Mi cartera de inversión

En esta página podrás encontrar la distribución de todas mis inversiones:

Mi cartera completa


🛠 Cartera de fondos indexados en BNP (Do it yourself)

📌 Actualización: Después de la compra de BNP por parte de Renta 4, he decidido migrar toda la cartera a Myinvestor ya que sus condiciones me parecen más interesantes.

Gestiono mi cartera en Myinvestor siguiendo estos principios:

  • La configuro para mi nivel de riesgo que es bastante alto: 90% de Renta Variable (RV) y 10% Renta Fija (RF).
  • Cartera pasiva “pura” donde la distribución de activos de Renta Variable se establece en función de la capitalización mundial de cada índice.
  • Priorizo la Renta Fija de máxima calidad crediticia en Europa (Alemania y Holanda) ya que priorizo seguridad a rentabilidad para esa parte de la cartera.
  • El reajuste lo llevo a cabo de forma anual en caso de que sea necesario, siguiendo la regla 5/25.

Aquí tienes información:

➡️ Mi guía para invertir en fondos indexados

➡️ Buscador de fondos indexados en España


🤖 Cartera de fondos Indexados en Indexa Capital (Roboadvisor)

Mi otra cartera indexada está gestionada por Indexa Capital con el perfil más alto, 10/10, que cuenta con un 80% RV y 20% RF aproximadamente. Los motivos por los que utilizo un robo advisor son los siguientes:

  • Empecé a invertir con ellos por curiosidad y me quedo porque estoy muy satisfecho con su servicio (¡qué cómodo es no tener que hacer nada!).
  • Me permite tener una cartera con una distribución de activos diferente a la mía de Myinvestor, así como el tipo de Renta Fija.

Si quieres utilizar su servicio, con este enlace podrías invertir 10.000€ sin comisiones de gestión el primer año.

Aquí tienes información:

➡️ Más información sobre invertir con Robo Advisors

➡️ Comparación entre Indexa Capital y Finizens


🏛 Cartera del Plan de Pensiones de Indexa Capital

Seguimos con inversión indexada pero esta vez encapsulada dentro de un Plan de Pensiones. Para mí, el Plan de Pensiones es un elemento clave ya que:

  • Me permite ahorrar impuestos legalmente.
  • Aumento mi diversificación fiscal para el momento de la retirada.

De nuevo, utilizo los planes de pensiones que ofrece Indexa Capital por sus bajas comisiones y filosofía de inversión. En este caso tengo la cartera 9/10 que cuenta con un 90% RV y 10 RF aproximadamente.

Nota: El gráfico está simplificado y no muestra los 19 ETFs que incluye la cartera. El detalle lo puedes ver aquí.

Aquí tienes información:

➡️ Guía y comparativa de Planes de Pensiones Indexados


🤝 Cartera de Crowdlending

Por otra parte, también invierto en préstamos crowdlending. Esta parte es, en mi opinión, la más arriesgada de toda la cartera. Con ello busco:

  • Obtener un plus de rentabilidad y descorrelación con los mercados bursátiles.
  • Probar nuevas formas de invertir que me parezcan interesantes (la inversión pasiva está muy bien pero es un poco aburrida 😅).

En el apartado “Otros” añado las pequeñas aportaciones que he hecho a otras plataformas para probarlas y que prefiero no revelar por ahora.

Aquí tienes información:

➡️ Guía para invertir en Crowdlending


🛡 Cartera de Protección

Cuanto más aprendo más consciente soy de todos los riesgos que existen, lo que provoca que además de pensar en la rentabilidad, también priorice la protección.

Es por este motivo que he decidido destinar parte del efectivo que tenía a lo que he llamado Cartera de Protección.

Debido a la naturaleza y propósito de la cartera, por ahora solo compartiré sus detalles con las personas de la lista de correo.

Si te interesa, puedes suscribirte desde aquí.


Última actualización: Agosto 2020

244 comentarios en «Mi cartera de inversión»

Nota: Leo todos los comentarios y procuro contestarlos, aunque es posible que tarde en hacerlo. 🙂

  1. Buenos días,

    Me gustaría saber cual es tu opinión sobre la plataforma de crowfounding “wecity”, además tambien me gustaría saber bajo tu punto de vista cual es la mejor plataforma de crowfounding, por favor.

