged Acc – 12%
La decisión de este Robo Advisor se basa en que no puedo acceder a Indexa porque todavía no tengo suficiente capital, y porque he descartado otros como Finizens porque me parece que su cartera se aleja mucho del resto de opciones que he mirado.
-Carteras diseñadas por mí que serían también gestionadas a través de MyInvestor (por comodidad):
1. Basada en Índice Global:
Renta Variable
iShares Developed World Index Fund (IE) D Acc EUR – 65 %
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor EUR Accumulation – 14%
Vanguard Global Small-Cap Index Fund Investor EUR Accumulation – 7%
Vanguard Japan Stock Index Fund EUR Acc – 2%
Renta Fija
Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc – 6%
Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund EUR Acc – 6%
2. Elección de índices de forma individual:
Renta Variable
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc – 36%
Vanguard European Stock Index Fund EUR Acc – 23%
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor EUR Accumulation – 15%
Vanguard Global Small-Cap Index Fund Investor EUR Accumulation – 5%
Vanguard Japan Stock Index Fund EUR Acc – 7%
Vanguard Pacific ex-Japan Stock Index Fund EUR Acc – 2%
Renta Fija
Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc – 6%
Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund EUR Acc – 6%
En esta categoría creo que ambas carteras son bastante parecidas. La idea es apostar más por diversificar número de fondos o contemplar el conjunto de forma global con el índice Developed World. He tenido bastante en cuenta las emergentes (China) y Japón porque pienso que a la larga puede tener un desarrollo bastante positivo. En una comparativa con la herramienta x-ray, las rentabilidades me salen parejas, pero la primera estrategia me sale con un desempeño que está por debajo del Benchmark que toma la herramienta. No entiendo muy bien por qué pasa eso. Por último, respecto a renta fija me veo bastante perdido, he elegido unos bonos a nivel global, y complementar con ese fondo que se asocia a la inflación porque he visto que funcionaba bien, pero la verdad que no se con certeza si esa es la estrategia correcta.
Una de mis preocupaciones esque he leido en foros y en otros blogs, que es muy común diversificar entre Robo Advisor y una cartera indexada sencilla. En este caso, yo inicialmente solo puedo optar por una de las dos opciones, ya que no tengo fondos iniciales suficientes como para apostar por ambas estrategias. Por ello, empezaría con una de estas tres opciones, y más adelante complementaría.
Se que para tomar la decisión final también debería mirar el tema de las comisiones, pero por lo que he ido minando de forma individual, pienso que, a excepción del Robo Advisor, van a ser muy parejas.
Por último, preguntarte si es muy complicado a nivel práctico realizar el rebalanceo de la cartera, y que, para un novato como yo, ¿qué método recomendarías? (cada X tiempo, regla del 5%, etc)
Te agradezco de antemano tu tiempo y tu ayuda. Es un placer.
Javier.
Hola Javier, muchas gracias por tus palabras :) Como te he comentado por otros canales, creo que tu prioridad es empezar. Lo perfecto es enemigo de lo bueno. Todas tus propuestas son correctas en mi opinión. Si no sabes cuál elegir, empieza por un roboadvisor mientras te sigues formando. Abrazo y mucha suerte.
Hola Hormiga!
En primer lugar muchísimas gracias por tu blog! Me parece que compartes la información adecuada de una manera sencilla y fácil para que las personas que tenemos una pésima educación financiera podamos agarrarnos a algo para empezar.
Tras unos meses informandome, he decidido apostar por la gestión pasiva a largo plazo, al menos como mi primer vehículo financiero, ya que tengo 24 años y va a ser la primera inversión que realice. En este aspecto, he dudado mucho en si optar por Robo Advisor, gestionar mi propia cartera, o gestionar ambos métodos de forma simultánea. Por pura sencillez, había casi decidido optar por Robo Advisor, en concreto, por la cartera “Rock” de myInvestor y más adelante completar con una cartera de gestión pasiva más personal. Esta decisión se basaba en comenzar a invertir cuanto antes (llevo ya tiempo mirando y veo que no me pongo en marcha), en que me gusta la cartera (aunque me parece sobreponderada a EEUU), en que me da algo de miedo rebalancear desde el minuto cero, y en que había descartado otros Robo Advisor por diferentes razones (Indexa por la inversión inicial, InbestMe por su simplicidad de las carteras con bajos fondos, y Finizens porque su análisis de cartera de alto riesgo me salía muy diferente a todas las demás que había analizado).
Tras este escenario, he leido en algunos foros que quizá tenga poco sentido invertir en las carteras indexadas de MyInvestor teniendo la opción de realizar una cartera muy similar de forma propia y con menos coste aún. En este sentido, vuelvo a dudar si armarme de valor y realizar mi propia cartera desde el minuto 1. En este punto es donde me surgen varias dudas.
La primera sería, como de óptima verías una estrategia de inversión (inicial) basada en tan solo una cartera de fondos indexados con una distribución muy similar a la tuya (por lo que he leído la distribución que has elegido -mundo+emergentes+small-, es bastante común dada su muy buena diversificación). La duda me surge a raíz de que tu tienes otros vehículos financieros (sobre todo me refiero a la cartera de indexa ya a su plan de pensiones) que te posibilitan diversificar más, y no sé si en caso de que no los tuvieras hubieras diseñado exactamente igual, o hubieras elegido otros fondos debido a ello.
En relación a esta pregunta, sinceramente tengo bastante lío con la renta fija. Mientras que la renta variable creo que la comprendo mejor y entiendo los índices que sigue y los fondos que los replican, con la variable me veo perdido. No se entre qué opciones elegir, y que puede implicar esto. Para concretar, ¿por qué tu decides apostar por renta fija de bonos europeos y no por otra cosa? ¿Cual sería una buena elección de renta fija con una renta variable diversificada adecuadamente por todo el mundo? ¿Que opciones genéricas existen para renta fija?
Por otro lado, si ya entiendes un poco como funciona el mundo de la inversión indexada, además de los rebalanceos y la elección de fondos, ¿Qué más ventajas te ofrece un Robo Advisor frente a la gestión propia? ¿Te puede recomendar realizar aportaciones extra en ciertos momentos, o cosas similares parecidas a la gestión activa? (entiendo que no…)
Por último, tengo dudas a la hora de cómo funciona la migración entre brokers. Con esto quiero decir, que a la larga me podría interesar pasarme a alguno de los planes de Indexa por sus ventajas fiscales a la hora de la retirada, y quería terminar de comprender si esta migración se puede hacer de forma sencilla desde otras plataformas, y si está requeriría retirar previamente el dinero o pagar algún impuesto por el camino.
Muchas gracias de antemano por tu tiempo! Es un placer.
Hola Javier,
Gracias por tu comentario, creo que te he respondido a un correo :)
Respondiendo a tus preguntas:
1. Para mí, lo primero es empezar con lo básico, es decir, la cartera de fondos indexados. Con esto hecho, puedes investigar más opciones para complementar tu cartera si lo consideras oportuno.
2. El comportamiento de la renta fija está más correlacionado entre países diversificados. Con esta premisa, prefiero invertir en europa para eliminar el riesgo de divisa. Si sigues esta estrategia, puedes elegir un fondo europeo de renta fija o uno más concreto con un mayor grado de solvencia para dotar de más seguridad a esa parte de la cartera (como es mi caso).
3. El roboadvisor ahorra tiempo principalmente, es mucho más cómodo. No da recomendaciones de market timing. En mi caso, cuando hago aportaciones extraordinarias lo suelo hacer en Indexa porqué solo tengo que hacer una transferencia y olvidarme.
4. Migrar fondos (= traspaso) es fácil y no tiene coste alguno, por lo que no tendrás ningún problema.
Un saludo y mucha suerte.
Hola Hormiga,
gracias por tu contenido, es muy enriquecedor, sobre tu cartera de carteras como te proteges ante escenario de escasez (falta de liquidez) y ante un escenario inflacionario??? es cierto que en los últimos años no ha sido necesario por la correlación entre RF y RV pero eso puede cambiar como se ha visto anteriormente, yo llevo una cartera permanente pero estoy abierto a nuevas ideas, gracias de nuevo!
Hola Andres, si te suscribes a mi lista tendrás una respuesta a esta pregunta :)
Un saludo!
Hola Guillem,
En primer lugar mil gracias por tu blog. Tenía una pregunta que quizás puede interesar a otros. Es verdad que le RF ayuda a disminuir la volalitad. Pero si tenemos una cartera indexada a muy largo plazo, porqué tener algo que nos resta rentabilidad? Soy joven, y he vivido el crash del covid con toda tranquilidad teniendo una cartera 80% RV, así que me veo muy capacitado para afrontar otros crashes con un 100% RV. Cómo lo ves?
Hola Oriol, personalmente me gusta tener diferentes tipos de activos en la cartera. No solo para amortiguar la volatilidad sino porque no sabemos exactamente qué pasará en el futuro y si los activos se comportarán igual que lo han hecho en el pasado. Dicho esto, tampoco me parece descabellado tener una cartera 100% Renta Variable si eres consciente de los riesgos.
Muy buenas Hormiga capitalista,
Gracias por todo lo que compartes, me ha sido de mucha ayuda!
Tengo 24 años y estoy empezando con esto de la inversión, y tengo muchas dudas al respecto.Dado que veo que tienes mucha experiencia te expongo mis dudas por si quieres y puedes ayudarme con alguna de ellas:
Con lo que he leído hasta ahora la estrategia que más me atrae y me parece mejor sería la inversión a largo plazo en empresas que repartan dividendo(escogiendo yo mismo esas empresas).Con la intención de conseguir la independencia financiera en unos cuantos años y vivir de las rentas.Pero buscando y leyendo más he descubierto los fondos indexados.Y se me ha llenado la cabeza de dudas:
Lo que más me atrae de los fondos indexados es que sacan más rentabilidad al largo plazo que si escogemos nosotros las acciones ya que es muy difícil saber qué empresas lo harán bien durante muchos años (corrígeme si me equivoco) esto es cierto?Obviamente sé que si escogiéramos las ganadoras sacaríamos más pero me refiero a que en general el indice a la larga tiene mejores resultados que la mayoría de las personas.
De ser así, las comisiones al largo plazo no nos restarían mucha rentabilidad reduciendo las ganancias considerablemente?(esto es lo que más me preocupa de los fondos indexados con respecto a comprar acciones directamente).
Otra duda es si hay fondos indexados que puedan servirme como las estrategia que inicialmente quería seguir, es decir, hay fondos indexados que repartan dividendos, que una vez haya conseguido la independencia financiera, pueda ir cobrando una renta y vivir de ella? o por el contrario tendría que ir vendiendo progresivamente para poder vivir?De ser así podrías decirme cuáles son?
Por último te agradecería que me recomendaras algún libro que pueda ayudarme con el tema de los fondos indexados (a parte de tu página web).
Gracias por compartir tu experiencia! Un saludo
Hola Víctor,
Los fondos indexados de Vanguard y Fidelity disponibles en My Investor tienen comisiones irrisorias y e inferiores a la comisión de custodia de valores que pagas si compras y vendes tus propias acciones.
Los fondos indexados pueden ser de distribución (pagan dividendos) y de acumulación (sin pago de dividendos).
Una vez alcanzado el importe de tu independencia financiera, puedes pasarte a fondos indexados de distribución para no tener que vender participaciones.
Hola Víctor, es tal y como comentas. Las comisiones hoy en día son muy competitivas por lo que la reducción sería pequeña en mi opinión. Sí que hay fondos indexados de reparto pero son una minoría, en ETFs tiene más opciones. En general suele ser más interesante vender solo aquella parte que necesitas para vivir ya que esta es variable y la puedes ajustar con los años, de forma que solo pagarás impuestos por lo que realmente necesitas, es decir, es más eficiente. Esto no ocurre con los dividendos.
Si quieres profundiza más en el tema de indexados te recomiendo que estés atento a Balio :)
Hola! Estoy empezando a interesarme por los fondos de inversión en sus distintas vertientes (gestión activa, pasiva, indexados…) Y me gusta bastante la filosofia de Baelo Patrimonio, pero mi duda es, verias logico formar una cartera de indexados bastante diversificados ( America, europa, emergentes ) como complemento de Baelo? Un saludo y muy buen blog!!
Hola Óscar.
Yo tengo esa distribución y estoy satisfecho con ella como el propio Antonio Rico, gestor de Baelo.
Hola Oscar, no me parece mal lo que planteas! No creo que haga daño diversificar más :)
Hola, muy interesante tu blog, te comento, tengo una cartera con Indexa (perfil 9) de menos de 10.000€, así que solo tiene los dos fondos globales, y para complementarla me acabo de abrir una cuenta en Myinvestor, crees que vale la pena añadir Emergentes y Small Caps o solo uno de ellos? y qué porcentaje pondrías del total de la cartera teniendo en cuenta que con Indexa ya tengo 75% en acciones globales y 25% en fondos? Un saludo y gracias.
Hola Alfredo,
En el libro ALL ABOUT ASSET ALLOCATION de Richard Ferry recomiendan 5% de Small caps, 5% de Reits y 10% emergentes. 40% world y 40% bonos de alta alidad crediticia de tu zona monetaria.
Hola Alfredo, son dos opciones muy diferentes. Si tuviera que elegir uno de ellos elegiría mercados emergentes ya que los small cap son solo de países desarrollados y, en cierta manera, estarán más correlacionados con tu cartera actual con el fondo global de mercados desarrollados. Así que con Emergentes tendrás, en mi opinión, un mayor grado de diversificación. El % que suelo utilizar es el correspondiente es el de su capitalización. Mírate la capitalización del MSCI World y el del MSCI Emerging Markets en la misma divisa y saca el % de cada uno. Luego puedes hacer una regla de 3 con tu cartera actual para determinar el %. Tómatelo solo como una sugerencia :)
Hola hormiga capitalista! Llevo unos años investigando sobre las inversiones, y en este último tramo tu web me ha sido muy útil, sobretodo por tu buscador de fondos indexados. Me gustaría pedir tu opinión sobre la cartera en la que planeo invertir.
Tengo 23 años, acabo de empezar a trabajar (Ingeniero) y quiero empezar a invertir para exprimir al máximo el interés compuesto, con el objetivo de jubilarme antes o tener suficiente dinero para emprender mi propio negocio (si veo la oportunidad, allá por los 40).