    Gracias anticipadas,
    Saludos,

    Responder
    • Hola Angel, la verdad es que no la conozco. En mi caso sigo con una pequeña parte de mi patrimonio en Mintos ya que me parece la más solida.

      Responder
  2. hola Guillen,

    De nuevo me dirijo a ti para que me des tu punto de vista, mi interés ahora se centra en invertir en EFT´s oro, me gustaría que me comentaras cuales me recomendarías así como webs, artículos, etc. para obtener más informacion al respecto.

    Gracías por todo,
    Un saludo.

    Responder
  3. Buenos días hormiga, me he creado una cuenta en Myinvestor para hacerme una cartera de riesgo alto poniendo 75% de renta variable y 25% de renta fija, ya que tengo 26 años y mi plan es hacer una inversión de 10 años como mínimo. El problema es que no sé si mis ideas para la cartera son acertadas. Me hechas una mano? Había pensado en la siguiente:
    Renta variable 75%:
    – 34% Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc
    – 16% Vanguard European Stock Index Fund EUR Acc
    – 10% iShares Emerging Markets Index Fund D Acc
    – 5% iShares Japan Index Fund D Acc
    – 5% Vanguard Pacific ex-Japan Stock Index Fund EUR Acc
    – 5% Vanguard Glbl Small-Cap Idx Inv EUR Acc
    Renta fija 25%: (esta parte la tengo menos clara)
    – 13% Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund EUR Acc
    – 12% Vanguard U.S. Government Bond Index Fund EUR Hedged Acc
    Y una duda que tengo, como tendría que hacer a posteriori los rebalanceos? Entiendo la forma del 5% pero no sabría aplicarlo…

    Responder
    • Hola Arantxa, en general lo veo bien pero también te diría que si la cantidad con la que vas a empezar es más bien pequeña, personalmente simplificaría la cartera para que la operativa te sea más sencilla. Para los rebalanceos lo mejor es fijar una regla y seguirla a rajatabla. Puedes usar la regla 5/25, es decir, si varia 5% del total o 25% sobre el mismo fondo.

      Responder
  4. Hola Hormiga!

    En primer lugar, muchísimas gracias por tu blog y todo tu contenido. He aprendido mucho gracias a ti y por fin me voy a lanzar con mi primera inversión. Definitivamente he elegido apostar por una filosofía a largo plazo basada en fondos indexados. Dentro de este contexto, dudo mucho todavía si apostar por un Robo Advisor, o ir por mi cuenta y acelerar la curva de aprendizaje.

    De esta forma, después de mucho leer, dudo entre las siguientes opciones de inversión y me gustaría que me dieras tu opinión o me dijeses si hay algo que en ellas que no te convence o por qué una te podría parecer más interesante que otra:

    -Robo Advisor: Cartera Rock MyInvestor, formada por:
    iShares US Index Fund (IE) D Acc EUR – 36%
    Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund EUR Acc – 14%
    iShares Emerging Markets Index Fund (IE) D Acc EUR – 11%
    Vanguard European Stock Index Fund EUR Acc – 8%
    iShares Japan Index Fund (IE) D Acc EUR – 5%
    Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Hedged Acc – 2%
    iShares Pacific Index Fund (IE) D Acc EUR – 2 %
    Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund EUR Acc – 10%
    Vanguard U.S. Government Bond Index Fund EUR Hedged Acc – 12%
    La decisión de este Robo Advisor se basa en que no puedo acceder a Indexa porque todavía no tengo suficiente capital, y porque he descartado otros como Finizens porque me parece que su cartera se aleja mucho del resto de opciones que he mirado.