Tengo pensado invertir un 10% de mis ingresos netos de forma mensual, rebalanceando la siguiente cartera:
RF 30%:
Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund EUR Acc (20%) IE00B04GQR24
Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor EUR Accumulation (5%)
IE0007472115
Vanguard Euro Investment Grade Bond Index Fund EUR Acc (5%)
IE00B04FFJ44
RV 70%:
Vanguard Global Small-Cap Index Fund EUR Acc (20%)
IE00B42W4L06
Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc (10%)
IE00B03HD191
Vanguard European Stock Index Fund Investor EUR Accumulation (10%)
IE0007987690
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund EUR Acc (10%)
IE0031786696
Vanguard Pacific ex-Japan Stock Index Fund EUR Acc (10%)
IE0007201266
UBS (Lux) Equity Fund – China Opportunity (USD) P-acc (5%)
LU0067412154
Echiquier Artificial Intelligence B EUR (5%)
LU1819480192
En cuanto el reparto de los fondos en la renta fija, me he guiado con un post en el blog de indexa al que creo que referías en algún comentario. Me parece sensato el bono ligado a la inflación ahora que el BCE esta imprimiendo dinero a toda velocidad.
En cuanto a renta variable, pienso invertir el doble en el fondo de Small Caps que en los otros, porque los demás fondos invierten casi al 100% en grandes empresas, así tendría un 20% invertido en medianas y pequeñas empresas y un 40% en grandes empresas.
No tengo ningún fondo de Estados Unidos ni Japón, principalmente porque tienen grandes pesos en los fondos indexados globales (sobre un 60% y un 10% respectivamente). Aunque soy consciente de que Estados Unidos ha sido el mercado más rentable de renta variable históricamente, personalmente creo que no tiene tan buenas perspectivas a futuro como si lo puede tener Asia.
En cuanto a los fondos en Países Emergentes y Pacifico ex-Japon, los he puesto por el mismo motivo, pienso que tienen buenas perspectivas a futuro. Aunque en un primer momento pensaba que se solaparían, consultando las carteras en Morningstar parece que invierten en países diferentes.
Sinceramente el fondo del que más dudo es del índice europeo, que es el que peor resultado ha dado en el histórico. Pero todo será que no invierta en el y despegue Europa en esta era de la información.
Por otro lado me he querido reservar un 10% para “apuestas personales”. Creo que china va a subir mucho a futuro, por eso invertí unos 100€ en el fondo UBS en verano de 2019, que ya se ha revalorizado casi un 50%. Lo que menos me gusta de este fondo son sus comisiónes (gigantescas en comparación con las de Vanguard, quizás no tan grandes en comparación con otros fondos Value).
Por último esta el fondo de Echiquer que invierte en Inteligencia Artificial. De este no estoy nada seguro. Realmente preferiría indexarme al NASQAD pero el único fondo que he encontrado en MyInvestor me pide una inversión mínima de 600 euros (cuando solo quiero que represente el 5% de mi cartera, me llevará tiempo). De lo que estoy seguro es que quiero invertir un 5% en tecnología, huyendo al máximo de las comisiones.
Algo que me inquieta es confiar tanto en Vanguard, pero por sus comisiones tan bajas prácticamente me veo obligado.
Si has llegado a leer hasta aquí, te doy las gracias por tu tiempo. Me gustaría saber la opinión de alguien como tu, con experiencia invirtiendo en fondos indexados. Cualquier sugerencia será bienvenida.
Un saludo!
Hola Adrián, me alegro que te sirva de ayuda :)
Mi forma de ver este tipo de inversión es más pasiva. No me planteo si una región lo ha hecho mejor o peor en el pasado, simplemente invierto en todo el mundo según su capitalización, ya que desconozco qué va a pasar en el futuro. Por otra parte, ten en cuenta que en el fondo global ya se incluye Europa y Pacífico, por lo que tienes solape (para mí estos 2 sobran a no ser que quieras sobreponderar). En general creo que es una cartera bastante compleja por la cantidad que, entiendo, vas a invertir. Pero eso es cuestión de gustos :)
El tema de los fondos activos, si es una parte pequeña a nivel apuesta no lo veo del todo mal (sin entrar en opinar sobre los fondos concretos), aunque ten en cuenta que tienes la estadística en tu contra. En general intentaría no invertir en algo en lo que no estés seguro.
Un saludo y mucha suerte!
Hola Guillem,
te felicito por tu web, me es de mucha ayuda en mi formación financiera.
Quiero empezar a invertir a muy largo plazo, 20/25 años en un FI global (he pensado en el AMUNDI INDEX MSCI WORLD AE (EUR) ACC, LU0996182563) haciendo una aportación inicial y después periódicas mensuales, tengo una duda:
Si por algún motivo traspaso el importe del primer fondo a otro dentro de 10 años por ejemplo, ¿ese traspaso se entendería como aportación inicial para el nuevo fondo?
Si es así, ¿se perdería la ventaja en nuevo fondo de todas las aportaciones periódicas (DCA) que hice al primer fondo? Es decir, ¿se entendería que es una aportación inicial en el nuevo fondo?
Espero haberme explicado bien.
Muchas gracias y un saludo,
Hola Víctor, muchas gracias por tu comentario :)
En cuanto a rentabilidades, Hacienda va tener en cuenta las aportaciones iniciales para calcular cuánto has ganado realmente. En el nuevo fondo, es posible que el banco/broker te muestre únicamente las rentabilidades desde la aportación al nuevo fondo, pero tendrá que tener registrada la rentabilidad fiscal (= total) de cara al pago de impuestos. Al final es lo mismo, el DCA dependerá principalmente de las aportaciones pasadas. Eso sí, si traspasas todo ese fondo a uno nuevo de un tipo de inversión muy diferente (ej 100% RV vs 100% RF), el riesgo temporal será elevado ya que no estarás haciendo DCA con el nuevo fondo, sino aportación única. Espero haberme explicado.
Un saludo!
Hola! Una duda: ¿por qué no inventir en fondos que, a pesar de tener altas comisiones, lo están haciendo bien en los últimos 10 años? Por ejemplo, JMP US TECHNOLOGY A (AAC) EUR.
Gracias!
Hola Juan, los estudios demuestran que los fondos que lo han hecho bien en el pasado no tienen porque hacerlo bien en el futuro, de ahí la típica frase de “Rendimientos pasados no garantizan resultados futuros”. Cuando se analizan las diferentes características de los fondos, la característica que correlaciona más con la rentabilidad son las comisiones (inversamente). Al final, son lo único seguro en nuestras inversiones. Un saludo!
Hola Guillem,
Tienes planteado hacer algún re-balanceo en tu cartera para el 2021?
Gracias
Un saludi
Hola Javier, el rebalanceo los hago una vez al año normalmente. En esta página pongo los % teóricos para no confundir a los lectores :)
Hola! Me ha parecido muy interesante toda la información compartida, muchas gracias!
Tengo mi dinero invertido entre Indexa y MyInvestor, y me estoy planteando ir a trabajar al extranjero (fuera de la UE). ¿Sabes si al dejar de tributar en la UE, debo cerrar mis cuentas? ¿O por el contrario las puedo dejar abiertas y que sigan generando rendimiento (aunque doy por hecho que no puedo hacer nuevas aportaciones)? Sé que solo pueden ser abiertas por residentes en la UE, pero no he encontrado nada acerca de qué pasa si vivo aquí y una vez abiertas abandono la UE, y por teléfono no han sabido explicármelo.
Gracias!
Hola Gabriel, no estás obligado a cerrar tus cuentas, incluso deberías poder hacer nuevas aportaciones (eso confírmalo con alguno fiscalista de tu país de residencia).
Hola,
Primeramente felicitarte por este gran trabajo y por compartirlo con los demás!
Quería preguntarte en relación a la obligatoriedad de la presentación del modelo D6 pues en 2020 realicé mi primera orden de subscripción en un fondo internacional (IIC extranjera con ISIN de Luxemburgo) a través del BBVA como “comercializador de la IIC extranjera” (es en el BBVA banco donde tenía el dinero que se usó para esta operación que ejecutó el propio banco).
En este caso, ¿hay obligatoriedad de realizar el D6?
¿Se encarga el BBVA de informar en mi nombre a las autoridades españolas como parte de sus obligaciones de información?
Gracias,
Javier
Hola Javier, gracias por tu comentario! En principio en este caso no es necesario presentar el D6 ya que tu dinero está custodiado por un banco español.
Un saludo, querida hormiga
Quería preguntar si tendría sentido seguir como referencia los porcentajes de tu cartera con un capital pequeño o muy pequeño, o si sería mejor hacer alguna adaptacion.
Hola José Miguel, seguir de forma ciega no sería lo más recomendable. Lo ideal es aprender un poco las bases y ver qué opción es más adecuada para tu perfil y objetivo. De todas formas, te puede servir como inspiración :)
Muy buenas.
Antes de nada, felicidades por tu web, me ha sido de mucha ayuda.
Te comento, tengo 28 años y algo más de 100k€ en el banco los cuales ya quiero poner a trabajar (parte de ellos). Me acabo de abrir una cuenta en indexa (utilizando tu link 😜) y tengo un perfil de riesgo de 10 ya que quiero invertir a largo plazo (+10 años) pero mi principal duda es que no se con que % de mis ahorros deberia empezar a invertir ni tampoco cuanto deberia aportar de manera mensual ya que es la primera vez que me meto en este mundillo. Por ejemplo, me recomiendas invertir 10k€ para pagar menos comisiones y tener mas diversificada mi cartera?
Muchas gracias de antemano.
Hola Alejandro, muchas gracias por tu comentario y el soporte al blog :)
En mi opinión, si tienes pensado invertir 10k en un periodo corto de tiempo, entonces empezaría por ahí siempre que hayas creado tu colchón de imprevistos y tenga sentido para tu cartera. De lo contrario, tampoco me preocuparía en exceso por si es la cartera de 1 o 10k.
Hola Guillem,
Estoy subscrito pero no he recibido la información de la carters de protección.
Mándame un email :)
Buenos días, me gustaría saber tu opinión sobre esta cartera, bueno, en general de cualquiera que quiera comentarla. Sería 60% Indexa capital (10/10), 30% Baelo patrimonio y 10% Fondo indexado ( Small caps 5% y emergentes 5%).
Muchas gracias de antemano! Un saludo
Hola Rafa, a priori tiene sentido. Lo que también habrá que tener en cuenta es tu perfil de riesgo para que esté alineada y te sientas cómodo con ella.
Hola Guillem.
Antes de nada querría darte la enhorabuena por este blog. Me ha abierto los ojos desde el punto de vista financiero. Soy un novato financiero pero tras leer todos tus artículos me ha quedado muy claro que la inversión indexada es la mejor opción.
Te querría pedir opinión sobre mis planes:
1. Cuenta corriente ( My investor ): hasta 15.000 ( porque es lo que remuneran al 1% ). No sé si es mucho o destinarías menos para invertir más en los fondos.
2. Fondos de inversión ( Indexa -roboadvisor )): 10.000 ( e ir aportando cada mes ).
3. Abrir Plan de pensiones ( Indexa ): 6000 ( e ir aportando cada mes ). No sé si compensará hacerlo o no. Sé que desgrava fiscalmente pero no sé si a la larga interesa ( por las comisiones de retirada ).
Querría también crowlending pero voy a investigar más. Esto sería más para una rentabilidad a corto plazo.
¿Quitarías el PP para aportar todo a fondos? ¿ pasarías también a fondos manuales? ( recomendarías algo?), bajarías la cuantía de la cuenta corriente? ¿ alguna recomendación que no te haya comentado?
Muchas gracias por todo y enhorabuena de nuevo!
Hola Fran, muchas gracias! En principio me parece un buen plan :)
El tema del PP dependerá principalmente de tu tramo de IRPF actual y el que estimes a futuro, en este artículo lo comento en más profundidad:
Plan de Pensiones Indexado: Por qué tengo uno contratado
Espero que te sirva!
Hola!
A raíz de conocer tu blog, el post de Ángel Alegre y algunos otros, comencé a invertir el año pasado. Ahora mismo tengo un plan de pensiones en Indexa y varios fondos indexados en Renta 4.
El tema es que me hago un poco de lío con el tema de las comisiones, no tengo claro si al TER/OGC se le suman las demás o ya es un cálculo total fiable del coste del fondo.
Lo estoy valorando porque parece que mucha gente está traspasando sus fondos a MyInvestor, por el menor costo de comisiones (calculo que Indexa, de media: 0,64%; y Renta4, de media el TER está sobre 0,30% o 0,45% , pero además tienen comisiones de gestión y custodia, que me imagino que habrá que sumárselas, ¿o no?).
Mi consulta sería si por precio sería adecuado migrar los fondos a MyInvestor, teniendo en cuenta que también me gustaría invertir en Baelo, y creo que está en esta plataforma.
En MyInvestor imagino por lo que cuentas en el blog, que podemos crear nuestra cartera (como en Renta4) y también hay varias carteras prefijadas (como en Indexa), y quizás las comisiones difieran en cada caso.
¿Qué harías tú?
Y por cierto, estoy interesada en tu cartera de protección, no sé si tengo opción para poder verla.
Muchas gracias de antemano!!
Hola Marta, en mi caso tiene sentido migrar a Myinvestor por las menores comisiones. Como bien dices, en R4 tienen fondos con comisiones superiores y además cuentan con comisión de custodia, lo que hacen que la jugada sea aún peor. En Myinvestor tienes fondos desde 0,12% anual.
Hola me gustaría que me enviaras información sobre tu cartera de protección.
Gracias
Hola David, si te suscribes a la lista lo recibirás en el email de bienvenida :)
Excelente página. He aprendido mucho con tus publicaciones. Yo también estaría interesado en conocer sobre la cartera de protección.
Yo tengo con indexa capital los 2 fondos de Vanguard que son los de la cartera de menos de 10,000 euros. En tu opinión Con que otros ETF o acciones los podría complementar?
Muchas gracias por todo!
Hola Emilio, muchas gracias por tu comentario :)
Si te suscribes al correo te llegará un mail donde al final tendrás un enlace con la información.
Una cartera como la de Indexa Capital ya es muy completa, aún así si quieres podrías incluir un fondo indexado en mercados emergentes ya que no está dentro del índice MSCI World que incluyen las carteras de menos de 10.000€.
Hola, me he suscrito para obtener detalle de la cartera de protección, pero no he recibido nada al respecto.
Podrias por favor explicar en que consiste?
Gracias
Te acabo de enviar un email :)
Hola Guillem,
en primer lugar mil gracias por tu Blog, es brutal! Quería saber qué piensas sobre incluir una parte de RV de países emergentes en una cartera de fondos indexados. A largo plazo aumentan la rentabilidad significativamente? Vale la pena realmente? Ahora mismo tengo un 10% en emergentes, pero estoy pensando en quitarlo y hacer simplemente 80% Global Stock y un 20% de Global Bond.
Saludos!
Hola Oriol, muchas gracias por tu comentario :)
Creo que te he contestado en tu otro comentario.
Hola Guillem,
En primer lugar mil gracias por tu blog! tengo una duda. Hasta ahora tenia una cartera de fondos indexadas 80/20, siendo un 10% de este 80% de RV en mercados emergentes.
Estoy valorando hacerme una cartera de fondos aun más simple, y quitar los de emergentes. Vale la pena realmente tener emergentes? lo notaría con la rentabilidad a largo plazo?
Hola Uri, para mí no es un tema de rentabilidad sino diversificación. Nadie nos asegura que los países “desarrollados” vayan a ser los impulsores de la economía mundial en las siguientes décadas por lo que yo prefiero tenerlos emergentes en la cartera.
Hola Guillem. Primero de todo agradecerte toda esta información así como en Balio, son de gran utilidad.
Precisamente a raíz de un comentario en Balio he empezado a investigar acerca de la inversión inmobiliaria.
Confio plenamente en los fondos indexados y de hecho forman parte importante de mi cartera en estos momentos.
La pregunta directa es, ¿por qué no forma parte de tu cartera la inversión inmobiliaria?
Hola Tuyo, muchas gracias por tu comentario!
Durante mucho tiempo ha sido un activo que me no me ha atraído especialmente, de ahí que no esté en mi cartera. En estos momentos empieza a parecerme más interesante por su componente “seguridad” ante escenarios no evidentes que puedan tener un impacto negativo elevado (cisnes negros). En otras palabras, si todo se va al traste, al menos tendrías un techo donde vivir.
Así pues, aunque no contemplo adquirir un inmueble en el corto plazo, es un activo que estoy valorando. Me parece una buena opción siempre que se hagan bien los números y esté dentro de una cartera más diversificada con, por ejemplo, fondos indexados.
Espero haber resuelto tu duda :)
Hola Guillem,
¿Por qué para tu cartera has elegido el fondo de renta fija de alta calidad de Europa?
Si al final la Renta Fija nos sirve para amortiguar las caidas de Renta Variable, ¿no es un poco más arriesgado focalizar el comportamiento de los bonos en Europa?
Por ello pensaba que sería más adecuado utilizar bonos globales (y más concretamente gubernamentales para evitar paralelismos en su comportamiento con la renta variable).
¿Por favor podrías decirme cuales han sido tus razones?
¡Muchas gracias!
Hola Gerard,
Cuando la renta variable cae, los inversores suelen buscar activos refugio que les den seguridad. Así pues, es más probable que prefieran RF de alta calidad a RF de baja calidad aumentando más su valor. Por otra parte, al tener RF Europea elimino el riesgo de divisa.
Entiendo tu punto en cuanto a diversificación, pero en este caso priorizo seguridad teniendo en cuenta el % que supone en mi cartera y lo diversificada que está el resto.
Un saludo
Hola David,
Quiero contratar los planes de pensiones de Indexa (Acciones y Bonos) para aprovechar la rebaja fiscal.
Como ya soy cliente de Myinvestor (por tener el Fondo Baelo Patrimonio) veo que puedo contratarlos desde su www sin tener que abrir una cuenta en Indexa Capital.
La comisión total de MyInvestor es del 0,43% frente al 0,58% de Indexa.
¿Esa diferencia de 0.15% es por el rebalanceo automático de Indexa que no ofrece MyInvestor?
¿Que harías tu?
Muchas gracias.
Hola Miguel Angel, los costos son los mismos. Lo que ocurre que en Myinvestor no te muestran los costes de los activos de inversión así como otros gastos (ej. auditoría) asociados al Plan. Así pues, a nivel de comisiones pagas lo mismo en un sitio u otro.
Lo bueno de tenerlo en Indexa es que te hacen ellos mismos el rebalanceo si es necesario.
Un saludo
Hola Hormiga!!!
Tengo que decir que nunca había comentado nada en tu blog, pero en gran medida gracias a ti llevo desde el 2018 invirtiendo en fondos indexados con una cartera gestionada totalmente por mí con una diversificación mundial que creo que está bastante balanceada a un 10% RF y 90% RV de la siguiente manera:
-10% Bonos europeos.
-54% S&P 500.
-18% Bolsa europea.
-12% países emergentes.
-6% Japón.
Tengo que agradecerte el haberme “picado” con el aguijón de las inversiones ya que, gracias a empezar de esta manera, sigo manteniendo como inversiones principales toda mi cartera de gestión pasiva, pero al haber ido aprendiendo también me inicié en la RV con compañías concretas ya sean de crecimiento o dividendos y ya tengo una carterita interesante por ahí de inversión a largo plazo y con un % muy bajo de especulación a corto plazo.
Creo que, de inicio los % de la cartera pasiva son correctos pero realizaré algunos cambios seguramente ya que toda la inversión que hago en bolsa es en compañías de USA y quizá esté teniendo demasiada exposición a ese mercado, aunque a día de hoy no suponen más que un 15% de todo mi Portfolio y por ello de momento no me he preocupado mucho por eso.
Llevo tiempo siguiéndote y estoy suscrito a la comunidad pero no se cómo debo hacer para tener acceso a los detalles de esta nueva estrategia que has iniciado con la Cartera de Protección ACN. Me gustaría mucho conocer en qué consiste exactamente y sus detalles.
Un saludo y de nuevo muchas gracias por tus enseñanzas!!!
Muchas gracias por tu mensaje Álvaro, te envío un email :)
Buenas Guillem, también estoy suscrito y llevo bastante tiempo siguiéndote, por no decir que me he leído todos los artículos del blog. ¿Podrías hacerme llegar el mail de la Cartera de Protección porfavor?
PD: Gracias a ti he empezado a invertir en indexados con mi propia cartera ;)
Hola Àlex, muchas gracias :)
En el próximo email dejaré un enlace para que todos tengáis acceso a la información.
Abrazo!
Hola,
Lo primero es felicitarte por toda la información que hay publicada en el blog, me está siendo de gran ayuda para construir mi cartera de FI indexados.
A mi también me pasa como a Álvaro, no se como acceder a la
Cartera de Protección ACN, estoy suscrito, pero no se si tengo que hacer algún paso más.
Gracias!!
Te acabo de enviar un mail :)
Hola Gillem,
Gracias por el aviso de cambio a MyInvestor.
Veo que no tienen programa de afiliados en sí a primera vista pero por si acaso me he abierto la cuenta a través de tu enlace.
Tengo un par de cuestiones que me gustaría compartir contigo y con el resto de la comunidad:
– Ahora que tengo la cuenta abierta me he percatado que tienen lo que ellos llaman carteras indexadas que a mi parecer se asimila mucho un roboadvisor. Tienes alguna idea formada de este servicio? veo que las comisiones son más bajas que las de Indexa, te aventurarías a un posible cambio?
– Al azar me he metido en un fondo de Bankinter que ofrecen y está vinculado al Nasdaq que últimamente va como un tiro. Qué opinión te merece? las comisiones son más altas y la inversión mínima son 600€. Crees que merecería la pena pagar mayores comisiones, adquirir un mayor riesgo a cambio de un retorno más alto? alguna experiencia en Nasdac a través de indexados y no ETFs?
Disculpa la la extensión de las preguntas!
Mil gracias y aunque te lo he comentado en persona, enhorabuena por el trabajo que haces en el blog.
Un abrazo.
Hola David, justo actualicé el artículo de roboadvisors con su nuevo servicio, por si quieres echarle un ojo.
En cuanto al fondo de Bnakinter, personalmente prefiero no sobreponderar regiones o índices concretos ya que lo que ha ido bien en el pasado no quieres decir que se repita en el futuro. Si a eso le sumas comisiones elevadas, me mantendría al margen.
Saludos
Hola muy buenas. Veo que en tu cartera has añadido el Amundi MSCI World (LU0996182563) Con un TER de 0,30 y, sin embargo, el resto que has elegido son vanguard.
Quería preguntarte porqué en este caso has decidido contratar Amundi y no su homólogo de vanguard : Vanguard Global Stock Index Fund (ISIN: IE00B03HCZ61) que tiene un TER de 0,18 en lugar de los 0,30 que tiene el de Amundi.
¿Te parecería razonable hacer un traspaso n base a su TER? O en este caso, has decidido Amundi por alguna otra razón?
Muchas gracias y un saludo.
Hola Iker, esto era por las condiciones en cuanto a comisión que tenía BNP anteriormente. Una vez tenga migrada toda mi cartera de BNP a R4 (por motivos de la compra) voy a hacer cambios importantes. Te animo a suscribirte al correo para estar al día :)
Hola, veo que tienes renta 4 para fondos indexados aparte de indexa capital. Yo tengo indexa capital y estaba pensando tambien invertir en myinvestor aunque me gusta mucho renta 4, que te ha hecho decantarte por renta 4? Tengo entendido que myinvestor es mejor en tema de comisiones ya que no tiene custodia. Gracias
Hola Pilar, finalmente me decanté por Myinvestor por su oferta de fondos y sus mínimos, además de no tener comisiones de custodia para ciertos fondos.
Hola, quiero empezar a invertir y tengo dudas sobre si los fondos/ etf que usas tienen la divisa cubierta, y si hay retención de impuestos el el país de origen, por ejemplo el uso 500. Gracias!
Hola Alfredo, algunos fondos de inversión sí tienen retención en origen y en mi caso no cubro la divisa.
Un saludo!
Hola Guillem,
en primer lugar, muchísimas gracias por tus artículos, son muy útiles para los que estamos empezando.
Realicé el alta en Indexa y el test (32 años), y me sugiere estos dos fondos, algo que aprox cuadra con la regla de 110:
Vanguard Global Stk Idx Eur -Ins (75%)
Bonos Globales a Largo Plazo Vanguard Global Bnd Idx Eur (25%)
Dado que todavía estoy empezando, quiero probar el roboadvisor a ver qué tal me va, pero también me gustaría contar con alguna opción en my investor para complementarlo (o diversificar más), ya que los fondos de indexa no se pueden elegir.
La intención es aportar unos 350€ al mes, siempre que se pueda.
Gracias por tu tiempo e información,
Sara
Hola Sara, muchas gracias por tu comentario! Tiene sentido a lo que comentas, aunque en sí los dos fondos de Indexa ya están muy diversificados :)
Hola.
Muchas gracias por compartir toda esa información.
Tenía una duda importante: ¿los planes de pensiones indexados (INDEXA en este caso) serían traspasables a otras entidades (planes) sin impacto fiscal (es decir, sin tener que liquidarlos y pagar el peaje fiscal, y luego hacer la aportación)?
Lo digo porque he creído ver que ponías que estaban conformados por ETFs??
Y de ser así, ocurriría lo mismo para otros roboadvisors (FINIZENS…), porque considero crucial el hecho de no atarte a ninguna entidad y que te permita moverte a donde estimes.
Un saludo,
Hola Roberto, muchas gracias por el comentario.
Así es, los planes de pensiones indexados (ya sean de indexa u otra entidad) son traspasables sin impacto fiscal aunque inviertan en ETFs. De hecho un PP indexado puede invertir en muchos otros activos y seguirían siendo traspasables.
Un saludo!
Hola Guillem,
Soy un “ignorante” en temas económicos, pero hace poco más de un año comencé con el salto a invertir mis ahorros a través de un robo-advisor. Más adelante, también invertí en una famosa plataforma de crowdlending extranjera.
La realidad es que he leido bastante y creo que este es el paso adecuado. Consigo ahorrar cerca del 40% de mis ingresos, pero no hacía nada con ellos (hasta ahora).
He ido ingresando mensualmente dinero en el robo-advisor y mantenido la cantidad inicial en crowdlending (sin ingresar nada más, a la expectativa después de este periodo de covid-19).
Ahora dispongo de un dinero ahorrado que, inicialmente, ingresaría en mi cuenta del robo-advisor, pero me gustaría iniciar mi propia gestión, tal y como tú haces con BNP.
La cuestión es que considero que necesito más formación para poder abordar este paso.
Me recomiendas algun libro/s o sitios web (además del tuyo, que me está viniendo genial!) para alguien MUY principiante?
Gracias
Hola Moises, por suerte tienes mucha información por internet :)
Información práctica tienes mucha en el foro de Balio. Ahí hay recopilaciones de otras webs, blogs, libros y podcast que te podrán ayudar empezar!
Mucha suerte!
Hola,
Tengo una duda. Como comentas, en tu cartera tienes 4 fondos en BNP, cada uno de ellos tendrá una comisión de unos 0,12% anuales (valor aproximado) mas la comision de custodia, gestion, etc, de BNP. Si sumas estas comisiones, pagarias un 0,48% entre los 4 fondos, más las comisiones de BNP.
No sería más rentable, meter el dinero con un bobo-advisor, por ejemplo Indexa, que pagas unas comisiones de 0.7% en total y tienes 5 fondos?
Gracias
Hola Guillermo,
Es una confusión común. El hecho de tener 4 fondos de 0,12% de comisiones no implica una comisión de 0,48% sino de 0,12%, ya que no se suman sino que se hace la media.
Un saludo!
Buenos días, Guillem!
Quisiera que valoraras la composición de mi cartera, que tengo en BNP, distribuida en 80% de RV y 20% de RF. e hicieras si es posible alguna sugerencia para eliminar algunos errores en su composición y así mejorarla en la medida de lo posible. El horizonte de inversión son 20 años (mi edad actual son 51 años y tengo unos ingresos fijos anuales de 55.000 euros).
Renta fija:
10% en VANGUARD EURO GOVERNMENT BOND INDEX FUND (IE0007472115)
10% en VANGUARD EUROZONE INFLATION LINKED BOND INDEX FUND
(IE00B04GQQ17)
Renta variable:
20% en AMUNDI FUNDS INDEX EQUITY WORLD AE-C (LU0996182563)
20% en AMUNDI INDEX S&P 500 (LU0996179007)
10% en VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND (IE0031786142)
10% en VANGUARD GLOBAL SMALL CAP INDEX FUND (IE00B42W3S00)
10% en AMUNDI FUNDS INDEX EQUITY EURO AE-C CLASS (LU0389811372)
10% en AMUNDI FUNDS INDEX EQUITY WORLD REAL ESTATE AE (LU1328852659)
Mi principal duda surge acerca del fondo EMU y de los Reits. ¿son realmente interesantes en una cartera a medio/largo plazo?
Por otra parte he creído entender que has aportado 1 euro en una lista de fondos Amundi y Vanguard de BNP para luego en Renta 4 no tener problemas a la hora de poder suscribirlos (para que reconozcan tu antigüedad con ellos). Voy a imitarte y a suscribir los que incluyes en tu lista por la cantidad de 1 euro cada uno. ¿Tendrá esto alguna repercusión fiscal? Perdona mi ignorancia.
Por último, ¿crees que MyInvestor es la mejor alternativa a BNP? ¿Recomendarías abrir cuenta en MyInvestor ya o mejor esperar a ver las condiciones de Renta 4 ante el futuro traspaso?
Muchas gracias por tu atención y tu capacidad de explicar de manera comprensible materias de por sí complicadas para los que somos profanos al mundo de las finanzas.
Un saludo!
Emmanuel
Hola Emmanuel,
Te comento algunos puntos, aunque son solo opiniones:
– Para mi gusto hay muchos fondos, teniendo un fondo global puedes ahorrarte muchos otros. Aunque si prefieres una distribución de activos concreta entonces hazla sin tener el mundial (al final hay muchos solapes, no se consigue mayor diversificación).