    -Carteras diseñadas por mí que serían también gestionadas a través de MyInvestor (por comodidad):

    1. Basada en Índice Global:
    Renta Variable
    iShares Developed World Index Fund (IE) D Acc EUR – 65 %
    Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor EUR Accumulation – 14%
    Vanguard Global Small-Cap Index Fund Investor EUR Accumulation – 7%
    Vanguard Japan Stock Index Fund EUR Acc – 2%
    Renta Fija
    Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc – 6%
    Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund EUR Acc – 6%

    2. Elección de índices de forma individual:
    Renta Variable
    Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc – 36%
    Vanguard European Stock Index Fund EUR Acc – 23%
    Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor EUR Accumulation – 15%
    Vanguard Global Small-Cap Index Fund Investor EUR Accumulation – 5%
    Vanguard Japan Stock Index Fund EUR Acc – 7%
    Vanguard Pacific ex-Japan Stock Index Fund EUR Acc – 2%

    Renta Fija
    Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc – 6%
    Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund EUR Acc – 6%

    En esta categoría creo que ambas carteras son bastante parecidas. La idea es apostar más por diversificar número de fondos o contemplar el conjunto de forma global con el índice Developed World. He tenido bastante en cuenta las emergentes (China) y Japón porque pienso que a la larga puede tener un desarrollo bastante positivo. En una comparativa con la herramienta x-ray, las rentabilidades me salen parejas, pero la primera estrategia me sale con un desempeño que está por debajo del Benchmark que toma la herramienta. No entiendo muy bien por qué pasa eso. Por último, respecto a renta fija me veo bastante perdido, he elegido unos bonos a nivel global, y complementar con ese fondo que se asocia a la inflación porque he visto que funcionaba bien, pero la verdad que no se con certeza si esa es la estrategia correcta.

    Una de mis preocupaciones esque he leido en foros y en otros blogs, que es muy común diversificar entre Robo Advisor y una cartera indexada sencilla. En este caso, yo inicialmente solo puedo optar por una de las dos opciones, ya que no tengo fondos iniciales suficientes como para apostar por ambas estrategias. Por ello, empezaría con una de estas tres opciones, y más adelante complementaría.

    Se que para tomar la decisión final también debería mirar el tema de las comisiones, pero por lo que he ido minando de forma individual, pienso que, a excepción del Robo Advisor, van a ser muy parejas.
    Por último, preguntarte si es muy complicado a nivel práctico realizar el rebalanceo de la cartera, y que, para un novato como yo, ¿qué método recomendarías? (cada X tiempo, regla del 5%, etc)
    Te agradezco de antemano tu tiempo y tu ayuda. Es un placer.

    Javier.

    Responder
    • Hola Javier, muchas gracias por tus palabras :) Como te he comentado por otros canales, creo que tu prioridad es empezar. Lo perfecto es enemigo de lo bueno. Todas tus propuestas son correctas en mi opinión. Si no sabes cuál elegir, empieza por un roboadvisor mientras te sigues formando. Abrazo y mucha suerte.

      Responder
  5. Hola Hormiga!

    En primer lugar muchísimas gracias por tu blog! Me parece que compartes la información adecuada de una manera sencilla y fácil para que las personas que tenemos una pésima educación financiera podamos agarrarnos a algo para empezar.

    Tras unos meses informandome, he decidido apostar por la gestión pasiva a largo plazo, al menos como mi primer vehículo financiero, ya que tengo 24 años y va a ser la primera inversión que realice. En este aspecto, he dudado mucho en si optar por Robo Advisor, gestionar mi propia cartera, o gestionar ambos métodos de forma simultánea. Por pura sencillez, había casi decidido optar por Robo Advisor, en concreto, por la cartera “Rock” de myInvestor y más adelante completar con una cartera de gestión pasiva más personal. Esta decisión se basaba en comenzar a invertir cuanto antes (llevo ya tiempo mirando y veo que no me pongo en marcha), en que me gusta la cartera (aunque me parece sobreponderada a EEUU), en que me da algo de miedo rebalancear desde el minuto cero, y en que había descartado otros Robo Advisor por diferentes razones (Indexa por la inversión inicial, InbestMe por su simplicidad de las carteras con bajos fondos, y Finizens porque su análisis de cartera de alto riesgo me salía muy diferente a todas las demás que había analizado).

    Tras este escenario, he leido en algunos foros que quizá tenga poco sentido invertir en las carteras indexadas de MyInvestor teniendo la opción de realizar una cartera muy similar de forma propia y con menos coste aún. En este sentido, vuelvo a dudar si armarme de valor y realizar mi propia cartera desde el minuto 1. En este punto es donde me surgen varias dudas.