– Los REITS pueden tener sentido en la cartera, personas como Rick Ferri les gusta incluirlos porque a veces presenta una descorrelación con los otros activos. Es cuestión de gustos.
– Lo de comprar fondos por 1€ no se si te lo permiten ya en BNP. Pero vamos, teniendo Myinvestor estoy bastante tranquilo ya que si las condiciones en R4 no son buenas solicitaré el cambio de comercializadora/traspaso según corresponda. En principio no debería tener ninguna repercusión fiscal.
– Para las personas que empiezan y quieren gestionarse su cartera, Myinvestor me parece el mejor broker. Los que estamos atrapados en BNP ya es otra cosa. Por ahora espero a ver qué pasa. Cuando se aclaren las condiciones ya decidiré qué hacer.
Un saludo y gracias por tu mensaje! :)
Hola,
Yo tengo desde hace un año mi cartera en BNP. Desde su comunicado de dejar de comercializar a residentes españoles, dejé de hacer aportaciones.
Pero aún mantengo la cartera en BNP. Tras leerte me surgen 3 preguntas:
1. ¿Aún se pueden hacer aportaciones a los fondos si ya tenías la cartera formada? (yo creía que no)
2. Si es así, ¿vale la pena sabiendo que tienen que tomar una decisión aún no sé sobre qué terminos?
3. ¿A que te refieres con “los que estamos atrapados en BPN”?
Muchas gracias por anticipado. Aprovecho para expresar la enorme utilidad de tu trabajo y aporte a la comunidad inversora
Hola Quique, muchas gracias! Te respondo:
A partir del 16 de junio ya no se pueden hacer operativas, el cambio a R4 se llevará a cabo el 3 de julio de 2020. Atrapados en el sentido de que tenemos que esperar a que todo se resuelva. Por suerte ya queda poco! :)
Un saludo!
Muchas gracias por tu respuesta. Aprendo mucho con tus recomendaciones.
Un saludo,
Emmanuel
Hola ! Primero agradecerte y felicitarte por tu página segundo una pregunta corta .. si no estoy equivocado Bogle aconseja con los años aumentar el número de RF.. según la edad
Eso realmente se aplica en la práctica !? O la mayoría no lo hace
Gracias
Hola Ignacio, muchas gracias por tu comentario. Buena pregunta, personalmente no lo estoy aplicando porque sigo estando cómodo con este % de RV, pero lo lógico es irlo haciendo a medida que nos acercamos al momento de retirar el dinero. En indexa por ejemplo haces el test cada año para ver si toca rebajar el riesgo de la cartera o no.
Un saludo!
Hola!
felicidades por tu trabajo. Gracias por compartir tu conocimiento con nosotros.
Estoy empezando a interesarme en la inversión a través de fondos indexados, y me surge la duda si es necesario informar a los organismos públicos sobre la contratación de fondos extranjeros con ISIN LU (Luxemburgo) o IE (Irlanda), cuando se hace a través de bancos en España, o por ejemplo, a través de myinvestor.
Supongo que el modelo 720 no sería necesario, pero, ¿hay que mandar el modelo D6, o dp3 o algún otro??
Un saludo.
Hola Edu, gracias por tu mensaje :)
Si la contratación se realiza en España no necesitas declarar nada ni tampoco rellenar el 720 en caso de tener más de 50.000€ invertidos, tampoco el d6.
Hola, la verdad es que desde que te leo estoy adoptando tu estrategia. Que sea buena o no, lo veremos sentados de aquí 30 años sin trabajar y recibiendo dinero por haberlo hecho.
Dicho esto, he visto tu diversificación de la cartera. ¿Tienes algo de aportación en acciones de bolsa y “vivir de dividendos”?
Hola Gabriel, muchas gracias. No tengo acciones individuales en la cartera, la parte de dividendos no termina de convencerme ya que es poco eficiente en términos fiscales (pagas a Hacienda con cada dividendo recibido). Aquí lo comento brevemente:
Cómo invertir para vivir de rentas: alquileres, dividendos, fondos de inversión o crowdlending
¡Hola hormiga!
Primero, enhorabuena por el gran trabajo que haces. Los posts que escribes son muy interesantes y tratados en profundidad.
Respecto a los porcentajes de tu cartera general de inversión (fondos, plan de pensiones, crowdlending), entiendo que es algo muy personal que debe adaptarse a los objetivos de cada uno. De todas formas, me gustaría saber si podrías recomendarnos algunas pautas o recursos que te hayan sido de utilidad a la hora de formar tu cartera con esos porcentajes.
¡Muchas gracias!
Hola Ibon, muchas gracias! Efectivamente, es un tema muy personal. El crowdlending es algo muy residual, intentaría dejarlo siempre por debajo del 5-10% (y ahora mismo no recomendaría entrar), mientras que entre fondos y planes de pensiones depende más de lo que quieras/puedas desgravarte. Personalmente como ya tengo un buen cojín en fondos indexados intento desgravarme todo lo que pueda en planes de pensiones, el resto va a indexados que son mucho más líquidos. Por ahora lo hago así, pero depende de como evolucione la proporción entre PP y FI voy a irlo ajustando, ya que tampoco me sentiría cómodo con una cartera donde más de la mitad del patrimonio está en un Plan de Pensiones.
Un saludo!
Hola,
Estoy buscando entidad financiera para invertir en fondos indexados Vanguard.
Veo que recomiendas Myinvestor y, efectivamente, no tiene comisiones de custodia; sin embargo parece que tiene una tarifa plana de comisión de gestión anual del 0,65% del total invertido en el banco. ¿Tienes constancia de esta comisión? Por comparar, EBN banco cobra una comisión de custodia y administración del 0,30% pero no veo que se mencione comisión de gestión.
Mil gracias y saludos :-)
Hola Iñaki, esta tarifa plana es para carteras gestionadas (tipo roboadvisor per value) por lo que son cosas diferentes. Para fondos indexados no hay ninguna comisión adicional.
Un saludo!
Hola,me gustaría empezar a invertir en fondos indexados.
Mi capital serian 5K y mi perfil estaría en 80% RV y 20% RF y podría cada mes inyectar sobre 150 euros en 10-15 años.
Mis dudas son, para hacerme una cartera yo mismo,ya no puedo hacerlo a través de BNP?,hay otra opción disponible?,mi intención es hacerla con fondos Amundi o Vanguard o ambos.
¿Que diferencia hay entre las comisiones que me puede cobrar BNP u otra gestora si la hago por mi cuenta y la cartera de Indexa Capital si la hago automática?.
Y mi última duda es si para la cantidad que quiero invertir que cantidad de fondos debería tener mi cartera y por que?.
Gracias por su labor de divulgación.
Hola Pepe, te recomiendo estos dos artículos que actualizo periódicamente:
Cómo Invertir en Fondos Indexados: Guía práctica
Cómo invertir con Robo Advisors en España: Opinión, guía y comparativa
Seguro que te ayudarán a responder todas tus dudas :)
Si usas Myinvestor como broker (mejor opción para carteras propias tal como menciono en el artículo) no tendrás mínimo así que podrás tener varios fondos con aportación total de 150€. Tampoco me complicaría mucho, cuanto más simple mejor.
Un saludo!
Muchas gracias por tu ayuda.
Un placer Pepe, gracias por tu comentario :)
FONDO RENTA FIJA
10% Vanguard Euro Government Bond Index Fund
FONDOS RENTA VARIABLE
30% Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund
10% Vanguard Global Small-Cap Index Fund
50% Vanguard Global Stock Index Fund
¿QUE TAL VES ESTA COMPOSICIÓN DE CARTERA ?
Hola Alejandro,
Personalmente me sobra la sobreponderación del fondo de USA que ya está incluido en el global en aproximadamente 60%, que no es poco.
Hola!!!He leído tu artículo sobre tu cartera, y no me resisto a recomendarte que le eches un vistazo al siguiente fondo de autor, no es indexado pero sigue la regla del 4%, muy interesante.
baeloindex.com
Un saludo de otro que quiere lograr la Independencia Financiera.
Hola Jónatan, lo conozco y la verdad es que está muy bien, gracias por tu recomendación. Por ahora no me planteo incluirlo en mi cartera ya que me siento más cómodo con una indexación más pasiva.
Un saludo!
Hola Hormiga, yo tengo la misma cartera que tú en Indexa Capital, con los mismos fondos, y ahora quiero abrir una nueva y complementaria a la anterior en Myinvestor.
He pensado en los siguientes fondos:
– Vanguard Global stock index inv Eur (60%)
– Vanguard glbl Small-cap idx inv (10%) (ys tengo emergentes en indexa)
– Baelo (10%)
– Vanguard Global bond index inv Eur(20%)
Qué te parece?
Hola David, me parece correcta siempre que esté adecuada a tu perfil de riesgo. La parte de RF la puedes tener en un fondo únicamente europeo si quieres eliminar el riesgo divisa para esa parte de la cartera.
Un saludo!
He visto que comentas que la mejor opción es openbank pero no tienen vanguard y tampoco tiene small caps que lo quiero incluir en mi cartera para tener mayor revalorización al ser a largo plazo. Entonces GPM que incluye ambos con la única pega de tener que hacer la operativa por correo electrónico. En este caso me recomiendas GPM, existe algún riesgo? . Indexa lo he mirado pero simplemente invierte en el indice mundial de alta capitalización y las comisiones son más altas.
Mírate Myinvestor Alejandro, que ofrecen Vanguard, Amundi y Blackrock sin mínimos.
Buenas Hormiga,
En tu caso, ¿que porcentaje de ahorro de comisiones ves que tienes al gestionar tú mismo la Cartera de fondos indexados en BNP, en lugar de que te lo haga Indexa? Es decir, Indexa te cobra algo más de comisión por el hecho de hacer los reajustes de cartera y demás, si lo haces tu mismo te ahorras parte de esa comisión. ¿Crees que es mucho más óptimo hacerlo de esta manera siempre que estés dispuesto a hacer tú mismo esos reajustes? ¿crees es buena opción usar Openbank para realizar esta adquisición de fondos en lugar de BNP o Renta4?
Hola Carlos, si estás dispuesto a hacerlo tú mismo siempre saldrá más a cuenta gestionártela tú. Los roboadvisors son una buena opción para personas que no saben o no quieren gestionarse sus inversiones, ya que simplifica al máximo el proceso. A día de hoy la mejor opción para hacerlo tú es Myinvestor, justo actualicé el artículo hace unos días:
Cómo Invertir en Fondos Indexados: Guía práctica
Ahora que se ha materializado la venta de BNP españa a Renta4 , que opción queda en España para comprar fondos indexados? Tu que has hecho al final?
Hola Gorge Daniel.
A día de hoy sigo con BNP a la espera de saber más novedades. Ahora mismo Openbank es buena opción y estamos a la espera de ver qué hace Myinvestor, ya que anunció que incluiría fondos indexados. Actualizaré el articulo cuando haya novedades.
Buenos días Guillem,
entiendo que tendremos acceso a una cuenta creada en R4 y que nos informarán como es debido. A día de hoy, aún no me han contactado desde R4. ¿Tendrías por favor los detalles de si las condiciones ex-BNP se mantendrían? La verdad que con tantas opiniones no me queda claro.
Por otro lado, también estaré atento a la oferta de MyInvestor.
Muchísimas gracias y saludos desde Esplugues
Gonzalo
Hola Gonzalo, por ahora solo sé los detalles que son públicos así que tendremos que esperar un poco más. Es muy probable que no consigan igualar las condiciones de Myinvestor así que es posible que acabe migrando la cartera de BNP ahí, aunque por ahora tampoco me importa seguirla teniendo en BNP.
Hola Guillem,
Te leo hace tiempo, y lo primero es felicitarte, porque a los novatos como yo, nos haces un poco más fácil este tema.
Tengo una duda, a ver, tengo fondos indexados en Indexa Capital, desde Agosto, y estoy valorando de entrar a comprar fondos de Baelo, por My Investor, ya que además tiene una cuenta remunerada del 1%. ¿Qué opinión tienes de My investor y del Fondo Baelo?
Gracias.
La cuenta 1% de Myinvestor está muy bien, de lo mejor que hay en el mercado para rentabilizar un poco los ahorros. En cuanto a Baelo, me gusta la filosofia de Antonio y los costes son muy ajustados. Es de los pocos fondos “activos” que me parecen atractivos, aunque no lo tengo en cartera.
Buenas noches Guillem,
Felicidades por hacernos tan didáctico el tema de la inversión. Tengo una duda para empezar a invertir en Fondos indexados mediante roboadvisor. ¿Existe alguna diferencia fiscal a la hora de retirarlos a largo plazo si soy persona física o lo hago a través de una SL?
Muchas gracias de antemano,
Hola Isabel,
No tengo experiencia con inversiones a través de una SL. Te cuento lo que sé:
En principio los tramos impositivos son los mismos para las inversiones de esta índole, la única ventaja radica en la diferencia entre el impuesto de sociedades (IS) vs el irpf respecto los ingresos, ahí es donde se suele producir el ahorro para aquellos que tienen una empresa. Si te interesa mantener el capital dentro de la empresa ya que prefieres tributar por el IS y quieres sacarle un rendimiento entonces tiene sentido invertir desde ahí, de lo contrario será más recomendable tener tu el control total sobre ese dinero (mi opinión).
Hola Isabel,
Debes tener en cuenta que si inviertes en fondos a través de una SL no te beneficias de la exención en los traspasos. Es decir, si en un momento dado decides traspasar de un fondo a otro, se va a producir una venta y luego una compra. Lo digo por si tienes intención de hacer rebalanceos.
Muy buen aporte María, muchas gracias!
Hola.
Recientemente he abierto una cuenta en BNP y al intentar hacer aportaciones a fondos Vanguard, no lo permite para aportaciones inferiores a 100.000 €, es decir las que figuran en el folleto del fondo.
He llamado y me indican que desde hace unas 3 semanas se ha tomado la decisión de limitar el acceso a estos fondos para cantidades inferiores.
Por tanto en principio BNP ya no es una opción para invertir en fondos Vanguard para pequeños inversores.
Solo quería comentarlo por si a alguien le ha ocurrido, o por si hay más información al respecto.
Saludos.
Hola David, qué lástima, ya están empezando a limitar las aportaciones de los nuevos clientes. Poca cosa puedes hacer… ¿Te has mirado otro banco?
Hola, yo estoy con el mismo problema dado que me he retrasado a hacer mi cartera con BNP. hace mas sentido hacerlo ahora con renta4? Gracias
Ahora mismo Openbank me parece una mejor opción por el mínimo y las comisiones.
Hola! Tengo una duda existencial desde hace meses y nunca me lanzo a realizarla, hoy he decidido que no se puede demorar más. Dado que tengo 39 años, camino de los 40, que me recomendarías como inversiones. Hasta la fecha solo he invertido en Crowdlending.
Planes de pensiones?
Fondos indexados?
Que pena no haber descubierto este mundillo con 20 años :-(
Mil gracias!!!!
Hola Lorena, me alegra que te hayas lanzado a preguntarla :)
Personalmente no me sentiría muy cómodo invirtiendo únicamente en crowdlending, por lo que te animaría a invertir en algo mucho más diversificado, como los fondos indexados. Los planes de pensiones son menos líquidos y hay más aspectos a tener en cuenta por lo que lo dejaría como segunda opción una vez hayas estudiado la primera.
Espero que te animes a invertir :)
Hola,
Muchas gracias por crear esta guía, es muy útil para inversores jóvenes! Quiero empezar a invertir en fondos indexados, me hubiese gustado hacerlo a través de BNP en lugar de un roboadvisor, pero con la adquisición por parte de R4 creo que las condiciones ahora mismo no son atractivas para nuevos inversores. Mi estrategia seria entrar con un capital bajo (1000€) e ir añadiendo mes a mes. Que aconsejarías como alternativa en este punto? Crees que lo mejor sería esperar a que la oferta de R4 se consolide o hay que buscar otras alternativas?
Ya me he suscrito a tus newsletter en espera de novedades! ;)
Hola Raquel,
Ahora mismo una buena opción es Openbank, que permite invertir en fondos Amundi sin mínimo ni comisión de custodia como sí pasa en Renta 4!
Hola Guillem,
Es una pregunta un poco persona, pero quizás a otra persona le pueda servir, por lo que te la lanzo en comentarios.
Ante la posibilidad que R4 empiece a cobrar comisiones a los fondos Vanguard, también he estado valorando la posibilidad de buscar unos gestionados por Amundi que puedan cuadrar con mi cartera. Actualmente, la distribución que tengo es 80Rv-20RF.
¿Cómo verías en caso de cobro de comisión, mover todo lo que hay en el Vanguard Emergente al Amundi Emergente? En su día, lo dividí en dos, para cumplir el % Clean. ¿Tendrías alguna recomendación para sustituir el GB Small Cap?
LU0996182563 Amundi MSCI World
IE0031786142 Vanguard Emergente
LU0996177134 Amundi Emergente
IE00B42W3S00 Vanguard Gb Small-Cap
IE0007472115 Vanguard Euro Government Binv (Eur)
IE00B04GQQ17 Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond
Por otro lado, también tenía pensado traspasar algo a estos fondos Amundi, para conseguir la “antiguedad” en R4 a partir de 2020. No sé como verías la compensación de estos con la cartera que te indico arriba.
LU0390717543 Amundi Msci Pacific Ex Japan Ae Acc
LU0996179007 Amundi Index S&P 500 Ae (Eur) Acc
Muchisimas gracias.
Hola Sergio,
Traspasar de Vanguard Emerging a Amundi Emerging me parece buena decisión ante el escenario que planteas. Con Small Cap por ahora no hay alternativa al de Vanguard, aunque si llega la situación podemos intentar hacer un poco de presión para pedirlo (creo que Amundi tiene un Euroland Small Cap, mejor esto que nada…).
De todos modos, más que poner comisión a los fondos Vanguard veo más probable el no permitir inversiones sucesivas.
En cuanto a la segunda pregunta, yo no me complicaría. Puedes invertir 1€ en cada uno de los fondos para que su papel en la cartera sea irrelevante pero seas considerado como partícipe.
Un saludo!
Hola,
Siguiendo con el comentario, me gustaría saber la opinión que tenéis sobre GPM broker como alternativa a BNP.
Bnp en la actualidad ya no te deja suscribir ningún fondo Vanguard a menos que tengas 100K euros. Supongo que es parte de la estrategia de la compra por Renta4.
He estado mirando el broker GMP y parece interesante, que opináis.
Gracias
Un saludo
Hola Javier, ahora se escucha a hablar bastante aunque la realidad es que sigue siendo poco conocido y personalmente no puedo opinar ya que no lo he probado. Aquí lo comentamos en un poco más de detalle por si te interesa.
Hola Guillem,
Me parecen muy interesantes los artículos de tu blog y los correos que envías.
En el último comentas que, a la espera del traspaso de BNP a R4, has aportado a unos 20 fondos Amundi y Vanguard que podrían interesarte en el futuro.
¿Sería posible que hicieras pública esa lista?
Gracias y un saludo!
Hola Gustavo,
Claro, básicamente casi todos los que encontré:
IE0007987690 VANGUARD EUROPEAN STOCK IX “INV” (EUR)
IE00B54G0867 VANGUARD SRI EUROP STOCK INV (EUR)
IE00B1G3DH73 VANGUARD US 500 STOCK INDEX “I” (EURHDG)
IE0007201043 VANGUARD PAC EX-JPN ST IDX “INV” (EUR)
IE0007281425 VANGUARD JPN ST IDX “INV” (EUR)
IE00BGCZ0933 VANGUARD GB BD IDX “INV” (EURHDG)
IE00B54FFW20 VANGUARD SRI GLOBAL ST “INV” (EUR)
IE0009591805 VANGUARD EUR I GR BD IX “INV” (EUR)
IE00B04GQQ17 VANGUARD EURZ INF-LKD BD IDX “INV” (EUR)
LU0996177134 AMUNDI INDEX MSCI EM “AE” (EUR) ACC
LU0996180864 AMUNDI INDEX MSCI JAPAN “AE” (EUR) ACC
LU0390717543 AMUNDI MSCI PACIFIC EX JAPAN “AE” ACC
LU0996179007 AMUNDI INDEX S&P 500 “AE” (EUR) ACC
LU1050469367 AMUNDI INDEX EURO AGG “AE” (EUR)
LU1328852493 AMUNDI I FTSE EPRA NAREIT GL “AE” INC
LU1050470373 AMUNDI INDEX JP MORGAN EMU GOVIES “AE” A
LU0996180864 AMUNDI INDEX MSCI JAPAN “AE” (EUR) ACC
LU0389811885 AMUNDI INDEX MSCI EUROPE “AE” (EUR) ACC
LU1328853384 AMUNDI INDEX FTSE EPR “RE” (EUR)
Hola Hormiga!
Te leo desde hace tiempo, aunque llevo poco suscrito a tu blog. Y quiero aprovechar tu conocimiento y tus buenísimas respuestas al resto de comentarios para exponerte mi cartera actual, para que me digas qué te parece. te comento que tengo una tolerancia media-alta al riesgo, y mi estrategia es a largo plazo. Actualmente mi cartera es la siguiente:
– 45% en fondos indexados ING. De ellos, un 60% están en un nuevo producto llamado cartera Naranja, con un perfil 75/25 en RF/RV. Antes tenía varios fondos con diferentes rentabilidades, unos positivos y otros negativos, con efecto neutro… Al consolidar en este producto hace unos meses estoy obteniendo buena rentabilidad y recuperando pérdidas anteriores. El otro 40% está en un fondo indexado al S&P 500
– 25% en Indexa, cartera 7/10. Antes tenía varios fondos de gestión activa en Self Bank, con bastantes pérdidas y dolores de cabeza. En un año con Indexa ya he recuperado la inversión inicial
– 20% en un plan de pensiones ING 2040; ninguna queja
– 9% en ETF’s también replicando el S&P 500, con muy buena rentabilidad.
– Este mes he empezado a invertir en Mintos. De momento muy poco, para ver cómo evoluciona y si me convence.
Qué te parece? Cambiarías algo? Recomendarías algún producto adicional?
Muchas gracias!
Hola Antonio,
Por lo que me comentas has ido mejorando en cuanto a la consolidación de fondos a productos de menores comisiones y más diversificados.
Como es normal, en tu comentario pones mucho énfasis en la rentabilidad, pero ojo que esto no te haga tomar decisiones basadas en el corto plazo. El único “pero” que pondría, sería la sobre exposición a Estados Unidos, con ING y ETFs. Es algo que personalmente intento evitar, aunque tampoco es una locura si tienes muy claro porqué lo haces (entiendo que por la mejor rentabilidad histórica, aunque en el futuro nadie sabe si va a seguir así).
Por otra parte, te animaría a calcular el % de RF y RV total (sino lo tienes ya), ya que tienes varios productos de diferente índole y quizá sea bueno que tengas claro el riesgo global de tu cartera.
Espero haberte ayudado!
Un saludo!
Hola,
Me gusta mucho tu pagina y ayuda mucho a los que empezamos, pero me surge una duda: con lo importante que son las comisiones en la inversion pasiva, puedo entender el uso de roboadviser en un perfil de inversor que no domine el tema, pero en un perfil como el tuyo: ¿que sentido tiene pagar más comisión por algo que estas capacitado para realizar (la diferencia es mucha¡¡)??
Hola Roberto,
Tu pregunta tiene toda la lógica del mundo. Como comento, en un primer momento lo hice como curiosidad a probar este tipo de servicios y como me convenció lo he seguido utilizando. Aunque quizá no es lo óptimo, a veces me he planteado traspasar toda la cartera ahí por el simple hecho olvidarme (como ahora con la compra de BNP) y centrarme en cosas donde mi actuación marque más la diferencia. Aún así, por ahora seguiré teniendo una parte importante gestionada por mí.
Un saludo!
Hola!
Es muy interesante el post, aunque me surge una duda…
Veo que en tu Cartera de fondos Indexados en Indexa Capital, aparecen varios fondos de Vanguard.
Como los puedo ver (a nivel de caracteristicas) desde tu herramienta: https://lahormigacapitalista.com/buscador-fondos-indexados/
¿Filtrando por Inversis Banco?
Gracias
Hola,
Es posible que de forma pública no se muestren por eso no coincide los fondos de Indexa con los que muestra la herramienta filtrando por Inversis. Entiendo que se trata de un acuerdo que han llegado entre ellos.
Hola hormiga, gracias por tu blog es muy útil.
Puedes decirme si es buen momento para invertir unos 50.000 euros de una vez en una cartera de fondos de Indexa? para no perder rentabilidad teniendolo en mi banco (BBVA), lo digo porque parece que el mercado está a la baja y va a caer mucho. Tal vez es mejor ir haciendo aportaciones mensuales y cuando empiece a remontar invertirlo todo?
Gracias
Hola Sonia,
Por lo que veo en tu comentario, en tu caso sería más recomendable invertirlo poco a poco durante 1 o 2 años (más tirando a 2 por la cantidad que me comentas). No tanto por la crisis (nadie sabe cuándo llegará) sino para que tu estés más tranquila con tu inversión.
Un saludo!
Hola!
Lo primero mil gracias por compartir toda esta info.
Asi a grosso modo tengo claro que quiero meterme con los fondos indexados, he estado leyendo y se que quiero meterme en indexa en renta variable y fija, he tanteado lo de amundi / vanguard… Pero estoy un poco pez a nivel técnico.
Te explico, tengo 28 años, mi abuelo cuando nací me compro acciones, lo cual le agradezco enormemente, que han ido dando frutos, y quiero hacer algo con ese dinero, porque creo que está bastante apalancado. Tengo acciones en alguna empresa del ibex pero creo que por lo que veo en la cuenta está un poco muerto. Tengo una cantidad medianamente alta de dinero de esas acciones pero no sé como gestionarlo. Mi abuelo en su día controlaba del tema pero a dia de hoy no y quiero controlar mis cuentas y que en un futuro den sus frutos. No sé muy bien si tengo que vender las acciones e invertir ese dinero en fondos indexados, si traspasarlo si es que se puede o qué. Tampoco se si deberia abrirme una cuenta y de qué tipo (ahorro?) en selfbank/openbank. Yo simplemente tengo una cuenta en bbva donde recibo la nómina y ya. Pero para meterme en esta historia imagino que lo mejor es todo en la misma cuenta.
No sé, espero que me des algo de luz en este tema
Mil gracias de antemano
*Las acciones están en bankinter que es donde gestionaba el todo, se me ha olvidado comentarte. Me gustaría hacerlo de la forma mas sencilla posible porque no tengo mucha idea, a través de indexa o lo que sea
Gracias!
Hola Alejandra,
Te contesto:
– A diferencia de los fondos, las acciones no pueden traspasarse. Solo podrás venderlas y para eso ten en cuenta que deberás pagar impuestos por plusvalias (si las hay), lo digo porque Hacienda se va a quedar parte de ese paste. Si tienes ganancias y perdidas quizá puedes compensar entre ellas para no tener que minimizar la carga fiscal (aquí hablo más sobre ello aunque es un tema complejo).
– Si quieres invertir en fondos indexados antes deberás decidir si lo haces por ti misma o con un roboadvisors. En ambos casos deberás abrirte una cuenta en el banco (ej. R4, Openbank) o con un roboadvisor. Si vas muy perdida puedes empezar con un roboadvisor que el proceso siempre es más friendly :)
Espero haberte aclarado un poco tus opciones.
Saludos!
Buenas!
Ante la adquisición de BNP llamé a Renta 4 y esta es alguna información según yo la entendí:
-Las condiciones se mantienen para la cartera que poseemos actualmente. Teóricamente de forma indefinida.
-Las nuevas aportaciones periódicas que se hagan serán con las condiciones de Renta 4. Ahí es donde aparecen las comisiones de custodia, que con bnp no teníamos.
-No se puede invertir en Vanguard si no es una aportación mayor a 100.000 eur, entiendo que cada aportación individualizada, no el total de la cartera.
Mi cartera básica en Renta4 quedaría:
-Amundi MSCI World AC (70% RV): TER 0,30% + 0,125% custodia
– Para la RF (30%)tengo dos posibilidades pero no sé cuál coger. Los dos tienen TER 0,35% + 0,175% custodia:
*Amundi Is Euro Agg Corporate
*Amundi Is Jp Morgan Emu Govies Ae-C
Uno es de bonos gubernamentales y otro de las corporaciones. Según tu, cuál crees que puede tener mejores perspectivas a medio plazo?
Tienes alguna otra propuesta para una cartera básica? Nos podemos plantear otra gestora fiable para el pequeño inversor?
Gracias por tu ayuda!
Un saludo, Miquel
Hola Miquel,
Gracias por la aportación, si no podemos seguir aportando a Vanguard quizá valga comprar algunos fondos Amundi en BNP para que te mantengas las condiciones, es decir, no tengas la comisión de custodia que hay a día de hoy en R4.
Por regla general, los bonos de corporaciones suelen tener algo más de rentabilidad (asociado al riesgo), aunque menor correlación ante mercados bajistas. En mi caso prefiero deuda gubernamental ya que esa parte de la cartera debería “compensar” las caídas de la cotización de las empresas.
En cuanto a la gestora, Amundi me parece muy adecuada para el pequeño inversor.
Un saludo!
Hola, dado que empiezan a saltar comisiones de custodia por todos lados, selfbank es una opción interesante para los que nos gusten los fondos amundi.