    La primera sería, como de óptima verías una estrategia de inversión (inicial) basada en tan solo una cartera de fondos indexados con una distribución muy similar a la tuya (por lo que he leído la distribución que has elegido -mundo+emergentes+small-, es bastante común dada su muy buena diversificación). La duda me surge a raíz de que tu tienes otros vehículos financieros (sobre todo me refiero a la cartera de indexa ya a su plan de pensiones) que te posibilitan diversificar más, y no sé si en caso de que no los tuvieras hubieras diseñado exactamente igual, o hubieras elegido otros fondos debido a ello.

    En relación a esta pregunta, sinceramente tengo bastante lío con la renta fija. Mientras que la renta variable creo que la comprendo mejor y entiendo los índices que sigue y los fondos que los replican, con la variable me veo perdido. No se entre qué opciones elegir, y que puede implicar esto. Para concretar, ¿por qué tu decides apostar por renta fija de bonos europeos y no por otra cosa? ¿Cual sería una buena elección de renta fija con una renta variable diversificada adecuadamente por todo el mundo? ¿Que opciones genéricas existen para renta fija?

    Por otro lado, si ya entiendes un poco como funciona el mundo de la inversión indexada, además de los rebalanceos y la elección de fondos, ¿Qué más ventajas te ofrece un Robo Advisor frente a la gestión propia? ¿Te puede recomendar realizar aportaciones extra en ciertos momentos, o cosas similares parecidas a la gestión activa? (entiendo que no…)

    Por último, tengo dudas a la hora de cómo funciona la migración entre brokers. Con esto quiero decir, que a la larga me podría interesar pasarme a alguno de los planes de Indexa por sus ventajas fiscales a la hora de la retirada, y quería terminar de comprender si esta migración se puede hacer de forma sencilla desde otras plataformas, y si está requeriría retirar previamente el dinero o pagar algún impuesto por el camino.

    Muchas gracias de antemano por tu tiempo! Es un placer.

    Responder
    • Hola Javier,

      Gracias por tu comentario, creo que te he respondido a un correo :)

      Respondiendo a tus preguntas:

      1. Para mí, lo primero es empezar con lo básico, es decir, la cartera de fondos indexados. Con esto hecho, puedes investigar más opciones para complementar tu cartera si lo consideras oportuno.
      2. El comportamiento de la renta fija está más correlacionado entre países diversificados. Con esta premisa, prefiero invertir en europa para eliminar el riesgo de divisa. Si sigues esta estrategia, puedes elegir un fondo europeo de renta fija o uno más concreto con un mayor grado de solvencia para dotar de más seguridad a esa parte de la cartera (como es mi caso).
      3. El roboadvisor ahorra tiempo principalmente, es mucho más cómodo. No da recomendaciones de market timing. En mi caso, cuando hago aportaciones extraordinarias lo suelo hacer en Indexa porqué solo tengo que hacer una transferencia y olvidarme.
      4. Migrar fondos (= traspaso) es fácil y no tiene coste alguno, por lo que no tendrás ningún problema.

      Un saludo y mucha suerte.

      Responder
  6. Hola Hormiga,

    gracias por tu contenido, es muy enriquecedor, sobre tu cartera de carteras como te proteges ante escenario de escasez (falta de liquidez) y ante un escenario inflacionario??? es cierto que en los últimos años no ha sido necesario por la correlación entre RF y RV pero eso puede cambiar como se ha visto anteriormente, yo llevo una cartera permanente pero estoy abierto a nuevas ideas, gracias de nuevo!

    Responder
  7. Hola Guillem,

    En primer lugar mil gracias por tu blog. Tenía una pregunta que quizás puede interesar a otros. Es verdad que le RF ayuda a disminuir la volalitad. Pero si tenemos una cartera indexada a muy largo plazo, porqué tener algo que nos resta rentabilidad? Soy joven, y he vivido el crash del covid con toda tranquilidad teniendo una cartera 80% RV, así que me veo muy capacitado para afrontar otros crashes con un 100% RV. Cómo lo ves?