Dado que el Amundi world tiene un 60% EEUU, y solo residual de Japan, GB y EU, que tal seria una cartera con un 75% Amundi msci global, y 10% Amundi Europa, 10% en Amundi Japan y 5% Emergentes. Dudo si meter algo de sp500 aunque va sobrada de America, y tampoco llevo Pacific ex Japan ni Europa ex euro.???
Hola Guillermo,
Con esta configuración estarías sobreponderando Europa y Japón (MSCI World ya lo incluye), pasaría lo mismo si incluyes SP500. Lo harías por algún motivo en particular?
¿También las nuevas aportaciones a fondos Amundi tendrían comisión de custodia?
Lo de Vanguard no me preocupa demasiado, puedo sustituir el VG S&P 500 por el Amundi S&P 500… Pero si las aportaciones mensuales van a tener comisión de custodia, me iré a Openbank o Selfbank, que por lo que veo trabajan con Amundi sin comisiones. Sinceramente, con el MSCI World de Amundi con un TER de 0,30% es más que suficiente, donde tengan ese fondo sin comisiones hay terminaré.
Hola Hamster! Estamos totalmente alineados en este aspecto.
En R4 tienen comisión de custodia para los nuevos inversores en fondos Amundi, por eso he hecho una pequeña aportación a varios fondos Amundi de BNP para que cuando se traspasen a R4 me consideren un “inversor antiguo” y no me cobren dichas comisiones. No sé si funcionará pero hay que intentarlo :)
Buenos días,
Estoy intersesado en gestionar una cartera de fondos indexados con BNP.
¿El acuerdo de BNP con Renta 4 puede cambiar la reducción de las comisiones de gestión? (hay que tener más de la mitad de la cartera en fondos «no clean» como los Amundi, lo explico en más detalle en el artículo de fondos indexados)
Hola Juan angel,
De acuerdo al comunicado las condiciones van a ser las mismas, luego ya veremos si a corto-medio plazo R4 las vuelve a cambiar. En cualquier caso, tendremos que estar atentos!
Como va a afectar esto a los inversores de Renta 4?
https://www.libremercado.com/2019-09-26/renta-4-banco-compra-el-negocio-de-intermediacion-de-bnp-paribas-en-espana-1276645342/
Hola Osca, en principio los inversores de R4 no van a sufrir ningún cambio, ya que el banco comprado es BNP. Como he añadido en la actualización de la página soy partidario de seguir el transcurso del proceso ya que nos van a mantener las condiciones.
Un saludo!
Qué opinas sobre que voces expertas como la de Michael Burry hablen de una creciente burbuja entorno a los fondos pasivos?
https://www.elblogsalmon.com/mercados-financieros/visionario-the-big-short-que-hizo-fortuna-preveyendo-crisis-subprime-alerta-ahora-etfs-indices
Hola Alberto,
Te respondo con dos artículos :)
https://www.evidenceinvestor.com/talk-of-a-passive-bubble-is-just-hot-air/
https://www.mrmoneymustache.com/2019/09/12/michael-burry-index-funds/
Buenas Guillem!
A parte de una buena y diversificada cartera de inversión recomendarías comprar oro en pequeñas cantidades de manera mensual?
Un saludo
Hola Jose,
Ahora mismo no me planteo comprar oro como un nuevo tipo de activo en la cartera, aunque mentiría si te dijera que nunca se ma pasado por la cabeza. La estrategia de la cartera permanente me parece interesante para un perfil un poco más conservador pero en mi caso voy a seguir con una boglehead “pura”. En cualquier caso, no me parecería descabellado incluirla si así lo consideras oportuno.
Un saludo!
Hola Guillem!
Tengo una duda respecto a tu cartera BNP. Pudiendo tener hasta un 50% en fondos clean, veo que solo tienes un 30%. Además, de ese 30%, un 5% lo utilizas en el fondo Vanguard de Japón, el cual tiene el mismo TER que el fondo de Amundi.
¿No sería mas eficiente utilizar el fondo de Amundi para Japón, y del 35% que tienes para el SP500, tener 15% en Amundi y 20% en Vanguard, que tiene un TER del 0,25%?
De esta forma tendrías un 45% en Vanguard y habrías reducido algo el TER de tu cartera.
¿No lo haces por simplificar tu cartera, o hay algún incoveniente en estar invertido tanto en Vanguard como Amundi para el SP500?
Muchas gracias por el tiempo que dedicas en responder a todo el mundo. Eres de gran ayuda!
Hola Borja,
Efectivamente, no quiero complicarme demasiado con la cartera, luego para hacer los rebalanceos hay que hacer más cambios es más engorroso. A mí no me compensa, pero no habría nada de malo en estar invertido en el mismo índice con las dos gestoras.
Un saludo!
Hola Guillem,
En primer lugar quería agradecerte toda la información que proporcionas en el blog. Gracias a ti me animé hará cosa de seis meses a empezar en el mundo de las inversiones, y dado que soy bastante joven creo que puede cambiarme la perspectiva de vida que tenía.
Agradecería que me pudieras responder a una duda que me ha surgido al ver tu cartera. Le das más peso a la Unión Europea por residir en esta.¿Por qué debemos invertir mayores cantidades en la zona que residimos?¿Por qué no invertir una mayor cantidad en EEUU, donde a priori parece ser una economía más potente?
Muchas gracias de antemano y por toda la ayuda prestada.
Un saludo,
Pablo
Hola Pablo,
Antes de nada comentarte que pronto voy a actualizar la cartera para darle un toque aún más “pasivo”. El tema de darle más peso a UE era para reducir el riesgo de divisa frente al dólar, puesto que oscilaciones de la divisa extranjera podrían tener un impacto importante en la cartera, que es lo que quería minimizar en parte. El tema de invertirlo todo en EEUU es porque una cosa es lo que ha ocurrido en el pasado y otra la que será en el futuro. Prefiero no “aportar” por una economía u otra y diversificar al máximo por todo el planeta.
Un saludo!
Hola Guillén,
Quiero decirte que hasta hace un poco más de año y medio no tenía ni idea de como poder conseguir la IF, gracias a mis indagaciones te encontré y aprendí enormemente.
Me informé mucho en tu blog con los fondos indexados de Indexa Capital con el cuál me abrí mi cartera con tu enlace y estoy muy contenta con los resultados hasta ahora.
Mi siguiente paso es poder entender como trabajas con BNP.. ingresas un dinero en un fondo y cada cierto meses vuelves a ingresar o como funciona este tipo de inversiones gestionadas por ti?
Con roboadvisors es tan sencillo que me queda claro pero me gustaría saber un poquito más como funcionada BNP y si es posible como tienes tu cartera actualmente si sigues invirtiendo con los mismos fondos o vas cambiando?
Muchísimas gracias :D
Hola Estefanía,
Me alegro que te haya ayudado :)
En mi caso, cada mes programo una transferencia mensual a la cuenta de BNP y allí tengo activada la inversión automática a cada uno de mis fondos en función de su peso en la cartera. En cuanto a mi cartera, la puedes ver desde aquí. He ido haciendo pocos cambios a lo largo del tiempo, aunque lo ideal es mantenerla igual e ir modificando el % de Renta Fija en función de tu situación personal y la estrategia que quieras seguir:
https://lahormigacapitalista.com/cartera/
Comentarte que voy a publicar algunos cambios en la cartera en los próximos días.
Un saludo!
Guillem
Buenas
Queria hacerte una pregunta de como valoras este tipo de inversiones; especialmente las de fondos indexados com un gran componente variable ante periodos de crisis.
Entiendo que tu inversión como la mia es a largo plazo; aun asi viendo todas las señales como la inversion de bonos en USA y otras señales que indican recesión/crisis casi inmediata; no seria interesante hacer algun movimiento al respecto previniendo esto?
Pasar una cartera de Indexa de 10/10 a 1/10 hasta esperar que baje todo para volver a ponerlona 10/10 lo ves una opcion?
Gracias
Hola Borja,
Personalmente no apuesto por el market timing, los estudios demuestran que hacerlo bien de forma sostenida en el tiempo es muy difícil o imposible por lo que me quedo con mi estrategia 100% pasiva. De todas formas, si no te sientes cómodo con tu cartera te recomendaría disminuir su exposición a RV.
Un saludo!
Hola,
Cuál es el porcentaje de inversión que tienes en roboadvisors vs. gestionados por tí mismo? Indexa vs. BNP?
Un saludo y gracias por el fantástico blog
Hola Alberto,
Ahora mismo tengo aproximadamente 50% en BNP y 50% en Indexa, teniendo en cuenta cartera de fondos y planes de pensiones.
Un saludo!
Buenos días me encanta tu página y estoy aprendiendo mucho
Tengo una cartera en indexa y estoy muy contento y no quiero dejarla aunque pague más . Y me he dado cuenta que lo mío es la inversión indexada. Quería saber tu opinión sobre crear una cartera con indexa y algo más
La pregunta es sobre ese algo más que sería mejor compensar indexa con fondos o incluso etfs!? Y con que recomendarías !? Tal vez small caps!? O algo sectorial sobreponderando algún área ej asía
O harías otra careta con msci world small cap y niños independiente !? Aunque se solapen !? Gracias por tu tiempo y esfuerzo
buenas haces un buen trabajo te queria preguntar si abro una cuenta con indexa puedo abrir una cuenta en bnp y comprar el mismo fondo
Hola Enric,
En principio puedes comprar los mismos fondos con los que invierte indexa capital. Lo que cambiará es que deberás acceder a la clase retail, en lugar de la institucional.
Un saludo!
Hola Ignacio,
Con una cartera en Indexa Capital tienes cubierto la gran mayoría de la capitalización bursátil mundial. Si quieres tener “algo más”, como mucho podrías incluir small caps, aunque ten en cuenta que estarás añadiendo riesgo a la cartera sin que tenga que implicar aumentar la rentabilidad de la misma. En cuanto al tema sectorial o geográfico, yo prefiero no sobreponderar. Y en la misma linea, solapar fondos indexados no creo que tenga mucho sentido sino es que quieras sobreponderar una región en concreto.
Un saludo y gracias por le comentario!
En primer lugar, enhorabuena por el blog.
Tengo contratado un plan de pensiones indexado en indexa capital y recientemente he visto de selfbank también lo está comercializando con una comisión un 0,2% menor. ¿Vale la pena el cambio para ahorrarse el 0,2% anual?
Hola Carl,
He revisado la documentación que me enviaste y creo que la diferencia de comisiones se debe en que el folleto oficial no muestra los costes de los ETFs en los que se invierte ni los costes de corretaje, cambio de divisa, etc. Sería como comparar la comisión de gestión de un fondo de inversión con su TER.
De todas maneras, quizá lo mejor sea preguntarlo a Selfbank para que te lo aclaren.
Un saludo!
Guillem
Hola!
Yo invierto, 60%RV en Amundi MSCI World y 40%RF en Vanguard Barclays Bonds a través de BNP. Que te parece?
Tengo dos preguntas:
1.-No entiendo cuando dices que inviertes en RF en bonos europeos porque es interesante sobreponerar en la zona donde tienes residencia. Tiene algo que ver con la divisa? Porque los bonos extranjeros se compran en $ y hay un riesgo de cambio adicional.
2.-Las entidades financieras tienen un fondo de garantía del BCE. Por tanto, BNP lo tiene. Que hay de las gestoras Vanguard y Amundi. Sabes si tienen alguna garantía en caso hipotético de quiebra?
Gracias!
Miquel
Hola Miquel, me parece buena opción siempre que se adecue a tu tolerancia al riesgo y horizonte temporal.
En cuanto a tus preguntas:
1. Efectivamente, para la parte “menos arriesgada” de mi cartera prefiero utilizar activos en euros para eliminar el riesgo de divisa en la RF.
2. Esta duda la contesto en más detalle en este artículo:
https://lahormigacapitalista.com/riesgos-inversiones/
Un saludo!
Guillem
Hola,te sigo desde hace no mucho, pero me he leído todos tus Post y gracias a eso estoy pensando en invertir ,por eso quería preguntarte qué fondos me aconsejas para un índice sp500 y para otro de eurostock 600 ,gracias por tu tiempo y por compartir todo lo que sabes
Hola Carlos,
Para el SP500 puedes usar el de Vanguard o de Amundi, en Euros y de acumulación. Para el Euro stoxx 600 no conozco ningún fondo pero quizá te sirva uno que replique el MSCI Emu o el MSCI Europe. Te invito a utilizar el buscador de fondos indexados del blog para encontrar aquellos que sean adecuados a tus necesidades:
https://lahormigacapitalista.com/buscador-fondos-indexados/
Un saludo!
Hola Hormiga;
Muchas gracias por todo lo que nos aportas lo primero.
He decidido iniciarme en la inversión en fondos indexados, creo que tengo un colchón financiero aceptable rentando a 1% en c/c de Myinvestor.
Mi idea es comenzar con 2000€ en BNP e ir ampliando unos 300€/mes al menos 8-10 años. He pensado en esta estrategia a mis 44 años:
25% Amundi Index Msci Emu Ae Acc LU0389811372
25% Amundi Index S&P 500 Ae (Eur) Acc LU0996179007
7,5% Amundi Msci Pacific Ex Japan Ae Acc LU0390717543
7,5% Vanguard Em Mk St Ix Inv (Eur) IE0031786142
35% Vanguard Euro Government Binv (Eur) IE0007472115
¿qué opinión te merece?
Un saludo y gracias de antemano
Hola Roberto,
Pues tu planteamiento me parece muy sensato. Tanto el horizonte temporal e inversión recurrente, como la cartera en sí misma. El único apunte que destacaría es que la cartera no incluye Japón siendo una región con una capitalización mucho mayor que la de MSCI Pacific ex-japan. Quizá se podría equiparar ese 7,5% podría incluir tanto Pacific como Japón (más o menos tienen una capitalización similar a mercados emergentes), aunque ya empezaría a ser una cartera con bastantes fondos.
Un saludo!
Buenos días. Podrías darme tu opinión sobre la composición de esta cartera:
40-50% Indexa Capital (7/10).
25-30% Baelo Patrimonio.
25-30% Impassive Wealth.
Muchas gracias, un saludo.
Hola José Carlos,
Me parece una opción correcta si quieres combinar la parte de inversión indexada “pura” con la “semi pasiva” de Baelo y Impassive, aunque este último no lo tengo tan controlado. En cualquier caso me parecen una combinación adecuada siempre que entiendas bien la filosofía de inversión que hay detrás y el papel que juegan en tu cartera. Por último, ten en cuenta que habrá bastante solape de los activos en los que inviertes, sobreponderando los activos/índices que están en Baelo e Impassive.
Un saludo!
Guillem
Un saludo!