    Responder
    • Hola Oriol, personalmente me gusta tener diferentes tipos de activos en la cartera. No solo para amortiguar la volatilidad sino porque no sabemos exactamente qué pasará en el futuro y si los activos se comportarán igual que lo han hecho en el pasado. Dicho esto, tampoco me parece descabellado tener una cartera 100% Renta Variable si eres consciente de los riesgos.

      Responder
  8. Muy buenas Hormiga capitalista,

    Gracias por todo lo que compartes, me ha sido de mucha ayuda!

    Tengo 24 años y estoy empezando con esto de la inversión, y tengo muchas dudas al respecto.Dado que veo que tienes mucha experiencia te expongo mis dudas por si quieres y puedes ayudarme con alguna de ellas:

    Con lo que he leído hasta ahora la estrategia que más me atrae y me parece mejor sería la inversión a largo plazo en empresas que repartan dividendo(escogiendo yo mismo esas empresas).Con la intención de conseguir la independencia financiera en unos cuantos años y vivir de las rentas.Pero buscando y leyendo más he descubierto los fondos indexados.Y se me ha llenado la cabeza de dudas:

    Lo que más me atrae de los fondos indexados es que sacan más rentabilidad al largo plazo que si escogemos nosotros las acciones ya que es muy difícil saber qué empresas lo harán bien durante muchos años (corrígeme si me equivoco) esto es cierto?Obviamente sé que si escogiéramos las ganadoras sacaríamos más pero me refiero a que en general el indice a la larga tiene mejores resultados que la mayoría de las personas.
    De ser así, las comisiones al largo plazo no nos restarían mucha rentabilidad reduciendo las ganancias considerablemente?(esto es lo que más me preocupa de los fondos indexados con respecto a comprar acciones directamente).
    Otra duda es si hay fondos indexados que puedan servirme como las estrategia que inicialmente quería seguir, es decir, hay fondos indexados que repartan dividendos, que una vez haya conseguido la independencia financiera, pueda ir cobrando una renta y vivir de ella? o por el contrario tendría que ir vendiendo progresivamente para poder vivir?De ser así podrías decirme cuáles son?

    Por último te agradecería que me recomendaras algún libro que pueda ayudarme con el tema de los fondos indexados (a parte de tu página web).

    Gracias por compartir tu experiencia! Un saludo

    Responder
    • Hola Víctor,
      Los fondos indexados de Vanguard y Fidelity disponibles en My Investor tienen comisiones irrisorias y e inferiores a la comisión de custodia de valores que pagas si compras y vendes tus propias acciones.
      Los fondos indexados pueden ser de distribución (pagan dividendos) y de acumulación (sin pago de dividendos).
      Una vez alcanzado el importe de tu independencia financiera, puedes pasarte a fondos indexados de distribución para no tener que vender participaciones.

      Responder
    • Hola Víctor, es tal y como comentas. Las comisiones hoy en día son muy competitivas por lo que la reducción sería pequeña en mi opinión. Sí que hay fondos indexados de reparto pero son una minoría, en ETFs tiene más opciones. En general suele ser más interesante vender solo aquella parte que necesitas para vivir ya que esta es variable y la puedes ajustar con los años, de forma que solo pagarás impuestos por lo que realmente necesitas, es decir, es más eficiente. Esto no ocurre con los dividendos.

      Si quieres profundiza más en el tema de indexados te recomiendo que estés atento a Balio :)

      Responder
  9. Hola! Estoy empezando a interesarme por los fondos de inversión en sus distintas vertientes (gestión activa, pasiva, indexados…) Y me gusta bastante la filosofia de Baelo Patrimonio, pero mi duda es, verias logico formar una cartera de indexados bastante diversificados ( America, europa, emergentes ) como complemento de Baelo? Un saludo y muy buen blog!!

    Responder
  10. Hola, muy interesante tu blog, te comento, tengo una cartera con Indexa (perfil 9) de menos de 10.000€, así que solo tiene los dos fondos globales, y para complementarla me acabo de abrir una cuenta en Myinvestor, crees que vale la pena añadir Emergentes y Small Caps o solo uno de ellos? y qué porcentaje pondrías del total de la cartera teniendo en cuenta que con Indexa ya tengo 75% en acciones globales y 25% en fondos? Un saludo y gracias.

    Responder
    • Hola Alfredo,
      En el libro ALL ABOUT ASSET ALLOCATION de Richard Ferry recomiendan 5% de Small caps, 5% de Reits y 10% emergentes. 40% world y 40% bonos de alta alidad crediticia de tu zona monetaria.

      Responder
    • Hola Alfredo, son dos opciones muy diferentes. Si tuviera que elegir uno de ellos elegiría mercados emergentes ya que los small cap son solo de países desarrollados y, en cierta manera, estarán más correlacionados con tu cartera actual con el fondo global de mercados desarrollados. Así que con Emergentes tendrás, en mi opinión, un mayor grado de diversificación. El % que suelo utilizar es el correspondiente es el de su capitalización. Mírate la capitalización del MSCI World y el del MSCI Emerging Markets en la misma divisa y saca el % de cada uno. Luego puedes hacer una regla de 3 con tu cartera actual para determinar el %. Tómatelo solo como una sugerencia :)

      Responder
  11. Hola hormiga capitalista! Llevo unos años investigando sobre las inversiones, y en este último tramo tu web me ha sido muy útil, sobretodo por tu buscador de fondos indexados. Me gustaría pedir tu opinión sobre la cartera en la que planeo invertir.

    Tengo 23 años, acabo de empezar a trabajar (Ingeniero) y quiero empezar a invertir para exprimir al máximo el interés compuesto, con el objetivo de jubilarme antes o tener suficiente dinero para emprender mi propio negocio (si veo la oportunidad, allá por los 40).
    Tengo pensado invertir un 10% de mis ingresos netos de forma mensual, rebalanceando la siguiente cartera:

    RF 30%:
    Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund EUR Acc (20%) IE00B04GQR24
    Vanguard Euro Government Bond Index Fund Investor EUR Accumulation (5%)
    IE0007472115
    Vanguard Euro Investment Grade Bond Index Fund EUR Acc (5%)
    IE00B04FFJ44

    RV 70%:
    Vanguard Global Small-Cap Index Fund EUR Acc (20%)
    IE00B42W4L06
    Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc (10%)
    IE00B03HD191
    Vanguard European Stock Index Fund Investor EUR Accumulation (10%)
    IE0007987690
    Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund EUR Acc (10%)
    IE0031786696
    Vanguard Pacific ex-Japan Stock Index Fund EUR Acc (10%)
    IE0007201266
    UBS (Lux) Equity Fund – China Opportunity (USD) P-acc (5%)
    LU0067412154
    Echiquier Artificial Intelligence B EUR (5%)
    LU1819480192

    En cuanto el reparto de los fondos en la renta fija, me he guiado con un post en el blog de indexa al que creo que referías en algún comentario. Me parece sensato el bono ligado a la inflación ahora que el BCE esta imprimiendo dinero a toda velocidad.

    En cuanto a renta variable, pienso invertir el doble en el fondo de Small Caps que en los otros, porque los demás fondos invierten casi al 100% en grandes empresas, así tendría un 20% invertido en medianas y pequeñas empresas y un 40% en grandes empresas.

    No tengo ningún fondo de Estados Unidos ni Japón, principalmente porque tienen grandes pesos en los fondos indexados globales (sobre un 60% y un 10% respectivamente). Aunque soy consciente de que Estados Unidos ha sido el mercado más rentable de renta variable históricamente, personalmente creo que no tiene tan buenas perspectivas a futuro como si lo puede tener Asia.

    En cuanto a los fondos en Países Emergentes y Pacifico ex-Japon, los he puesto por el mismo motivo, pienso que tienen buenas perspectivas a futuro. Aunque en un primer momento pensaba que se solaparían, consultando las carteras en Morningstar parece que invierten en países diferentes.

    Sinceramente el fondo del que más dudo es del índice europeo, que es el que peor resultado ha dado en el histórico. Pero todo será que no invierta en el y despegue Europa en esta era de la información.

    Por otro lado me he querido reservar un 10% para “apuestas personales”. Creo que china va a subir mucho a futuro, por eso invertí unos 100€ en el fondo UBS en verano de 2019, que ya se ha revalorizado casi un 50%. Lo que menos me gusta de este fondo son sus comisiónes (gigantescas en comparación con las de Vanguard, quizás no tan grandes en comparación con otros fondos Value).