Hola,
He visto que desde que BNP decidió introducir una comisión de custodia en algunos fondos-indices, en particular VANGUARD, tú recomendación es combinarlos con fondos AMUNDI, que deberían ponderar más del 50% para evitar dicha comisión. Sin embargo, por lo que he podido ver en la web de BNP, estos últimos tienen comisiones de suscripción muy altas, que oscilan entre el 3% y el 4.5%. Lo estoy entendiendo mal?
Hola Juan,
Este tema lo respondo en una de las preguntas frecuentes que he añadido recientemente :)
Mi recomendación sería tener menos del 50% en fondos Vanguard para evitar esta comisión y invertir el resto en Amundi. La comisión de suscripción de Amundi es máxima y no la cobran, así que puedes estar tranquilo.
Saludos!
Hola Hormiga,
muchísima gracias por tu blog, es muy informativo y muy fácil de leer y entender.
Estoy empezando a planear mi futura cartera y tengo una duda sobre plan de pensiones indexados y inversión en fondos ETF. Los primeros parecen tener unas importantes ventajas de ahorros en impuestos (hasta a los 8000 euro/año). Los segundos ofrecen mas control sobre la composición de la cartera y, por supuesto, mas flexibilidad al momento de sacar dinero.
Mi pregunta es, suponiendo de tener 1000 euros de ahorros mensual, merece la pena de invertir en plan de pensione hasta a llegar a los 8000 euros/año y lo que sobra en ETF o mantener una posición mas equilibrada entre los dos?
Gracias por tu respuesta y por tu blog!
Hola Gabriele,
Gracias por tu comentario :)
Yo soy partidario de maximizar la aportación a un Plan de Pensiones si se cumplan las siguientes dos situaciones:
1. Tienes un colchón de capital suficiente por si surge una emergencia (entre 3 y 12 meses de gastos según el caso).
2. Adicionalmente, tienes invertido una capital importante al que poder acceder si tu vida cambia por algún motivo (decides comprarte un piso/casa, inviertes en un negocio, necesitas recurrir a él por un cambio de situación laboral, etc).
El segundo punto se suele pasar por alto, pero es sumamente importante. Lo cierto es que ahora mismo es complicado o imposible prever estás cosas, sobretodo lo relacionado con la situación laboral. Por tu tranquilidad y estabilidad financiera futura debes tener esto cubierto antes de poner todo lo que ahorres en un producto ilíquido como son los planes de pensiones.
Así pues, te diría:
– Si no cumples el punto 1, esta será tu prioridad.
– Si cumples el 1 pero no el 2, entonces puedes invertir todo lo que ahorres en un producto líquido (ETF o Fondos indexados) para construir ese patrimonio al que poder acceder en un futuro. Otra opción válida es hacer una combinación de ambos tipos de inversiones, de forma que obtienes ventajas fiscales al mismo tiempo que vas construyendo un patrimonio líquido.
Espero haberte ayudado.
Guillem
Hola Hormiga:
La verdad es que te sigo y me encanta lo que publicas. Hace poco me abrí una cuenta en finizens y de momento contento. Mi pregunta sería en como harias un reparto imaginemos de 100 para que salgan las cuentas en proporcion de tantos por ciento aunque el capital es más que eso. Eso esta ahora mismo en liquido total.
Entre los supuestos previos es que es un dinero que no se va a utilizar en principio aunque querría que contemplaras también un % de liquidez por lo que pueda pasar. La opción preferida es robo advisor por lo que no se si abririas también cuenta en Indexa por ejemplo, para no poner los huevos en la misma cesta. La pregunta en definitiva sería, ¿Como repartirias en % ese capital según tu experiencia?.
Hola Geibol, me alegro que te guste el blog :)
No sé si termino de entender lo que me quieres decir… hehe ¿Quieres saber cómo repartir tu capital entre Finizens, Indexa y la liquidez?
Exactamente. Imaginate que tienes 100 euros. En que proporción lo repartirias, o si te quedarias solo con un roboadvisor ( o indexa o finizens).
También preguntarte por la tan famosa “desaceleración” si teniendo el capital te esperarias aunque fueras invirtiendo poco a poco para que si hay algun retroceso entrar con fuerza, o si tienes el capital invertirlo directamente todo en robo advisor sin preocuparte si estamos ahora en máximos o no.
Hola Raúl, la verdad es que no sabría decirte que % invertir en cada uno de ellos. Si te gustan los dos y quieres invertir en ellos puedes, simplemente, elegir la opción de 50 – 50% y con el tiempo modificarla si lo crees conveniente.
En cuanto a tu segunda pregunta, soy partidario de invertir poco a poco para aplicar el Dollar Cost Averaging, sin intentar hacer market timing que se ha demostrado una y otra vez que no funciona. Tampoco quiero engañar a nadie, alguna vez ante una bajada de mercado he invertido parte de mi fondo de emergencia, pero no es algo que aplique sistemáticamente y no creo que lo vuelva a hacer, por lo que no te lo recomendaría.
Ánimo con la inversión Raúl! Cualquier duda me dices :)
Saludos
Hola Hormiga, veo que tienes una cartera en BNP y otra en indexa. Yo también tengo indexa 9/10 y es un poco similar a lo que tienes en BNP. Crees que es adecuado de tener casi la misma cartera?
Lo pregunto, porque recientemente he abierto cuenta en BNP y no se si mantener la cuenta de indexa o traspasar el fondo a BNP y tenerlo todo allí.
Saludos
Hola Andres, si te sientes cómodo con tu cartera en BNP y te la gestionas bien por ti mismo no tienes porqué tener una cartera adicional en Indexa (al final deberían tener resultados muy similares). Yo lo tengo así porqué me gusta mucho su servicio, tengo también su Plan de Pensiones y porque es una forma de apoyar su gran labor.
Saludos!
Buenas a todos!!!
Una pregunta, estoy buscando alguna herramienta mediante la cual pueda analizar el “mercado”.
Mi propósito es saber cuando el mercado esta bajando y poder invertir mas en los Fondos de Inversión y saber cuando el mercado esta subiendo y seguir invirtiendo lo que previamente he establecido.
Otra pregunta en relación es si para ello debo analizar el benchmark (al que replica el indice) o analizar el propio fondo en si mismo.
No se si me he explicado bien o no.
Un saludo y gracias por vuestra ayuda por adelantada.
Hola Carlos,
Pues no sabría decirte, la verdad. Yo no te recomendaría intentar hacer “Market timing” hehe
Hola,
Muchas gracias por tu transparencia y contenido, ayuda muchísimo para los que estamos empezando… Gracias de verdad.
Tengo una pequeña duda a ver si me pudieras ayudar. Supuestamente el TER de LU0996179007 es de 0,30% anual, ¿pero qué hay acera de las comisiones “Max. por Suscripción” de 4,5% y “Gasto de Gestión Max Anual” de 0,15%?
¿Cómo funcionan y cuándo se aplicarían esas comisiones? http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000T7PZ&tab=5
La verdad que estoy hecho un lío.
Muchísimas gracias,
Jose.
Hola Jose María,
Disculpa la demora.
Según me informaron en su momento desde BNP Paribas, Amundi no suele cobrar las comisiones suscripciones máx., por lo que no te debes preocupar.
En cuanto a la gestión, también es un máximo. Lo normal es que sea de 0,125% pero, en cualquier caso, esta comisión ya la incluye el TER de 0,30% (todos los gastos corrientes). Esa es cifra la importante.
Saludos!
Guillem
Hola Guillem,
Enhorabuena por tu trabajo en este blog, te animo a que sigas compartiendo tus conocimientos y facilitarnos la comprensión de las finanzas personales a los demás.
Me gustaría saber qué opinas del Crowdlending. He estado explorando recientemente y me gustaría adentrarme a ello con pequeñas cantidades para probar. Lo has considerado como parte de tus inversiones? Has probado alguna plataforma?
Muchas gracias!
Hola Alex!
Como yo te comenté por otra vía, la inversión Crowdlending me parece muy interesante. Tengo pendiente escribir un artículo sobre el tema, pero por ahora te puedo decir que las plataformas que más me gustan son Mintos y PeerBerry. Aunque es una inversión muy atractiva prefiero ir con pies de plomo y no invertir más del 10% de mi capital, ya que no deja de ser una especie de Renta Fija High Yield (de alto riesgo/rentabilidad). Te recomiendo usar siempre la opción de garantía de recompra que, aunque no elimina el riesgo, lo reduce.
Nos vemos :)
Buenas noches, Guillem. Recientemente he dado con tu blog, el cual me parece muy interesante. Llevo tiempo queriendo invertir, pero no encontraba la herramienta adecuada y creo que la he encontrado con los fondos índice. También he de decirte que a raíz de comenzar a leer y formarme he visto otros blog y tengo una pregunta para ti, ojalá me puedas responder. ¿Recomendarías en la confección de una cartera de Renta Variable (RV) y Renta Fija (RF) incluir inversión en oro?. Desconozco si se puede hacer desde BNP:
P.ejemplo:
Xetra-Gold (EUR) | 4GLD
ISIN:DE000A0S9GB0
¿Recomendarías otro fondo distinto?
Gracias por tu ayuda y por tu dedicación al blog.
Hola Christian,
En mi caso no soy un gran defensor del oro, aunque no me parece una mala decisión si se tiene un perfil un poco más conservador y se quiere reducir la volatilidad. Como no tengo experiencia previa con fondos o etfs de oro no te puedo recomendar. Lo que sé es que la mayoría que optan por esta aproximación lo hacen a través de un ETFs o de un fondo que replique las compañías mineras. En el blog de quenoteloinviertan seguro que encontrarás lo que buscas :)
Un saludo,
Guillem
Buenas tardes y felicidades por su blog. Yo tb estoy comenzando a construir mi cartera indexada pasiva, lo veo la mejor opción.
Tengo los fondos en Renta 4. Mi duda está en la parte de renta fija.
Actualmente tengo los siguientes fondos:
Amundi Index J.P. Morgan EMU Govies 1-10 AE-C, LU1050470373
Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies AHE-C, LU0389812933
Que tal los ve? Es suficiente con alguno de los 2? O sustituiría alguno?
Gracias por su respuesta de antemano
Hola Fran,
Con estos dos fondos estarías cubriendo la mayor parte del mercado de Renta Fija de los países de corto, medio y largo plazo, sobreponderando el mercado europeo, lo que rebajaría el riesgo de divisa. A mí me parece que el nivel de diversificación es muy elevado, por lo que no creo que haga falta ninguno más.
Solo comentar que hay quienes prefieren cubrir la divisa en RF ya que esperan que sea la parte de la cartera menos volátil, solo para que lo tengas en cuenta. Por otra parte, si tienes un perfil muy agresivo te podrías plantear incluir bonos de países emergentes, aunque creo que R4 no tiene ninguno indexado y aumentaría bastante la volatilidad de la parte de RF de tu cartera.
Ánimo con la cartera :)
Saludos,
Guillem
en indexa por mi perfil poniendo 1000, ya hace unos meses, pero resultados no son muy buenos, no sube, alguién me puede aconsejar algo mejor, gracias
Bonos Globales a Largo Plazo Vanguard Global Bnd Idx Eur -Ins
Acciones Globales Vanguard Global Stk Idx Eur -Ins
Hola Cris,
Es perfectamente normal que a corto plazo las rentabilidades no sean las esperadas. Con muchos fondos te pasaría igual, incluso de gestión activa.
Debes tener presente que es una inversión a largo plazo, si crees que la cartera es demasiado volátil quizá puedes volver a hacer el test para tener una cartera con más renta fija.
Te recomiendo que tengas paciencia y que si puedes sigas invirtiendo poco a poco. Piensa que ahora estarás “comprando” barato.
Por último, recuerda que hasta que no vendas no estarás perdiendo dinero.
Saludos y muchos ánimos :)
Hola, los ETFs que forman tu cartera son de distribución o acumulación?
Hola Sergio,
Mi cartera está formada por fondos de inversión que replican índices (indexados), no por ETFs. En mi caso los prefiero de acumulación para que se reinvierta el dividendo.
Saludos!
Hola, ¿y una comparativa de estos dos con el reciente Impassive Wealth?
Muchas gracias
Hola Javier,
La verdad es que no he profundizado en este fondo, aunque en principio me parece que son formas de invertir un poco distintas. Quizá esté equivocado pero creo que tendría más sentido compararlo con un fondo como el de Baelo, aunque ambos tengan muy poco recorrido y quizá es más prudente esperar un poco más. Qué opinas?
Saludos!
Me he visto sus vídeos, el fondo como tal lleva poco tiempo, pero ellos llevan usando el algoritmo en sus inversiones desde hace unos años en su Club de inversión. Compararlo con Baelo, del cual soy partícipe, no lo veo. Impassive usa otros FI y ETFs, no compra valores directamente.
Lo que menos me gusta es la comisión, rondará el 1%, para ser un Indexado-mejorado por el uso de la liquidez, lo que dudo es si compensará a largo plazo, ellos han hecho test con datos históricos y demuestran que sí.
Hola Hormiga,
En primer lugar, soy un gran seguidor de tu blog, llevo leyéndolo desde hace tiempo y me gustaría felicitarte por el.
Tras años de consideración he decidido a dar el paso y empezar a invertir el dinero en fondos indexados. Aun no tengo decidida la cartera pero la diversificación sera así:
80%RV / 10% RF. 33% en S&P500, 33% en MSCI Europa, 13% Emergentes, 6% Asia-Pacifico, 5% Japón. Por parte de RF seria un 10% a medio plazo pero aun no he decido cual. ¿Que te parece?
Mi gran problema es que no resido en España, actualmente vivo en Emiratos Arabes Unidos por temas laborales y no se exactamente el impacto fiscal que tendrá a largo plazo mi inversion en estos fondos. En primer lugar, no puedo hacer uso de “robo advisors” tipo Indexa Capital o Finizens debido a mi condición de no residente pero no me importa demasiado ya que desde un principio tenia pensado realizar la contratación a través de BNP Paribas.
No soy ningún experto en fiscalizad de fondos de inversion pero he encontrado lo siguiente:
No residentes en España:
Las ganancias patrimoniales derivadas del reembolso de participaciones de fondos de inversión obtenidas por personas o entidades no residentes en un país con el que España tenga suscrito un convenio con cláusula de intercambio de información, salvo que se obtengan a través de un paraíso fiscal, están exentas de tributación en España.
Para aplicar dicha exención y evitar la retención a cuenta del IRNR será necesario acreditar la residencia fiscal en su país aportando un certificado de residencia fiscal emitido por las autoridades fiscales del país de residencia. Estos certificados tendrán una validez de un año desde su emisión.
En caso de inexistencia de convenio, residencia en paraíso fiscal o no aportación del certificado de residencia fiscal las ganancias estarán sujetas a retención a cuenta del IRNR al tipo vigente en cada año.
No puede realizarse traspaso de fondos, el Cliente debe vender y comprar.
Afortunadamente para mi, EAU no figura en la lista de paraisos fiscales y a su vez, tiene firmado un tratado de doble imposición con España.