    Por último esta el fondo de Echiquer que invierte en Inteligencia Artificial. De este no estoy nada seguro. Realmente preferiría indexarme al NASQAD pero el único fondo que he encontrado en MyInvestor me pide una inversión mínima de 600 euros (cuando solo quiero que represente el 5% de mi cartera, me llevará tiempo). De lo que estoy seguro es que quiero invertir un 5% en tecnología, huyendo al máximo de las comisiones.

    Algo que me inquieta es confiar tanto en Vanguard, pero por sus comisiones tan bajas prácticamente me veo obligado.

    Si has llegado a leer hasta aquí, te doy las gracias por tu tiempo. Me gustaría saber la opinión de alguien como tu, con experiencia invirtiendo en fondos indexados. Cualquier sugerencia será bienvenida.

    Un saludo!

    Responder
    • Hola Adrián, me alegro que te sirva de ayuda :)

      Mi forma de ver este tipo de inversión es más pasiva. No me planteo si una región lo ha hecho mejor o peor en el pasado, simplemente invierto en todo el mundo según su capitalización, ya que desconozco qué va a pasar en el futuro. Por otra parte, ten en cuenta que en el fondo global ya se incluye Europa y Pacífico, por lo que tienes solape (para mí estos 2 sobran a no ser que quieras sobreponderar). En general creo que es una cartera bastante compleja por la cantidad que, entiendo, vas a invertir. Pero eso es cuestión de gustos :)

      El tema de los fondos activos, si es una parte pequeña a nivel apuesta no lo veo del todo mal (sin entrar en opinar sobre los fondos concretos), aunque ten en cuenta que tienes la estadística en tu contra. En general intentaría no invertir en algo en lo que no estés seguro.

      Un saludo y mucha suerte!

      Responder
  12. Hola Guillem,
    te felicito por tu web, me es de mucha ayuda en mi formación financiera.

    Quiero empezar a invertir a muy largo plazo, 20/25 años en un FI global (he pensado en el AMUNDI INDEX MSCI WORLD AE (EUR) ACC, LU0996182563) haciendo una aportación inicial y después periódicas mensuales, tengo una duda:

    Si por algún motivo traspaso el importe del primer fondo a otro dentro de 10 años por ejemplo, ¿ese traspaso se entendería como aportación inicial para el nuevo fondo?
    Si es así, ¿se perdería la ventaja en nuevo fondo de todas las aportaciones periódicas (DCA) que hice al primer fondo? Es decir, ¿se entendería que es una aportación inicial en el nuevo fondo?

    Espero haberme explicado bien.

    Muchas gracias y un saludo,

    Responder
    • Hola Víctor, muchas gracias por tu comentario :)

      En cuanto a rentabilidades, Hacienda va tener en cuenta las aportaciones iniciales para calcular cuánto has ganado realmente. En el nuevo fondo, es posible que el banco/broker te muestre únicamente las rentabilidades desde la aportación al nuevo fondo, pero tendrá que tener registrada la rentabilidad fiscal (= total) de cara al pago de impuestos. Al final es lo mismo, el DCA dependerá principalmente de las aportaciones pasadas. Eso sí, si traspasas todo ese fondo a uno nuevo de un tipo de inversión muy diferente (ej 100% RV vs 100% RF), el riesgo temporal será elevado ya que no estarás haciendo DCA con el nuevo fondo, sino aportación única. Espero haberme explicado.

      Un saludo!

      Responder
  13. Hola! Una duda: ¿por qué no inventir en fondos que, a pesar de tener altas comisiones, lo están haciendo bien en los últimos 10 años? Por ejemplo, JMP US TECHNOLOGY A (AAC) EUR.

    Gracias!

    Responder
    • Hola Juan, los estudios demuestran que los fondos que lo han hecho bien en el pasado no tienen porque hacerlo bien en el futuro, de ahí la típica frase de “Rendimientos pasados no garantizan resultados futuros”. Cuando se analizan las diferentes características de los fondos, la característica que correlaciona más con la rentabilidad son las comisiones (inversamente). Al final, son lo único seguro en nuestras inversiones. Un saludo!

      Responder
    • Hola Javier, el rebalanceo los hago una vez al año normalmente. En esta página pongo los % teóricos para no confundir a los lectores :)

      Responder
  14. Hola! Me ha parecido muy interesante toda la información compartida, muchas gracias!

    Tengo mi dinero invertido entre Indexa y MyInvestor, y me estoy planteando ir a trabajar al extranjero (fuera de la UE). ¿Sabes si al dejar de tributar en la UE, debo cerrar mis cuentas? ¿O por el contrario las puedo dejar abiertas y que sigan generando rendimiento (aunque doy por hecho que no puedo hacer nuevas aportaciones)? Sé que solo pueden ser abiertas por residentes en la UE, pero no he encontrado nada acerca de qué pasa si vivo aquí y una vez abiertas abandono la UE, y por teléfono no han sabido explicármelo.

    Gracias!

    Responder
    • Hola Gabriel, no estás obligado a cerrar tus cuentas, incluso deberías poder hacer nuevas aportaciones (eso confírmalo con alguno fiscalista de tu país de residencia).

      Responder
  15. Hola,
    Primeramente felicitarte por este gran trabajo y por compartirlo con los demás!
    Quería preguntarte en relación a la obligatoriedad de la presentación del modelo D6 pues en 2020 realicé mi primera orden de subscripción en un fondo internacional (IIC extranjera con ISIN de Luxemburgo) a través del BBVA como “comercializador de la IIC extranjera” (es en el BBVA banco donde tenía el dinero que se usó para esta operación que ejecutó el propio banco).
    En este caso, ¿hay obligatoriedad de realizar el D6?
    ¿Se encarga el BBVA de informar en mi nombre a las autoridades españolas como parte de sus obligaciones de información?
    Gracias,
    Javier

    Responder
    • Hola Javier, gracias por tu comentario! En principio en este caso no es necesario presentar el D6 ya que tu dinero está custodiado por un banco español.

      Responder
  16. Un saludo, querida hormiga
    Quería preguntar si tendría sentido seguir como referencia los porcentajes de tu cartera con un capital pequeño o muy pequeño, o si sería mejor hacer alguna adaptacion.

    Responder
    • Hola José Miguel, seguir de forma ciega no sería lo más recomendable. Lo ideal es aprender un poco las bases y ver qué opción es más adecuada para tu perfil y objetivo. De todas formas, te puede servir como inspiración :)

      Responder
  17. Muy buenas.
    Antes de nada, felicidades por tu web, me ha sido de mucha ayuda.

    Te comento, tengo 28 años y algo más de 100k€ en el banco los cuales ya quiero poner a trabajar (parte de ellos). Me acabo de abrir una cuenta en indexa (utilizando tu link 😜) y tengo un perfil de riesgo de 10 ya que quiero invertir a largo plazo (+10 años) pero mi principal duda es que no se con que % de mis ahorros deberia empezar a invertir ni tampoco cuanto deberia aportar de manera mensual ya que es la primera vez que me meto en este mundillo. Por ejemplo, me recomiendas invertir 10k€ para pagar menos comisiones y tener mas diversificada mi cartera?

    Muchas gracias de antemano.

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    • Hola Alejandro, muchas gracias por tu comentario y el soporte al blog :)

      En mi opinión, si tienes pensado invertir 10k en un periodo corto de tiempo, entonces empezaría por ahí siempre que hayas creado tu colchón de imprevistos y tenga sentido para tu cartera. De lo contrario, tampoco me preocuparía en exceso por si es la cartera de 1 o 10k.

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  18. Buenos días, me gustaría saber tu opinión sobre esta cartera, bueno, en general de cualquiera que quiera comentarla. Sería 60% Indexa capital (10/10), 30% Baelo patrimonio y 10% Fondo indexado ( Small caps 5% y emergentes 5%).
    Muchas gracias de antemano! Un saludo

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    • Hola Rafa, a priori tiene sentido. Lo que también habrá que tener en cuenta es tu perfil de riesgo para que esté alineada y te sientas cómodo con ella.

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