Teniendo en cuenta todo esto, tengo dos preguntas:
1- Dentro de digamos… 6 años si decido volver a España y empezar a residir, ¿Afectara de alguna forma a todas las ganancias pasadas?
2- Cita: No puede realizarse traspaso de fondos, el Cliente debe vender y comprar, de modo que, a la hora de rebalancear la cartera entiendo que debo de invertir mas en el fondo que haya perdido para mantener los porcentajes iniciales… ¿Me equivoco?
Muchas gracias y enhorabuena nuevamente por el blog.
Saludos,
Erik.
Hola Erik,
Primero de todo comentarte que no soy un asesor de inversiones acreditado ni tampoco un experto fiscalista por lo que solo te puedo dar mi opinión respecto los temas que me preguntas.
– En cuanto a la cartera, me parece correcta. Bien diversificada por todo el mundo y sobreponderando a Europa respecto su peso teórico en la economía mundial. Es algo que considero razonable si vives o pretendes vivir en EU (yo también hago en mi propia cartera).
– En cuanto a la pregunta 1): La verdad es que no tengo no te puedo contestar por que no tengo ese conocimiento. Creo que esto es mejor que lo consultes a algún experto en la materia por que es algo bastante complejo.
– En cuanto a la pregunta 2): En tal caso, como bien dices, en vez de hacer el rebalanceo mediante traspasos entre fondos lo que deberás hacer es calcular cuánto más tienes que invertir en un fondo para equilibrar la cartera. Cuando el tamaño de la cartera no sea muy grande te será relativamente fácil de hacer, pero a medida que vayas acumulando capital es posible que para hacerlo necesites dejar de invertir durante unos meses para tener suficiente liquidez para hacer este tipo de rebalanceo (o hacer un rebalanceo gradual durante varios meses). En el primer caso, deberías calcular si el coste de oportunidad de no tener X dinero invertido es menor que los impuestos que pagarías por retirar y reinvertir el capital. Es un sistema un poco más complejo pero te puede salir a cuenta.
Siento no poder ser de más ayuda Erik.
Si una vez tengas clara tu duda quieres contestar al comentario será valor para el blog :)
Saludos!
Muchísimas gracias por tu respuesta.
En cuanto sepa algo lo publicare aquí.
Saludos!!
Erik.
Hola Hormiga,
Muy buen artículo y muy práctico.
Quería hacerte dos preguntas: ves mejor gestionar tu propia cartera en BNP o dejarlo en manos de Indexa?
Tengo una suma de dólares en España considerable sin invertir, que me viene de una época que cobraba en esta divisa. No los quiero convertir en euros porque creo que es una forma de diversificar. Ni BNP, ni R4 ni Indexa toma cuanta en dólares para invertir en fondos monetizados en dólares, con lo cual tienes que cambiar a euros. ¿Que puedo hacer con ellos para invertirlos sin cambiarlos?
Hola Jose,
Para invertir en dólares desde España con inversión indexada tienes la opción de inbestme, que invierte con ETFs desde 5.000€ (3.000€ si eres menor de 25).
Aquí hablo sobre ellos:
https://lahormigacapitalista.com/como-invertir-robo-advisors/
Espero que te sirva!
Saludos :)
yo no lo veo tan claro de libertad financiera, con los pocas comisiones que dan al año, no se yo, puede que de aqui 10 años si, pero lo dudo,
Hola Cris,
Se espera que el los próximos años las rentabilidades sean menores que las de años anteriores. La verdad es que yo no sé lo que va a pasar, por lo que mantengo la estrategia de invertir de forma diversificada en productos con bajas comisiones. Al final, la libertad financiera es una carrera de fondo.
Saludos y ánimos!
Hola hormiga!
Hace poco descubrí tu blog y me intereso mucho.
Soy nueva en este tema y no tengo ni idea de finanzas, leyendo todos los artículos de tu pagina me he decidido y he abierto una cuenta valores y una cuenta multiplica en BNP.
Estoy interesada en obtener rentabilidad con un riesgo bajo.
Tu que me aconsejas? cuanto rendimiento puedo conseguir con una aportación de 1000€ en cada cuenta? tengo mil dudas mas y no se por donde empezar ¿me ayudas?
Muchas Gracias
Hola Sara,
No conocía la cuenta multiplica de BNP y tengo que decirte que NO LA RECOMENDARÍA A NADIE!
Esta cuenta se basa en apalancarte (pedir un crédito) para invertir, lo que tiene un altísimo riesgo y puedes perder dinero MUY por encima de tus capacidades si las cosas no van como esperas. Eso quieres decir que no solo puedes perderlo todo, sino que puedes perder 4 o 5 veces más dinero del que tienes invertido. Siento ser tan catastrófico pero este tipo de productos deberían estar reservados únicamente a personas con gran capital y conocimiento de los mercados, por lo que yo de tú cancelaría esta cuenta.
Por otra parte, el riesgo está vinculado a la rentabilidad por lo que tú quieres es muy complicado (o imposible) de conseguir. Te recomiendo que inviertas en fondos indexados por tu cuenta o a través de un robo advisor, el cual te calculará el nivel de riesgo más adecuado para tu perfil. Mis artículos te pueden ayudar y si tienes dudas puedes dejar un comentario.
Repito, NO TE RECOMIENDO la cuenta multiplica ni cualquier otra que implique pedir un crédito para invertir.
Cualquier duda me dices,
Saludos
Amundi Index Solutions – Amundi Index MSCI EMU AE-C — LU0389811372
Amundi Index Solutions – Amundi Index MSCI Europe AE-C — LU0389811885
¡muy buenas y felicidades por el blog!
Con motivo de extender la parte no limpia, estaba estudiando estos fondos arriba mencionados. ¿sería una buena elección el “EMU” en lugar del otro?
Tiene un TER de sólo 0.30%.
Muchas gracias
Gonzalo
Hola Gonzalo,
El MSCI Europa cubre los mismos países que EMU más Dinamarca, UK, Suiza, Suecia y Noruega. En mi caso, soy más partidario de diversificar al máximo y cubrir el mayor número de países independientemente de que las rentabilidades pasadas de EMU hayan sido superiores. Pero esto solo es mi humilde opinión :)
Saludos!
del Europa tiene mucho peso UK..no será mejor el EMU ahora con lo que viene del brexit y por tener menos riesgo divisa?
yo al final he optado por el EMU por ese motivo. el tiempo dirá.
Hola Javier,
La verdad es que no sé lo qué va a pasar por lo que intento diversificar al máximo.
Lo del riesgo de divisa es totalmente cierto, por lo que estoy de acuerdo contigo que escoger el MSCI EMU en vez del MSCI Europe puede ser una opción ligeramente más conservadora (principalmente por este riesgo de divisa).
Creo que lo más importante aquí es sentirte cómodo con la cartera que elijas ya que cuando vengan tiempos difíciles (que vendrán) tengas la confianza suficiente para seguir invirtiendo.
Mucho ánimo con tu inversión! :)
Saludos!
Hola,
Gracias por el aviso y recomendaciones. Yo no había leido aun la notificación de BNP. Es desde luego una muy mala noticia. Yo llevo tres indexados de Vanguard , el Valentum y el european de Magallanes, y todos con la maldita exclamación. Por el momento no se que hacer. Una opción, ya que los indexados son solo un 10% de mi cartera (que tiene acciones en un 50% y otros fondos value) es cerrarlo todo lo de BNP (esperaremos no vaya a ser que en otros brokers hagan lo mismo), otra traer los fondos indexados de Amundi aquí y superar la cartera actual (me fastidia, ya que los tengo muy bien en Renta 4 con aportaciones periódicas automáticas), y otra opción que estoy barajando (ya que lo que tengo en BNP es poco) es poner parte de la liquidez o de fondo de emergencia en un fondo monetario por importe superior a la cartera actual. He visto estos 3 como posibles opciones (no tienen la exclamación en BNP):
– MUTUAFONDO DINERO FI A ES0165143001 0,13 % Ratio de costes totales (TER)
– BANKINTER DINERO 4, FI ES0127186031 0,20 % Ratio de costes totales (TER)
– AMUNDI FUNDS CASH AE (EUR) ACC LU0568620560 0,31 % Ratio de costes totales (TER)
La OCU da consejo de compra al primero, y de mantener a los dos siguientes.
Lo digo por dar ideas, o ver si se os ocurre algo mejor.
Un saludo
Antonio
el Valentum , no es un indexado ¿también está penalizado?
Hola Andres,
Valentum también esta afectado por la nueva política de comisiones. Todos los fondos penalizados presentan un símbolo de exclamación ❗️ al lado del ISIN por si lo quieres comprobar.
Saludos
Hola,
Pues yo tengo una cartera tambien muy simple.Amundi Is Msci World (LU0996182563) de Renta 4 e Indexa capital 10/10 con aportaciones mensuales.Minima complicación.Aunque tengo dudas con Indexa porque me llegó una notificación (que la verdad no entendí muy bien) diciendome que las posibles ganancias que a futuro no serían las esperadas en un principio sino más bajas,en torno a 4,5% anual de media.No sé si alguien me lo podría explicar mejor .
Muchas gracias de antemano.
Hola Miguel Angel, estas son las estimaciones que hacen Indexa y otros expertos que pronostican que en los próximos años los intereses no van a ser tan altos como históricamente. La verdad es que no tengo ni idea de lo que va a pasar, pero creo en que la inversión indexada sigue siendo la más adecuada para mí.
Siento no serte de más ayuda.
Saludos
Hola Antonio,
Muchas gracias por tu comentario. La verdad es que las nuevas comisiones de BNP son un fastidio para los amantes de los fondos Vanguard y es una lástima que tengamos que hacer estos malabares financieros para evitar estas comisiones. Yo posiblemente voy a mantener la cartera en BNP, traspasar el fondo que tengo en R4 y mover algunos fondos de Vanguard a Amundi para que más de la mitad de la cartera sea Amundi.
La opción del traspaso a un monetario es una posibilidad que no había barajado y la verdad es que también puede ser interesante para algunos. Aquí creo que sería importante no invertir una parte demasiado grande del fondo de emergencia e intentar “reconstruirlo” cuanto antes. Aunque el riesgo de un monetario es menor, personalmente estoy más tranquilo con el dinero para emergencias en mi cuenta corriente.
Gracias de nuevo por tu interesante comentario :)
Saludos,
Guillem
Hola,
Yo tengo fondos de inversion y queria ,traspasarlos sin liquidarlos , para formar una cartera con ETFs ¿sabes si esto ya es posible?
Hola Andrés,
Hasta donde yo sé, esto aún no es posible en España. En teoría, dentro de poco se podrá traspasar ETFs sin pagar impuestos por las ganancias. No obstante, me surge la duda de si también permitirán traspasar un fondo de inversión a un ETF sin pagar impuestos.
Saludos
Hola, me llama la atención que para un largo plazo indexado tengas este fondo IE00B04GQQ17 (RF Bonos Ligados Inflación EUR).
Quiero abrir a mis hijos dos fondos y no me había planteado algo como este tuyo.
Había pensado en elegir dos entre estos: IE00B03HCZ61(RV Global Cap. Grande Blend), IE00B42W3S00 (RV Global Cap. Pequeña), IE0008248795 (RV Zona Euro Cap. Grande), IE0032620787 (RV USA Cap. Grande Blend). Bien los dos primeros, bien los dos últimos.
¿podrías comentar el motivo de tu elección?
Muchas gracias.
Hola Javier!
Qué suerte tienen tus hijos de tener un padre que se preocupe por sus finanzas :)
En cuanto al fondo de RF, lo he incluido en mi cartera para poderme beneficiar del rebalanceo a largo plazo y también para que me sirva de “escudo” psicológico en momentos de dificultad; y así no ver que todos los activos están bajando o está bajando tanto (es una estrategia totalmente irracional, pero como aún no he vivido una crisis importante, prefiero ser cauto y protegerme de mi mismo). Valora tú si crees que es necesario un porcentaje en RF para tus hijos si va a ser una inversión a muy largo plazo.
En cuanto a la elección particular de un fondo de bonos ligados a la inflación, yo no soy un experto como he comentado en varias ocasiones, por lo que me apalanco en personas que sí lo son y me dan la confianza suficiente. Para esta decisión me pareció un razonamiento coherente la estrategia de Indexa para este tipo de activo, la que explican muy bien en este post:
https://blog.indexacapital.com/2017/03/27/bonos-nominales-y-bonos-ligados-inflacion/
Espero que te sirva, cualquier otra duda lo comentamos.
Y felicidades por querer invertir por tus hijos!! :)
Nos vemos por aquí!
Guillem
Muchas gracias Guillem, muy interesante el enlace que adjuntas.
Hola de nuevo!! viendo los fondos de tu cartera me he dado cuenta de que la estructura legal de los mismos es SICAV, es decir que no son IIC. Por lo que sé no se pueden traspasar de sicav a iic de manera directa verdad? o sea que sicav es traspasable a sicav e iic es traspasable a iic, estoy en lo cierto? te lo pregunto porque sueles serme de gran ayuda, gracias!! por cierto, ya abrí cartera en indexa
Hola de nuevo David!
Una SICAV se puede traspasar a otra SICAV o fondo sin pagar impuestos por plusvalías siempre y cuando haya más de 500 participantes en la misma. Todos los activos de mi cartera cumplen este requerimiento, por lo que no tendría impacto a nivel fiscal. En BNP hay algunas que no permiten traspasos, pero para mostrarlos hay que deseleccionar la opción “Cumple IRPF en materia de traspasos”.
Espero que te sirva,
Un abrazo!
Gracias! Me imaginaba que eran las de la columna ter pero las vi muy bajas y me metí en Renta4 y la info es un poco farragosa y no la veo muy clara, por eso preguntaba. Imagino que lo haces todo on-line porque ni Renta4 ni BNP paribas tienen pprácticamente oficinas. El depositario en caso de Renta4 y BNP son ellos mismos verdad? O son otros? Porque me ha sorprendido que en el caso de renta variable de ING el depositario sea inversis, no lo entiendo siendo ellos banco y el gestor amundi
Sí, en el caso de R4 y BNP ellos mismos hacen la función de depositarios. Desconozco el motivo por el cual ING utiliza Inversis como depositario, puede que sea porqué así no tienen que crear una estructura propia regulada y autorizada para ofrecer un servicio de inversión a sus clientes.
Saludos!
Veo que tienes una cartera de gestión pasiva de bnp y renta4 gestionada por ti, ¿Qué comisiones tienen? Imagino que más altas que indexa
Hola David,
Las comisiones las tienes en la columna TER.
Como podrás comprobar, son inferiores a los roboadvisors. Esto es debido a que en R4 y BNP tienes que elegir y getionar tu mismo tu propia cartera. Con los roboadvisors tu no tienes que hacer nada.
Te lo explico mejor en la serie de 3 artículos de inversión indexada.
Espero que te sirva.
Un saludo!